Love143
05-10-2005, 01:18 AM
صندوق جلوبل للشركات المتعثرة يحقق 50% منذ تأسيسه
الكويت - الراية: أعلن بيت الاستثمار العالمي جلوبل أن صندوق جلوبل للشركات المتعثرة حقق أداءً مميزاً بلغ 50% منذ تأسيسه في أكتوبر من عام 2002 حتي هذا الشهر، حيث بلغ متوسط العائد السنوي 14.6% وبنسبة مخاطرة مقاسة بالانحراف المعياري Standard Deviation بلغت 3%.
وقال السيد هاني محمد الجزاف - رئيس وحدة صناديق التحوط في جلوبل، أن تلك النتائج تعكس التوجه المتحفظ في اختيار المدراء من قبل فريق جلوبل لصناديق التحوط مع الأخذ بالاعتبار العوائد التنافسية المحققة، بالإضافة إلي ذلك فإن معدل الأرباح مقارنة بالمخاطرة والمتمثلة بمؤشر شارب Sharp Ratio للصندوق بلغت 3.85 نقطة.
وذكر ان مجموعة باركلي المتخصصة في متابعة أداء صناديق التحوّط وإدارات المحافظ المالية ذات القيمة العالية صنفت الصندوق في الترتيب العاشر -حسب مؤشر شارب - في تقريرها الذي صدر في مارس الماضي والذي ضم 1344 من الصناديق الاستثمارية الأمريكية، البريطانية، والآسيوية.
وفي نفس السياق، أضاف السيد الجزاف قائلاً أن جلوبل توفر خدمة الاقتراض علي رأس المال المستثمر بالصناديق، وذلك للأسلوب المحافظ المتبع في إدارة صناديق التحوط لدي جلوبل مما يساعد علي مضاعفة الأرباح مع نسبة مخاطرة تظل قليلة مقارنة بالأسواق العالمية .
ومضي يقول علي سبيل المثال المستثمرون من عملائنا الذين اقترضوا علي رأس المال واستثمروا في صندوق جلوبل للشركات المتعثرة حققوا أرباحاً بلغت 100% في الستة والثلاثين شهراً الماضية مع نسبة مخاطرة متمثلة بالانحراف المعياري بلغت 6.28% وهي تقريباً ثلث نسبة المخاطرة مقارنة بالمؤشرات العالمية S&P 500, MSCI World, Mikkei 225, KSE Index .
وأضاف أنه في الربع الأخير من عام 2002 حقق عملاءنا 8.7% و 44.18% في سنة 2003 و 18.5% في 2004، و 10.29% في هذا العام حتي تاريخه.
وأكد السيد الجزاف أنه يمكن الاستثمار في صندوق جلوبل للشركات المتعثرة مرة واحدة في السنة وذلك في نهاية شهر ديسمبر من كل عام وأن جلوبل بدأت تستقبل طلبات الاستثمار في الصندوق للعام 2006.
وأفاد إذا نظرنا إلي أداء صندوق جلوبل للشركات المتعثرة نري أنه حقق صافي ربح بلغ 4.5% في الربع الأخير من عام 2002، وفي عام 2003 بلغ صافي الربح 21.26% و 10.82% في عام 2004، وهذا العام حقق 7% حتي هذا الشهر .
وتابع قائلا كما أنه خلال الستة والثلاثين شهراً الماضية منذ بداية عمر الصندوق نجد أن الصندوق لم يسجل إلا شهرين من الأداء السالب، وهما أول شهرين من عمر الصندوق حيث خسر -0.16% وكان ذلك راجعاً إلي تحصيل مصاريف تأسيس الصندوق، وشهر أبريل من هذا العام حيث أعلنت شركة جنرال موتورز GM عن مشاكل مالية وصعوبة في تسديدها للفوائد علي سنداتها، مما أدي إلي موجة انخفاض بيع السندات في العالم عامة وأمريكا علي وجه الخصوص .
وأكد رئيس وحدة صناديق التحوط في جلوبل أنه وبالرغم من هذه الموجة لم يخسر الصندوق سوي 0.35% في ذلك الشهر، مما يجعل 94% من الأشهر مربحة للصندوق وبمعدل أداء شهري يبلغ 1.15% من التأسيس.
ويستثمر الصندوق مع ثمانية من أفضل المدراء عالمياً تم اختيارهم ومتابعتهم بدقة وعناية من قبل فريق جلوبل لصناديق التحوط. ويدير المدراء الثمانية ما يقارب العشرين مليار دولار أمريكي، وتتركز استثماراتهم غالباً في الولايات المتحدة الأمريكية وشمال القارة الأمريكية مع بعض الاستثمارات في أوروبا وأسيا واليابان، حيث بدأت تطفو علي السطح فرص استثمارية واعدة.
وأشار السيد الجزاف إلي أن من بين المدراء الثمانية المكونين للصندوق، هناك أربعة قاموا بإغلاق صناديقهم لأي مستثمرين جدد ولكن يمكن الاستثمار معهم عن طريق جلوبل، ويتراوح الحد الأدني للاستثمار معهم بين مليون وخمسة ملايين دولار.
وأوضح في الختام أن استراتيجية صناديق الشركات المتعثرة Distressed تقوم علي شراء أسهم وسندات أو ديون الشركات المتعثرة بعد دراسة جدواها الاقتصادية والتوقعات المستقبلية لها، وغالبا ما يكون للمدراء دور في إدارة هذه الشركات والخروج بها من حقبة التعثر إلي حقبة تحقيق الأرباح عندما ترتفع قيم أصول الشركات، ويقوم المدراء ببيع حصصهم مما يسمي باستراتيجية الخروج Exist Strategy وتحقيق ربح مجز للمستثمرين بالصندوق.
الكويت - الراية: أعلن بيت الاستثمار العالمي جلوبل أن صندوق جلوبل للشركات المتعثرة حقق أداءً مميزاً بلغ 50% منذ تأسيسه في أكتوبر من عام 2002 حتي هذا الشهر، حيث بلغ متوسط العائد السنوي 14.6% وبنسبة مخاطرة مقاسة بالانحراف المعياري Standard Deviation بلغت 3%.
وقال السيد هاني محمد الجزاف - رئيس وحدة صناديق التحوط في جلوبل، أن تلك النتائج تعكس التوجه المتحفظ في اختيار المدراء من قبل فريق جلوبل لصناديق التحوط مع الأخذ بالاعتبار العوائد التنافسية المحققة، بالإضافة إلي ذلك فإن معدل الأرباح مقارنة بالمخاطرة والمتمثلة بمؤشر شارب Sharp Ratio للصندوق بلغت 3.85 نقطة.
وذكر ان مجموعة باركلي المتخصصة في متابعة أداء صناديق التحوّط وإدارات المحافظ المالية ذات القيمة العالية صنفت الصندوق في الترتيب العاشر -حسب مؤشر شارب - في تقريرها الذي صدر في مارس الماضي والذي ضم 1344 من الصناديق الاستثمارية الأمريكية، البريطانية، والآسيوية.
وفي نفس السياق، أضاف السيد الجزاف قائلاً أن جلوبل توفر خدمة الاقتراض علي رأس المال المستثمر بالصناديق، وذلك للأسلوب المحافظ المتبع في إدارة صناديق التحوط لدي جلوبل مما يساعد علي مضاعفة الأرباح مع نسبة مخاطرة تظل قليلة مقارنة بالأسواق العالمية .
ومضي يقول علي سبيل المثال المستثمرون من عملائنا الذين اقترضوا علي رأس المال واستثمروا في صندوق جلوبل للشركات المتعثرة حققوا أرباحاً بلغت 100% في الستة والثلاثين شهراً الماضية مع نسبة مخاطرة متمثلة بالانحراف المعياري بلغت 6.28% وهي تقريباً ثلث نسبة المخاطرة مقارنة بالمؤشرات العالمية S&P 500, MSCI World, Mikkei 225, KSE Index .
وأضاف أنه في الربع الأخير من عام 2002 حقق عملاءنا 8.7% و 44.18% في سنة 2003 و 18.5% في 2004، و 10.29% في هذا العام حتي تاريخه.
وأكد السيد الجزاف أنه يمكن الاستثمار في صندوق جلوبل للشركات المتعثرة مرة واحدة في السنة وذلك في نهاية شهر ديسمبر من كل عام وأن جلوبل بدأت تستقبل طلبات الاستثمار في الصندوق للعام 2006.
وأفاد إذا نظرنا إلي أداء صندوق جلوبل للشركات المتعثرة نري أنه حقق صافي ربح بلغ 4.5% في الربع الأخير من عام 2002، وفي عام 2003 بلغ صافي الربح 21.26% و 10.82% في عام 2004، وهذا العام حقق 7% حتي هذا الشهر .
وتابع قائلا كما أنه خلال الستة والثلاثين شهراً الماضية منذ بداية عمر الصندوق نجد أن الصندوق لم يسجل إلا شهرين من الأداء السالب، وهما أول شهرين من عمر الصندوق حيث خسر -0.16% وكان ذلك راجعاً إلي تحصيل مصاريف تأسيس الصندوق، وشهر أبريل من هذا العام حيث أعلنت شركة جنرال موتورز GM عن مشاكل مالية وصعوبة في تسديدها للفوائد علي سنداتها، مما أدي إلي موجة انخفاض بيع السندات في العالم عامة وأمريكا علي وجه الخصوص .
وأكد رئيس وحدة صناديق التحوط في جلوبل أنه وبالرغم من هذه الموجة لم يخسر الصندوق سوي 0.35% في ذلك الشهر، مما يجعل 94% من الأشهر مربحة للصندوق وبمعدل أداء شهري يبلغ 1.15% من التأسيس.
ويستثمر الصندوق مع ثمانية من أفضل المدراء عالمياً تم اختيارهم ومتابعتهم بدقة وعناية من قبل فريق جلوبل لصناديق التحوط. ويدير المدراء الثمانية ما يقارب العشرين مليار دولار أمريكي، وتتركز استثماراتهم غالباً في الولايات المتحدة الأمريكية وشمال القارة الأمريكية مع بعض الاستثمارات في أوروبا وأسيا واليابان، حيث بدأت تطفو علي السطح فرص استثمارية واعدة.
وأشار السيد الجزاف إلي أن من بين المدراء الثمانية المكونين للصندوق، هناك أربعة قاموا بإغلاق صناديقهم لأي مستثمرين جدد ولكن يمكن الاستثمار معهم عن طريق جلوبل، ويتراوح الحد الأدني للاستثمار معهم بين مليون وخمسة ملايين دولار.
وأوضح في الختام أن استراتيجية صناديق الشركات المتعثرة Distressed تقوم علي شراء أسهم وسندات أو ديون الشركات المتعثرة بعد دراسة جدواها الاقتصادية والتوقعات المستقبلية لها، وغالبا ما يكون للمدراء دور في إدارة هذه الشركات والخروج بها من حقبة التعثر إلي حقبة تحقيق الأرباح عندما ترتفع قيم أصول الشركات، ويقوم المدراء ببيع حصصهم مما يسمي باستراتيجية الخروج Exist Strategy وتحقيق ربح مجز للمستثمرين بالصندوق.