مكرر الربح على النمو Peg

[bond007]

السلام عليكم..
ممكن حد يفيدنا ب "مكرر الربح على النمو" والمعروف عالميا باسم "peg" للشركات الموجودة في البورصة؟

او كيفية احتساب متوسط نمو أرباح الشركة خلال السنوات الخمس الماضية مثلا ؟

وشكرا

[سهم المراقيب]

مرحبا bond007 ,, شكلك مستثمر,, ومستثمر صح

انت تبي تحسبها على كم سنة ؟

اقصد اتريدها من سنة 2006 مقارنة ب سنة 2005؟
الفترة مهمة لأن العملية الحسابية تتطلب معرفة معدل نمو العائد ,,

تقبل تحياتي ,,

[bond007]

هلا فيك اخوي... الصراحة ارباح معظم الشركات في 2005 غير تشغيلية ,,, من مضاربات البورصة...

بس اللي فهمته اني لازم احسب متوسط النمو حق 4 سنوات عشان تكون التقديرات سليمة...
ياليت احد المحللين يساعدنا في احتساب Peg للشركات المدرجة..

تحياتي,,,,,

[bond007]

Up
Up
Up
Up

???????????????????????????????????????

[ahmed jasim]

جرب هالرابط ونزل (مشاركة 23)
بيعطيك الأرباح فى كل فصل
وأدعى لأبوتركي بالخير
http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=79658

[سهم المراقيب]

جرب هالرابط ونزل (مشاركة 23)
بيعطيك الأرباح فى كل فصل
وأدعى لأبوتركي بالخير
http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=79658
جزاك الله خير عالتذكير ,, الله يوفقه يا رب ,,

bond007 ,, ان شاء الله تلقى الإفادة من الأخوة ,,
واذا فيك صبر ,, الويكند الجاي بتحصل المراد بإذن الله ,,

[bond007]

اخوي احمد.. مشكور على المرور.. بس الشيخ انا اسال عن (مكرر الربح على النمو) ... وهذا غير عن مكرر الربحية المتعارف عليه..
باختصار تقسم مكرر الربحية على معدل نمو ارباح الشركة..
بس ابي حد يساعدنا في احتساب معدل النمو للشركات..

بن عفيشة - ناطرك انشالله...

ثانكس

[سهم المراقيب]

الأخ bond007 ,,

اولاً اعذرني على التأخير ,,

ثانيا اريد فقط توضيح نقطتان مهمتان يجب الأخذ بهما في عين الإعتبار اثناء
احتساب مكرر الربح على النمو (PEG):

1- بأنها تعتمد على مقارنة نسبة النمو الأرباح من سنة الى سنة أخرى .
2- تعتمد اعتماد كلي على اتوقعات والتي لا تكون دائماً دقيقة ,,

وان شاء الله لي عودة مع الجدول ,, ارباح 2003 غلبتني شوي

[عزوز المضارب]

اخوي احمد.. مشكور على المرور.. بس الشيخ انا اسال عن (مكرر الربح على النمو) ... وهذا غير عن مكرر الربحية المتعارف عليه..
باختصار تقسم مكرر الربحية على معدل نمو ارباح الشركة..
بس ابي حد يساعدنا في احتساب معدل النمو للشركات..

بن عفيشة - ناطرك انشالله...

ثانكس

اخوي بوند صراحه انا ولا مره حسبتها بس الطريقه عندي وما حاولت اجربها وهي من احدى الكتب فراح اعرضها

وان شاء الله تكون هي الطريقه التي تقصدها


الشركة التي تنمو أرباحها التشغيلية كل سنة وبشكل ملحوظ تندرج ضمن شركات النمو، ويمكن قياس هذا المؤشر "مكرر الربح على النمو" والمعروف عالميا باسم "PEG" بعملية حسابيه بسيطة، فبعد الحصول على متوسط نمو أرباح الشركة خلال السنوات الخمس الماضية مثلا، وقسمة "مكرر الربح التشغيلي" على هذا المتوسط، نحصل على مكرر الربح على النمو، فإذا جاءت النتيجة أكثر من الوحدة يعتبر سعر السهم مبالغا فيه ويمكن تحديد مدى المبالغة في سعر السهم بمدى زيادة هذا المعدل أو بعده عن الوحدة، فالسهم الذي يبلغ فيه هذا المعدل 3 مثلا يعتبر مبالغا في سعره جدا ما لم يكن من أسهم القيمة، وإذا قل هذا المعدل عن الوحدة، مثلا سهم يبلغ فيه "مكرر الربح على النمو" 0.5، يعتبر جاذبا بل مغريا، لأنه دون السعر العادل بكثير، وعندما يصبح الرقم مساويا للوحدة يصبح سعر السهم عادلا. بعض المستثمرين يعتبر الأسهم بمثابة مصدر دخل له أو لعائلته، ولا يهتم كثيرا بسعر السهم ولا بالسعر العادل أو السعر السوقي للسهم، فهذا المستثمر يبحث عن تدفق نقدي سنوي أو نصف سنوي من الأرباح التي توزعها الشركة. ويوجد بعض الشركات التي توزع أرباحا مجدية إلى حد كبير، وصلت نسبتها في بعض الأحيان إلى 10% من قيمة السهم السوقية، أو ما يوازي نسبة 30% من متوسط قيمة السهم الاسمية، فالمستثمر الذي يمتلك مليون ريال يحصل على دخل، نتيجة استثماره في مثل هذه الشركة، على 100ألف ريال سنويا، أي 8333ريال شهريا، هذا دون احتساب الأرباح الرأسمالية التي تنجم عن امتلاك هذا المستثمر لأسهم مثل، يحصل هذا المستثمر على 10آلاف سهم، ويحقق مثل هذا المستثمر أرباحا رأسمالية حين يرتفع سعر سهم هذه الشركة إلى 150ريال مثلا، لأن قيمة محفظة هذا المستثمر تصبح 1.5مليون ريال، أي أن هذا المستثمر حقق أرباحا رأسمالية بنسبة 50%، فلو أراد بيع نصف الكمية التي يمتلكها ومن ثم عاود شراء السهم عندما ينخفض، يحقق ربحا رأسماليا إضافة إلى العوائد التي يحصل عليها من توزيعات الأرباح التي تمنحها الشركة، وأمام هذا المستثمر عدة فرص، منها أن يبحث عن شركة أخرى مماثلة يكون سعرها أفضل ويشتري بالمبلغ الناتج من بيع الشركة الأولى كمية من الأسهم، وذلك في حال لم تعاود الشركة رحلة هبوط ليعوض كمياته التي باعها في نفس الشركة.

[سهم المراقيب]

http://www.qatarshares.com.qa/data/50/52/storm_1198200475_1031173555.jpg

تقبل تحياتي ,,

[عزوز المضارب]

http://www.qatarshares.com.qa/data/50/52/storm_1198200475_1031173555.jpg

تقبل تحياتي ,,
جزاك الله خير اخوي بن عفيشه ..مجهود رائع

عندي ملاحظه بسيطه هنا

معظم الشركات حققت ارباحا تشغيليه اكثر من الاستثماريه وهناك شركات حققت ارباحا استثماريه فقط بجانب الى ربح تشغيلي بسيط


فحيث ان
حساب مكرر الربح على النمو=
مكرر الربحيه التشغيلي فقط قسمه متوسط نمو ارباح الشركه خلال الخمس سنوات


وكما هو موضح بالجدول مكرر الربحيه يشمل الربح التشغيلي والربح الاستثماري

فهل تعتقد انه الناتج في هذه الحاله يكون دقيق او تقريبي ؟

سؤالي الثاني لماذا لا ناخذ اخر مكرر ربحيه الشركه لاخر سنه ويتم الاحتساب به فهو مكرر من الناحيه العمليه يميل الى الدقه اكثر من المكرر الموجود في جدول السوق الان
تحياتي لك ودمت بود

[سهم المراقيب]

جزاك الله خير اخوي بن عفيشه ..مجهود رائع

عندي ملاحظه بسيطه هنا

معظم الشركات حققت ارباحا تشغيليه اكثر من الاستثماريه وهناك شركات حققت ارباحا استثماريه فقط بجانب الى ربح تشغيلي بسيط


فحيث ان
حساب مكرر الربح على النمو=
مكرر الربحيه التشغيلي فقط قسمه متوسط نمو ارباح الشركه خلال الخمس سنوات


وكما هو موضح بالجدول مكرر الربحيه يشمل الربح التشغيلي والربح الاستثماري

فهل تعتقد انه الناتج في هذه الحاله يكون دقيق او تقريبي ؟

سؤالي الثاني لماذا لا ناخذ اخر مكرر ربحيه الشركه لاخر سنه ويتم الاحتساب به فهو مكرر من الناحيه العمليه يميل الى الدقه اكثر من المكرر الموجود في جدول السوق الان
تحياتي لك ودمت بود

اميل لعدم الإعتماد على مؤشر PEG ,,

والأسباب ذكرتها ,, نعم الأرقام غير دقيقة ,,
لأن مجموع الأرباح تشمل التشغلية وغيرها


ثانيا اريد فقط توضيح نقطتان مهمتان يجب الأخذ بهما في عين الإعتبار اثناء
احتساب مكرر الربح على النمو (PEG):

1- بأنها تعتمد على مقارنة نسبة النمو الأرباح من سنة الى سنة أخرى .
2- تعتمد اعتماد كلي على اتوقعات والتي لا تكون دائماً دقيقة ,,

لم تتوفر لدي اخر بيانات لمكررات الأرباح
فلجأت لموقع السوق وأخذت اخر مكرر ربحية مدون ,,
والأفضل كما قلت استخدام اخر مكرر ربحية ,,