مغروور قطر
13-06-2007, 06:02 AM
الرئيس التنفيذي لـ«هيرميس»: أتوقع ارتفاع بورصات الخليج والسعودية قبل نهاية العام الحالي
حسن هيكل لـ «الشرق الأوسط»: نتجه لتأسيس صندوق بقيمة مليار دولار للاستثمار في الأسواق العربية
أسامة رشاد
المجموعة المالية «هيرميس» إحدى اكبر بنوك الاستثمار في العالم العربي وأكثرها توسعا إقليميا خلال الفترة السابقة، حيث تعمل في مصر والسعودية والإمارات، وتخطط للتوسع في باقي بلدان الخليج العربي كهدف أول لها، طبقا لحديث حسن هيكل رئيس مجلس الادارة والرئيس التنفيذي لـ«هيرميس» لـ«الشرق الأوسط» في مكتبه بالقاهرة، الذي أكد انه متفائل ببورصات الخليج، وتوقع صعودها نهاية العام الحالي وعلى رأسها السوق السعودي نظرا لوصول أسعار عدد كبير من الأسهم إلى مستويات سعريه أقل من قيمتها الحقيقة، كما أن تزايد المؤسسات ألاجنبية التي لديها الرغبة في الدخول إلى السوق السعودية بشكل كبير سيلعب دورا في تحريك الأسواق في حال استجابة السلطات السعودية لتلك الرغبات بفتح أبوابها أمام المستثمرين الأجانب، وخصوصا المؤسسات الكبيرة ولو بشكل تدريجي. وأشار هيكل إلى أن حجم عمليات نشاط بنوك الاستثمار لـ«هيرميس» في السوق السعودي يبلغ 3 مليارات دولار، كما تعمل المجموعة على عمليه طرح خاص لشركه «سوليدير انترناشونال» في الإمارات بقيمه 700 مليون دولار، بالاضافة إلى تأسيس صندوق استثمار بقيمه مليار دولار للاستثمار في الأسواق العربية من المغرب إلى عمان بمشاركه مؤسسه «هارفارد». > تتباين آراء المحللين حول الفترة المتوقعة لعودة الانتعاش إلى أسواق المنطقة؛ فبعضهم يرى أنها تحتاج إلى سنة من الآن، فيما يرجح آخرون أن تكون نهاية موجات التصحيح وبداية الانتعاش الحقيقي أواخر السنة الحالية. أما المتشائمون فيعتبرون أن الأسواق تحتاج إلى ما لا يقل عن سنتين أخريين.. ما رأيك؟
ـ الذي حدث أن المستثمرين الأفراد باعوا أسهمهم خوفا من الانهيار مع بداية حدوث انخفاض في الأسعار، لدرجه انه يمكن القول حاليا إن بعض الأسهم في أسواق الخليج (السعودية والإمارات والكويت) وصلت إلى مستويات مغرية للشراء، نظرا لأنها أقل من قيمتها الحقيقية، الأمر الذي أدى إلى حدوث بعض التحسن في أسعار وقيم التداول في تلك الأسواق خلال الشهرين الماضين، وخصوصا المفتوحة أمام المؤسسات الأجنبية ذات النظرة الاستثمارية طويلة الأجل. ومن هنا أنا متفائل بشكل كبير بخصوص أسواق الأسهم الخليجية، وأظن أن التحسن خلال الشهرين الماضين في أسعار الأسهم وقيم التداول اليومية، مؤشر جيد لأن الأسعار في معظمها سترتفع وستجد قبل نهاية هذا العام حركه في أسعار بعض الأسهم والبورصات بصفة عامة لتعكس مستويات أسعار قريبة من القيم الحقيقية للاسهم. > كيف ترى مستقبل البورصة السعودية (اكبر بورصات المنطقة) وتحديدا في العام الحالي؟ ـ شهد السوق السعودي في نهاية عام 2005 وبداية 2006 حالة من سيطرة الأفراد وكذلك وجوده نمط المحاكاة، وهذا جزء من النمط العربي والعالمي اليوم، وليس قاصرا على السوق السعودي، وحدث في كل الأسواق ويحدث الآن في الصين مع فورة البورصة، والغالبية من المستثمرين الأفراد، ويؤدي ذلك إلى أسعار مرتفعه وغير حقيقية للأسهم، وغالبا ستحدث حركه تصحيح في وقت ما من العام الحالي في الصين؛ وبالعودة إلى السعودية فما حدث لا يختلف كثيرا، ونسمع حكايات من مستثمرين أفراد عن إن فلانا باع سيارة ليربح من سعرها مبلغا كبيرا جدا وخياليا، وبالتالي أدى ذلك إلى تدافع المستثمرين الأفراد إلى السوق دون النظر الى مستويات الأسعار. وهل هي حقيقية أم مرتفعه؟ ومن هنا يمكن الحديث عن أسباب انخفاض سوق الأسهم السعودية في نقطه ما، حيث حدث شيء لمده يومين أو ثلاثة أدى إلى حالة من التردد العالي في السوق، وبالتالي لم تكتمل دورة الأسعار نتيجة الاهتزاز والخوف وتراجع السوق نتيجة لعمليات البيع الكبيرة من جانب الأفراد من دون وجود طلب من المؤسسات نظرا لارتفاع مستوى الاسعار عن القيم الحقيقية للاسهم وتراجع المؤشر الى حدود 7500 نقطة. ولكن فى الوضع الراهن أنا متفائل كثيرا بالسوق السعودي نظرا لأن مجموعة كبيرة من الأسهم وصلت لمستويات أسعار أقل من قيمها الحقيقية، وكذلك هناك مؤسسات أجنبية مستعدة لدخول السوق السعودية بشكل كبير، ولكن هذا غير متاح ومن هنا فالسوق السعودي يحتاج في المرحلة الحالية لفتح أبوابه امام المستثمرين الأجانب، وخصوصا المؤسسات وليكن بشكل تدريجي من خلال تحديد نسبه ملكيي الاجانب في الشركات، وهنا لا انظر لدخول الاجانب بهدف اضافة سيولة للسوق فالسيولة موجودة بالفعل، ولكن لجلب نوع من المستثمرين و(المؤسسات) بشكل أكثر تحديدا لمساعدة السوق على مواصلة رحلة الصعود مرة اخرى وتقليل سيطرة الأفراد على السوق وتوفير طلب مؤسسي يحمي من التقلبات الشديدة.
> بدأت هيرميس نشاط التداول في البورصة السعودية فماذا عن باقي أنشطه بنوك الاستثمار التي حصلت على ترخيص بها؟ ـ لدى هيرميس في الوقت الحالي 35 موظفا في السعودية، ونهدف الى الوصول الى 120 في خلال الشهور القادمة وأستطيع القول ان اكثر ادارة حققت إنجازا هي ادارة الاصول في المملكة، حيث قفزت من صفر الى مستوى جيد وهي تدير مجموعة من المحافظ الكبيرة، بالإضافة الى صندوق للبنك السعودي الفرنسي للاستثمار في الاسهم الخليجية، وهو الافضل اداء مقارنة بجميع صناديق البنوك السعودية التي تستثمر في الاسهم الخليجية، وبالنسبة لنشاط بنوك الاستثمار هناك صفقات لا يمكن الحديث عنها الآن، ولكن حجم عمليات هيرميس في السعودية يبلغ 3 مليارات دولار معظمها في شكل عمليات استحواذ. > كم النسبة المتوقع الحصول عليها من السوق السعودية في نشاط السمسرة ؟ ـ نخطط للاستحواذ على 3% في خلال 3 سنوات وان نكون واحدة من اكبر خمس شركات في السوق السعودي خلال اربع سنوات وسنكون سعداء بذلك. > للمجموعة فروع في الإمارات والسعودية هل هناك سعي لتوسع في اسواق عربية اخرى؟ ـ نحن ننظر للخليج كهدف اول لتوسعاتنا المستقبلية كهيرميس نظرا للسيولة النقدية المتاحة وقوة الاقتصادات الخليجية بالإضافة الى ان حجم عملائنا في الخليج يزيد يوما عن الآخر، وبالتالي يجب ان نقوم بخدمتهم في بلدانهم. > اصبحت هناك حصة لجهاز ابوظبي للاستثمار في هيرميس تبلغ 8%. هل افادت في اسناد بعض اعمال واستشارات لهيرميس، وهل هناك نية من الجهاز لزيادة تلك الحصة؟ ـ جهاز ابوظبي واحد من أهم المؤسسات المالية على مستوى العالم العربي والعالم، وبالتالي هو اضافه الى هيكل ملكية هيرميس ويعكس مدى قوة العلاقة بين المؤسستين، ولكن لا استطيع التعليق على مدى رغبة الجهاز في زيادة حصته. > وهل هناك خطة لزيادة حصة المجموعة في بنك عودة او تقليلها نظرا للظروف هناك؟ ـ حصة هيرميس تبلغ 28.5% من بنك عودة وقد ارتفعت بالفعل، ولكن لا توجد نية لزيادة الحصة في الوقت الراهن. >وصلت المجموعة إلى المرتبة الأولى في سوق دبي في نشاط السمسرة في الربع الأول من العام الحالي، ماذا تتوقع للفترة القادمة وماذا عن باقي أنشطه المجموعة في الامارات؟ ـ «هيرميس» تحصل على المركز الأول في نشاط السمسرة لكل شهر منذ 6 أشهر فى دبي والإمارات من أهم الأسواق لنا فى الخليج، حيث اصبحنا اكبر شركه تداول فيها واكبر مدير اصول في خلال سنتين وهدفنا اعادة التجربة في بلدان أخرى في الخليج. > قال التقرير السنوي عن نشاط المجموعة ان هناك عمليات ترويج وتغطية اكتتابات تحت التنفيذ بقيمة 20 مليار دولار منذ مطلع 2007 في مصر والإمارات. ما أهم تلك العمليات وما الذي تم تنفيذه منها؟ ـ بعض العمليات تم بالفعل مثل استحواذ أبراج كابيتال على الشركه المصرية للاسمدة بقيمه 1.4 مليار دولار، وفي الوقت الحالي نعمل على طرح خاص لشركه سوليدير انترناشونال بقيمة (700 مليون دولار)، وهي شركة اماراتية عقارية تعتمد فقط على الاسم التجاري لسوليدير لبنان، ولكن ليس لها علاقة بمشروعات لبنان، وهي شركه إقليمية وستكون على غرار أكبر الشركات العقاريه في العالم العربي ومقرها الإمارات، وهناك عمليات أخرى تحت التنفيذ. > تنوى هيرميس تعيين رئيس غير تنفيذي لمجلس الإدارة. ما الهدف من وراء هذه الخطوة وما أبرز الأسماء المرشحة لشغل المنصب؟ ـ خلال أسبوعين سيتم الإعلان عن الاسم، ولكن لا يمكن الإفصاح الآن؛ فنحن بانتظار بعض الإجراءات واجتماع مجلس الادارة. > هل ترغبون في بيع حصتكم في البنك الوطني وبأي أسلوب ستتم عملية البيع.. في إطار الاستحواذ على كامل البنك ام في «بيعه» مستقلا؟ ـ هيرميس مستشار لعمليه البيع وهناك مجموعة ستقوم بعرض حصتها للبيع، ويجري العمل الآن، ولكن هيرميس لا تملك حصة بشكل مباشر ولكن الحصة من خلال صندوق حورس الذي تملك حصة فيه وندير الصندوق. >ما هى أحدث الصفقات التي تمت الآن في هيرميس؟ ـ يتم حاليا تأسيس صندوق استثماري بقيمه مليار دولار مع مؤسسه «هارفارد مانجمينت» للاستثمار في الاسواق العربية من المغرب الى عمان وستدير هيرميس الصندوق بمساهمة 25 مليون دولار فقط، وستبلغ حصة هارفارد أضعاف ذلك، وسيتم تسويق باقي رأس مال الصندوق قريبا.
حسن هيكل لـ «الشرق الأوسط»: نتجه لتأسيس صندوق بقيمة مليار دولار للاستثمار في الأسواق العربية
أسامة رشاد
المجموعة المالية «هيرميس» إحدى اكبر بنوك الاستثمار في العالم العربي وأكثرها توسعا إقليميا خلال الفترة السابقة، حيث تعمل في مصر والسعودية والإمارات، وتخطط للتوسع في باقي بلدان الخليج العربي كهدف أول لها، طبقا لحديث حسن هيكل رئيس مجلس الادارة والرئيس التنفيذي لـ«هيرميس» لـ«الشرق الأوسط» في مكتبه بالقاهرة، الذي أكد انه متفائل ببورصات الخليج، وتوقع صعودها نهاية العام الحالي وعلى رأسها السوق السعودي نظرا لوصول أسعار عدد كبير من الأسهم إلى مستويات سعريه أقل من قيمتها الحقيقة، كما أن تزايد المؤسسات ألاجنبية التي لديها الرغبة في الدخول إلى السوق السعودية بشكل كبير سيلعب دورا في تحريك الأسواق في حال استجابة السلطات السعودية لتلك الرغبات بفتح أبوابها أمام المستثمرين الأجانب، وخصوصا المؤسسات الكبيرة ولو بشكل تدريجي. وأشار هيكل إلى أن حجم عمليات نشاط بنوك الاستثمار لـ«هيرميس» في السوق السعودي يبلغ 3 مليارات دولار، كما تعمل المجموعة على عمليه طرح خاص لشركه «سوليدير انترناشونال» في الإمارات بقيمه 700 مليون دولار، بالاضافة إلى تأسيس صندوق استثمار بقيمه مليار دولار للاستثمار في الأسواق العربية من المغرب إلى عمان بمشاركه مؤسسه «هارفارد». > تتباين آراء المحللين حول الفترة المتوقعة لعودة الانتعاش إلى أسواق المنطقة؛ فبعضهم يرى أنها تحتاج إلى سنة من الآن، فيما يرجح آخرون أن تكون نهاية موجات التصحيح وبداية الانتعاش الحقيقي أواخر السنة الحالية. أما المتشائمون فيعتبرون أن الأسواق تحتاج إلى ما لا يقل عن سنتين أخريين.. ما رأيك؟
ـ الذي حدث أن المستثمرين الأفراد باعوا أسهمهم خوفا من الانهيار مع بداية حدوث انخفاض في الأسعار، لدرجه انه يمكن القول حاليا إن بعض الأسهم في أسواق الخليج (السعودية والإمارات والكويت) وصلت إلى مستويات مغرية للشراء، نظرا لأنها أقل من قيمتها الحقيقية، الأمر الذي أدى إلى حدوث بعض التحسن في أسعار وقيم التداول في تلك الأسواق خلال الشهرين الماضين، وخصوصا المفتوحة أمام المؤسسات الأجنبية ذات النظرة الاستثمارية طويلة الأجل. ومن هنا أنا متفائل بشكل كبير بخصوص أسواق الأسهم الخليجية، وأظن أن التحسن خلال الشهرين الماضين في أسعار الأسهم وقيم التداول اليومية، مؤشر جيد لأن الأسعار في معظمها سترتفع وستجد قبل نهاية هذا العام حركه في أسعار بعض الأسهم والبورصات بصفة عامة لتعكس مستويات أسعار قريبة من القيم الحقيقية للاسهم. > كيف ترى مستقبل البورصة السعودية (اكبر بورصات المنطقة) وتحديدا في العام الحالي؟ ـ شهد السوق السعودي في نهاية عام 2005 وبداية 2006 حالة من سيطرة الأفراد وكذلك وجوده نمط المحاكاة، وهذا جزء من النمط العربي والعالمي اليوم، وليس قاصرا على السوق السعودي، وحدث في كل الأسواق ويحدث الآن في الصين مع فورة البورصة، والغالبية من المستثمرين الأفراد، ويؤدي ذلك إلى أسعار مرتفعه وغير حقيقية للأسهم، وغالبا ستحدث حركه تصحيح في وقت ما من العام الحالي في الصين؛ وبالعودة إلى السعودية فما حدث لا يختلف كثيرا، ونسمع حكايات من مستثمرين أفراد عن إن فلانا باع سيارة ليربح من سعرها مبلغا كبيرا جدا وخياليا، وبالتالي أدى ذلك إلى تدافع المستثمرين الأفراد إلى السوق دون النظر الى مستويات الأسعار. وهل هي حقيقية أم مرتفعه؟ ومن هنا يمكن الحديث عن أسباب انخفاض سوق الأسهم السعودية في نقطه ما، حيث حدث شيء لمده يومين أو ثلاثة أدى إلى حالة من التردد العالي في السوق، وبالتالي لم تكتمل دورة الأسعار نتيجة الاهتزاز والخوف وتراجع السوق نتيجة لعمليات البيع الكبيرة من جانب الأفراد من دون وجود طلب من المؤسسات نظرا لارتفاع مستوى الاسعار عن القيم الحقيقية للاسهم وتراجع المؤشر الى حدود 7500 نقطة. ولكن فى الوضع الراهن أنا متفائل كثيرا بالسوق السعودي نظرا لأن مجموعة كبيرة من الأسهم وصلت لمستويات أسعار أقل من قيمها الحقيقية، وكذلك هناك مؤسسات أجنبية مستعدة لدخول السوق السعودية بشكل كبير، ولكن هذا غير متاح ومن هنا فالسوق السعودي يحتاج في المرحلة الحالية لفتح أبوابه امام المستثمرين الأجانب، وخصوصا المؤسسات وليكن بشكل تدريجي من خلال تحديد نسبه ملكيي الاجانب في الشركات، وهنا لا انظر لدخول الاجانب بهدف اضافة سيولة للسوق فالسيولة موجودة بالفعل، ولكن لجلب نوع من المستثمرين و(المؤسسات) بشكل أكثر تحديدا لمساعدة السوق على مواصلة رحلة الصعود مرة اخرى وتقليل سيطرة الأفراد على السوق وتوفير طلب مؤسسي يحمي من التقلبات الشديدة.
> بدأت هيرميس نشاط التداول في البورصة السعودية فماذا عن باقي أنشطه بنوك الاستثمار التي حصلت على ترخيص بها؟ ـ لدى هيرميس في الوقت الحالي 35 موظفا في السعودية، ونهدف الى الوصول الى 120 في خلال الشهور القادمة وأستطيع القول ان اكثر ادارة حققت إنجازا هي ادارة الاصول في المملكة، حيث قفزت من صفر الى مستوى جيد وهي تدير مجموعة من المحافظ الكبيرة، بالإضافة الى صندوق للبنك السعودي الفرنسي للاستثمار في الاسهم الخليجية، وهو الافضل اداء مقارنة بجميع صناديق البنوك السعودية التي تستثمر في الاسهم الخليجية، وبالنسبة لنشاط بنوك الاستثمار هناك صفقات لا يمكن الحديث عنها الآن، ولكن حجم عمليات هيرميس في السعودية يبلغ 3 مليارات دولار معظمها في شكل عمليات استحواذ. > كم النسبة المتوقع الحصول عليها من السوق السعودية في نشاط السمسرة ؟ ـ نخطط للاستحواذ على 3% في خلال 3 سنوات وان نكون واحدة من اكبر خمس شركات في السوق السعودي خلال اربع سنوات وسنكون سعداء بذلك. > للمجموعة فروع في الإمارات والسعودية هل هناك سعي لتوسع في اسواق عربية اخرى؟ ـ نحن ننظر للخليج كهدف اول لتوسعاتنا المستقبلية كهيرميس نظرا للسيولة النقدية المتاحة وقوة الاقتصادات الخليجية بالإضافة الى ان حجم عملائنا في الخليج يزيد يوما عن الآخر، وبالتالي يجب ان نقوم بخدمتهم في بلدانهم. > اصبحت هناك حصة لجهاز ابوظبي للاستثمار في هيرميس تبلغ 8%. هل افادت في اسناد بعض اعمال واستشارات لهيرميس، وهل هناك نية من الجهاز لزيادة تلك الحصة؟ ـ جهاز ابوظبي واحد من أهم المؤسسات المالية على مستوى العالم العربي والعالم، وبالتالي هو اضافه الى هيكل ملكية هيرميس ويعكس مدى قوة العلاقة بين المؤسستين، ولكن لا استطيع التعليق على مدى رغبة الجهاز في زيادة حصته. > وهل هناك خطة لزيادة حصة المجموعة في بنك عودة او تقليلها نظرا للظروف هناك؟ ـ حصة هيرميس تبلغ 28.5% من بنك عودة وقد ارتفعت بالفعل، ولكن لا توجد نية لزيادة الحصة في الوقت الراهن. >وصلت المجموعة إلى المرتبة الأولى في سوق دبي في نشاط السمسرة في الربع الأول من العام الحالي، ماذا تتوقع للفترة القادمة وماذا عن باقي أنشطه المجموعة في الامارات؟ ـ «هيرميس» تحصل على المركز الأول في نشاط السمسرة لكل شهر منذ 6 أشهر فى دبي والإمارات من أهم الأسواق لنا فى الخليج، حيث اصبحنا اكبر شركه تداول فيها واكبر مدير اصول في خلال سنتين وهدفنا اعادة التجربة في بلدان أخرى في الخليج. > قال التقرير السنوي عن نشاط المجموعة ان هناك عمليات ترويج وتغطية اكتتابات تحت التنفيذ بقيمة 20 مليار دولار منذ مطلع 2007 في مصر والإمارات. ما أهم تلك العمليات وما الذي تم تنفيذه منها؟ ـ بعض العمليات تم بالفعل مثل استحواذ أبراج كابيتال على الشركه المصرية للاسمدة بقيمه 1.4 مليار دولار، وفي الوقت الحالي نعمل على طرح خاص لشركه سوليدير انترناشونال بقيمة (700 مليون دولار)، وهي شركة اماراتية عقارية تعتمد فقط على الاسم التجاري لسوليدير لبنان، ولكن ليس لها علاقة بمشروعات لبنان، وهي شركه إقليمية وستكون على غرار أكبر الشركات العقاريه في العالم العربي ومقرها الإمارات، وهناك عمليات أخرى تحت التنفيذ. > تنوى هيرميس تعيين رئيس غير تنفيذي لمجلس الإدارة. ما الهدف من وراء هذه الخطوة وما أبرز الأسماء المرشحة لشغل المنصب؟ ـ خلال أسبوعين سيتم الإعلان عن الاسم، ولكن لا يمكن الإفصاح الآن؛ فنحن بانتظار بعض الإجراءات واجتماع مجلس الادارة. > هل ترغبون في بيع حصتكم في البنك الوطني وبأي أسلوب ستتم عملية البيع.. في إطار الاستحواذ على كامل البنك ام في «بيعه» مستقلا؟ ـ هيرميس مستشار لعمليه البيع وهناك مجموعة ستقوم بعرض حصتها للبيع، ويجري العمل الآن، ولكن هيرميس لا تملك حصة بشكل مباشر ولكن الحصة من خلال صندوق حورس الذي تملك حصة فيه وندير الصندوق. >ما هى أحدث الصفقات التي تمت الآن في هيرميس؟ ـ يتم حاليا تأسيس صندوق استثماري بقيمه مليار دولار مع مؤسسه «هارفارد مانجمينت» للاستثمار في الاسواق العربية من المغرب الى عمان وستدير هيرميس الصندوق بمساهمة 25 مليون دولار فقط، وستبلغ حصة هارفارد أضعاف ذلك، وسيتم تسويق باقي رأس مال الصندوق قريبا.