مقــدمة في التحلـيل الاساسي [الأرشيف] - منتديات شبكة الأسهم القطرية

الخبير المالي

17-10-2005, 05:55 PM

يعتبر التحليل الاساسي والفني طريقتين اساسيتين يستخدمهما الناس في اختيار الاسهم والتحليل الاساسي هو دراسة البيانات الرئيسية التي تؤثر في الشركة ومن ناحية اخرى يقوم التحليل الفني بدراسة سعر السهم وتعقب تحركاته.

وربما يجد البعض ان التحليل الاساسي هو كل مايحتاجه لكي يصبح مستثمرا ناجحا لكن اذا اردنا ان نتعلم مايرتبط بسوق الاسهم فلابد من ان يكون لدينا على الاقل الفهم الاساسي للتحليل الفني.

وعندما نشتري احد الاسهم اعتمادا على التحليل الاساسي فنحن لانشتري مجرد ورقة ولكن نشتري حصة في الشركة وعليه فانه يجب علينا ان نتعرف على الكثير عن تلك الشركة بقدر المستطاع وهذا هو جوهر التحليل الاساسي حيث اننا ندرس ماهي الجدوى من الاستثمار في تلك الشركة وهذا يشمل النظر الى عدة عوامل منها:

1- اصول وخصوم الشركة
2- ارباحها
3- المدراء وتاريخهم الاداري
4-المنافسه التي تواجهها الشركة
5-نوع النشاط التي تزواله الشركة

وباستخدام التحليل الاساسي سنكون قادرين على اختيار السهم المناسب الذي يعطينا اكبر فرصه في نجاح عملية الاستثمار فالكل يبحث عن سهم يكون سعره معقولا مقارنة بارباحه وهو مايسمى بلغة المحللين القيمة العادله.

ومع ذلك فان التحليل الاساسي مجرد أداة للمساعدة على ايجاد وتقييم الاسهم ويعتبر فنا اكثر منه علما مع العلم انه كلما ازدادت عدد الطرق التي تعرفها في التحليل كلما زادت الفرصة للحصول على تحليل اقرب للصواب.

>> يتبع ...قريبا

بورصة نت

17-10-2005, 05:59 PM

مشكور الخبير المالي على الكلام الطيب واتمنى الناس تعرف هذا الموضوع ومش اشتر يقولون بيطلع

الخبير المالي

17-10-2005, 06:03 PM

مشكور الخبير المالي على الكلام الطيب واتمنى الناس تعرف هذا الموضوع ومش اشتر يقولون بيطلع
شاكر لك اخوي بورصة نت وانشالله الكل يستفيد من هالموضوع الي راح يطرح على عدة اجزاء .

المتوكل على الله

17-10-2005, 08:22 PM

جزاك الله خير أخوي / الخبير المالي .. وبإنتظار التكمله .

الخبير المالي

17-10-2005, 09:50 PM

جزاك الله خير أخوي / الخبير المالي .. وبإنتظار التكمله .
تسلم على مرورك اخوي المتوكل ....، والجزء الثاني على الطريق باذن الله.

ناصر

17-10-2005, 11:20 PM

تسلم يالخبير...ويجعله في ميزان حسناتك

وسأكون من متابعين هذا الموضوع المهم انشالله

:nice: :nice: :nice:

الخبير المالي

18-10-2005, 12:08 AM

تسلم يالخبير...ويجعله في ميزان حسناتك

وسأكون من متابعين هذا الموضوع المهم انشالله

:nice: :nice: :nice:
يعطيك العافيه اخوي ناصر ويشرفني تواجدك اخي العزيز.

ROSE

18-10-2005, 01:48 AM

تسلم اخوي الخبير المالي وفي ميزان حسناتك يارب

واعتبرني من المتابعين لك في هذا الموضوع

khalid-Q8

18-10-2005, 02:18 AM

يا مرحبا يا المحلل المالي

سعدنا بمشاركتك في موضوع لة من الاهمية والجدوى

التحليل الاساسي هو الاداة الاولى (( للمستثمر )) طويل او متوسط المدى

بانتظار المزيد

تحياتي وتقديري

فائز الدارين

18-10-2005, 02:36 AM

تسلم اخوي الخبير المالي.

اعتبرني من المتابعين لك في هذا الموضوع.

بوسعد

18-10-2005, 07:56 AM

موضوع مميز أخوي الخبير المالي
والله يوفقك تكملته

سالم11

18-10-2005, 08:52 AM

مشكوووووووووووووور اخوي الخبير المالي

الخبير المالي

18-10-2005, 02:22 PM

تسلم اخوي الخبير المالي وفي ميزان حسناتك يارب

واعتبرني من المتابعين لك في هذا الموضوع

الله يسلمج اختي وتشرفني تلك المتابعه

يا مرحبا يا المحلل المالي

سعدنا بمشاركتك في موضوع لة من الاهمية والجدوى

التحليل الاساسي هو الاداة الاولى (( للمستثمر )) طويل او متوسط المدى

بانتظار المزيد

تحياتي وتقديري

هلا وغلا فيك اخوي خالد ويسعدني مرورك يالغالي

تسلم اخوي الخبير المالي.

اعتبرني من المتابعين لك في هذا الموضوع.

الله يسلمك اخوي فايز وييشرفني تواجدك.

موضوع مميز أخوي الخبير المالي
والله يوفقك تكملته

شاكر لك مرورك اخوي بوسعد والله يوفق الجميع انشالله

مشكوووووووووووووور اخوي الخبير المالي

شاكر لك مرورك اخوي سالم واهلا وسهلا فيك.

الخبير المالي

18-10-2005, 02:22 PM

تكلمنا في الجزء الاول عن الرؤية العامه والتعريف بالتحليل الاساسي نتناول في هذا الجزء المفاهيم التي تكمن وراء التحليل الاساسي واول مايجب على المستثمر فعله عند العمل بهذا النوع من التحليل هو التركيز فمثلا فاذا كنا في احدى فترات الركود الاقتصادي
حيث تندر او تنعدم امكانية ايجاد وظيفة ما ونجد الناس يكافحون في البعد عن الديون والكساد، فعندها يجب علينا النظر باتجاه الصناعات التي لاتتأثر بالركود منها على سبيل المثال مصانع الاطعمه ،محطات الوقود...الخ. وفي حال انتهاء تلك الفترة من الركود وتتوافر الوظائف بسهولة وترتفع مستويات المعيشة يتحول نظرنا مباشرة الى الصناعات التكنولوجيه والتي تكون مرغوبة كنوع من الكماليات او تدخل في نطاق احتياجات الرفاهيه. وليس بالضرورة في حال كانت تلك الشركات نشطه في عمليات بيع المنتج ان تحقق ارباحا وعليه يجب ان لانسارع في شراء اسهمها بمجرد ذلك النشاط بل يجب ان نخصص جزءا من الوقت لقراءة التقرير السنوي وتعقب جميع تصريحات مجالس الادارات او المدراء التنفيذين والذين يحددون خطط الشركة للتوسع او مشاريعها المستقبليه كما نستطيع ان نستخدم الانترنت للدخول على الموقع الرسمي لاي شركة والاطلاع على اخبارها.

>>> .......وللحــديث بــقــيــه

ناصر

19-10-2005, 01:46 AM

الخبير المالي

19-10-2005, 01:57 PM

بانتظار المزيد

عساك عالقوة
شاكر لك متابعتك اخي العزيز.

الخبير المالي

19-10-2005, 01:58 PM

عندما نقوم بتحديد المجال الذي نرغب بالاستثمار فيه نكون امام اختيار الشركات الاقوى والاكثر ربحية من منافسيها ونبداء بالمقارنة من ناحية الارباح والديون والتاريخ المالي للشركة والتاريخ الاداري لمجالس الادارات وطرق ادارتهم للشركة من ناحية توسعتهم للشركة او من ناحية زيادة توزيع الارباح ونوع الارباح ان كانت ارباح تشغيلية ام غيرها، كما يمكننا التوسع في البحث عن معلومات الشركة المطلوبة من خلال مقابلتنا للمدراء او محاورة مدراء الصناديق الاستثمارية والذين يكونون عادة اصحاب خبرة في هذا المجال. ولابد حين نفكر في الشركة ان نبتعد ابتعادا تاما عن الشركات التي تكون مثقلة بالديون والخسائر مهما كانت قيمة السهم كما يجب علينا ملاحظة تلك الخسائر سنة عن سنة على سبيل المثال الشركة القطرية للمشاريع الترفيهية في عام 1999 حققت خسائر بقيمة 700،000 ريال السنة التالية 2000 حققت خسائر بقيمة تفوق 2،500،000 ونستطيع ان نلاحظ ان خسائر الشركة في تزايد حتى انها وصلت عام 2001 الى خسائر تفوق 3،500،000 الى ان تم اعلان افلاس الشركة وبيعها لجهة اخرى هذه البيانات لاتفصح عنها الشركة الا من خلال الميزانيات والقوائم المالية ، وقبل اعلان افلاسها كان اي شخص متابع لتلك النتائج رؤية واضحة قبل ذلك باكثر من سنة او سنتين.

وحيث اننا مستثمرين فردين ولانمثل اي مؤسسة او صندوق استثماري فهناك من سيقول صعب جدا ان اقابل مجالس الادارات او المدراء التنفيذين حيث ان اوقاتهم لاتسمح ، حتى لو استطعنا فانني اشك ان يقول هؤلاء المدراء شيئا عن المؤسسة في حالة تخبطها المالي او الاداري ولهذا السبب ننصح دائما بتعقب التصريحات الرسمية لهم من خلال اللقاءات الاذاعية او الصحفية ومتابعة القوائم المالية .

>>>> يتبع .... قريبا

الخبير المالي

20-10-2005, 04:36 PM

الميزانية العمومية او كما أسميها بيان كشف حقيقة المركز المالي للشركة وهي في الاساس تقرير عن الوضع المالي للشركة وتتضمن بنودا الكل يستطيع فهمها الا ان بعض هذه البنود لايفهمها الا المحاسبين الماليين ومع هذا لابد ان نتعلم كيف نفهم كل بند في الميزانية.
يتم عمل الميزانية حسب قانون الشركات المدرجة في سوق الدوحة للاوراق المالية 4 مرات سنويا وكل شركة ملزمة بتقديم هذه الميزانية ابتداءا من الربع الاول للسنة وحتى الربع الرابع ونستطيع ان نجد اي تقرير لاي شركة عبر موقع السوق وذلك باختيار اي شركة مدرجة.
والآن مارأيكم لو نلقي نظرة سريعه على بعض بنود الميزانية العمومية

1- الأصول : وهو ماتملكه الشركة من اموال وممتلكات ومعدات وعقارات وحسبات المدينين

2- الخصوم وهو كل مايدين الشركة مثل الارباح التي ستوزع الحسابات المستحقة الدفع ، الإيجارات وغيرها.

3- حقوق ملكية المساهمين او مايسمى بصافي القيمة وبمعنى اخر هو ناتج عملية طرح الخصوم من الأصول.

وافضل طريقة لدراسة ميزانية شركة ما هو مقارنتها بميزانية شركة اخرى في نفس المجال، كما اود ان انوه ان لبعض الشركات مهارة عالية في اخفاء مصروفاتها او ديونها في حين نجد بعضها يبالغ في ارباحه على سبيل المثال استطاع عدد قليل لايتجاوز عدد اصابع اليد من المستثمرين ذوي الخبرة اكتشاف ان ميزانيات بعض الشركات مثل شركة انرورن للطاقة بأنها لاتضيف اي ارباحا فما كان منهم الا ان انسحبوا من الشركة قبل انهيارها واعلان افلاسها بفترة تزيد عن 3 سنوات.

>>>> وللحديث بــقيه

بدور

20-10-2005, 07:35 PM

عبدالرحمن

20-10-2005, 10:03 PM

اخوي الخبير المالي موضوعك شيق وتأكد اني متابع يومي لموضوعك والله يجزاك خير وبانتظار التكملة.

الخبير المالي

21-10-2005, 02:48 AM

الخبير المالي

21-10-2005, 02:49 AM

اخوي الخبير المالي موضوعك شيق وتأكد اني متابع يومي لموضوعك والله يجزاك خير وبانتظار التكملة.
يشرفني مرورك اخوي عبدالرحمن وشاكر لك هالتواصل الجميل .

عنتر

21-10-2005, 09:11 AM

ROSE

21-10-2005, 12:28 PM

اشكرك كل الشكر اخوي الخبير المالي على هذا الشرح

يزاك الله كل خير

آل حامد

21-10-2005, 12:36 PM

جهد مشكووووووووور وطرح جيد وسهل ومفهوووم

الله يجزيك خير اخوي الخبير

الخبير المالي

21-10-2005, 12:51 PM

قواك الله اخوي الخبير المالي وموضوع جداً ممتاز وهادف الموضوع بمعنى الكلمه وانا عندي سؤال بخصوص مكرر الارباح طال عمرك ... شلون اطلع او اعرف مكرر ارباح الشركه الافلانيه مثلن ..... لئن المتعارف بين الناس ياخذون مكرر الارباح على حسب الشركه ولئي قطاع تنتمي ويضربون ارباح السهم بمكرر الارباح القطاع الفلاني ويطلع لهم السعر السوقي لسهم وهل هذى الحركه صحيحه ... اخوك عنتر من الكويت .

يسعدني مرورك اخوي عنتر بالنسبة لسؤالك احب اشكرك على طرحه نظرا لاهميته .
مكرر الربح يسمى اصطلاحا ب مؤشر السعر الى العائد P/E
وعليه فان مكرر الأرباح = السعر السوقي / العائد على السهم ، مع العلم بأنه كلما كان هذا المؤشر منخفض كلما كانت الشركة مغرية للإستثمار وكل ماكان هذا المؤشر في حدود متوسط القطاع الذي تندرج فيه الشركة فنستطيع ان نقول ان سعر السهم معقول لكن ماذا لو لاحظنا هذا الرقم مرتفع وبشكل ملفت عن متوسط القطاع عند ذلك نجد لهذا الارتفاع 3 اسباب :

1- حدوث متغير قوي أثر على بنية الشركة من الداخل .. مثل تجزأة أو زيادة أو تخفيض لرأس المال وهذا يبرر أرتفاع السعر السوقي للشركة ..

2- ظهور مؤشرات إيجابية للشركة من خلال تنامي العوائد مثلا أو تنامي أرباح الشركة وهذا ايضا يبرر أرتفاع السعر السوقي للشركة.

3- قوة التدفقات النقدية الداخلة في التأثير على سعر سهم الشركة بالمضاربات سواء كان من صناع السوق او من خلال صناديق ومحافظ الاستثمار مما سيؤدي في اخر المطاف لموجة من جني الارباح وانهيار في سعر السهم ونجد هذا ارتفاع غير مبرر.

مع ملاحظة اخي الكريم مع اهمية اخذ هذا المؤشر يرجى عدم اغفال باقي المؤشرات المتبقية وذلك لتتمكن من معرفة افضل لسعر السهم. آمل ان أفدتك اخي العزيز وبانتظار تواصلك.

الخبير المالي

21-10-2005, 12:52 PM

اشكرك كل الشكر اخوي الخبير المالي على هذا الشرح

يزاك الله كل خير
شاكر لج مرورج اختي روز الامارات وشرفتي الموضوع.

الخبير المالي

21-10-2005, 12:52 PM

جهد مشكووووووووور وطرح جيد وسهل ومفهوووم

الله يجزيك خير اخوي الخبير
اهلا وسهلا فيك اخوي آل حامد واسعدني تواصلك اخي الكريم.

زقرتي ومزاجي

21-10-2005, 02:23 PM

اخوي الخبير

مكرر ارباح قطاع الخدمات لو سمحت

الخبير المالي

21-10-2005, 02:36 PM

اخوي الخبير

مكرر ارباح قطاع الخدمات لو سمحت

حسب اخر جدول للمؤشرات معد من سوق الدوحه بتاريخ 20-10-2005
كان متوسط مكرر الربح لقطاع الخدمات 37.28 وهو ثاني اعلى مكرر ربح بعد قطاع البنوك واعلى من متوسط مكرر الربح للسوق بشكل عام .
اعلى مكرر ربح للخدمات كان في الشركة العقارية والمخازن والاجارة
وافضل مكرر ربح لشركات الخدمات كان للشركات التالية : شركة الكهرباء، الوقود ، السينما.

آل حامد

21-10-2005, 04:00 PM

الخبير المالي

21-10-2005, 04:49 PM

اخوي الخبير بيض الله ويهك عندي سؤال لو تسمح

أرباح الشركات ..

متى تكون بالضبط وهل هناك فرق بين الربع الأول والثاني والثالث والأخير يعني هل يكون الربع الأول أقوى من الباقي وعادة متى يعلن عنها ...

وشكرا لأفادتنا
حياك الله اخوي آل حامد بالنسبة للارباح الي يحددها قوة اداء الشركة او اي مدخولات اضافيه ولاتعتمد على اي ربـع على سبيل المثال شركة قطر للوقود احد انشطتها بيع الوقود لمحطات الوقود المتابع للارباح سيجد زياده ملحوظة في الارباح بداء من الربع الثالث لماذا؟ احد الاسباب وجدنا انه بعد نتائج الربع الثاني سارعت الشركة لرفع قيمة المشتقات النفطية التي تبيعها منها الذي نعرفه مثل البنزين الذي ارتفع من 70 درهم للتر السوبر الى 80 درهم للتر،، مثال اخر طاحونة مصنع الاسمنت الجديدة التي من المفترض ان تعمل في اخر الشهر الجاري متوقع ان تضيف الى ارباح الربع الرابع اكثر من الربع الثالث.
.
تاريخ الاعلان عنها يحدده سوق الدوحه للاوراق المالية ودائما ماتكون الفترة التي تتبع نهاية الربع من اسبوع الى اسبوعين.

الخبير المالي

21-10-2005, 05:49 PM

1- اصول وخصوم الشركة
2- ارباحها
3- المدراء وتاريخهم الاداري
4-المنافسه التي تواجهها الشركة
5-نوع النشاط التي تزواله الشركة

اشكرك اخوي ونتمنى ما تتأخر علينا بالتوضيح المجزء
لاني محتاجه لفهم الموضوع اكثر واكثر

كما وعدتك اختي بدور ...
الاصول بمعنى بسيط هو كل شي تملكه الشركة وممكن ان يكون عقار مثلا اتخذته الشركة مقر لها أو الآت او ومعدات وبضائع وتضاف لها السيولة النقدية التي في البنوك.

الخصوم هو كل مايجب ان تدفعه الشركة مثل الديون التي تستحق الدفع ومكافآت الموظفين وغيره.

الارباح هي ايردات الشركة نتيجة بيع او تشغيل مواردها بعد خصم تكاليف الانتاج

بالنسبة للمدراء وتاريخهم الاداري في هذه النقطه ممكن تفيدنا في معرفة الارباح وهل ستكون مجزية ام لا على سبيل المثال احد مجالس الادارات معروف عنه انه لايقوم بتوزيع ارباح معقولة نسبة الى مدخولات الشركة ونجده يصب هذه الارباح اما في خانة الاحتياطي القانوني او يستخدمه قي توسعة الشركة.

المنافسة ونوع النشاط هو معيار لقياس لقوة اداء الشركة ودرجة نجاحها في الاحتفاظ بحصتها من السوق.كما يحدد مدى جدوى الاستثمار في شركة عن غيرها فمثلا لو تحدثنا عن شركات التأمين لانختلف انه نشاط مربح لكن نجد 5 شركات تامين في قطر تقتسم حصصها في السوق كل حسب قوته المالية وآدائه ولو نظرنا لمجال الاتصالات نجد كيوتل وحدها متفردة في السوق فهي تأخذ حصة الاتصالات كاملة من السوق ولو دخلت شركة اخرى فبالتأكيد ستقتتطع جزء لها من حصة كيوتل.

عنتر

21-10-2005, 08:10 PM

قواك الله والله يجزاك خير فى هذا الشهر الفضيل .

آل حامد

21-10-2005, 09:02 PM

فديت خشمك يالخبير وماقصرت

بدور

21-10-2005, 11:30 PM

كما وعدتك اختي بدور ...
الاصول بمعنى بسيط هو كل شي تملكه الشركة وممكن ان يكون عقار مثلا اتخذته الشركة مقر لها أو الآت او ومعدات وبضائع وتضاف لها السيولة النقدية التي في البنوك.

الخصوم هو كل مايجب ان تدفعه الشركة مثل الديون التي تستحق الدفع ومكافآت الموظفين وغيره.

الارباح هي ايردات الشركة نتيجة بيع او تشغيل مواردها بعد خصم تكاليف الانتاج

بالنسبة للمدراء وتاريخهم الاداري في هذه النقطه ممكن تفيدنا في معرفة الارباح وهل ستكون مجزية ام لا على سبيل المثال احد مجالس الادارات معروف عنه انه لايقوم بتوزيع ارباح معقولة نسبة الى مدخولات الشركة ونجده يصب هذه الارباح اما في خانة الاحتياطي القانوني او يستخدمه قي توسعة الشركة.

المنافسة ونوع النشاط هو معيار لقياس لقوة اداء الشركة ودرجة نجاحها في الاحتفاظ بحصتها من السوق.كما يحدد مدى جدوى الاستثمار في شركة عن غيرها فمثلا لو تحدثنا عن شركات التأمين لانختلف انه نشاط مربح لكن نجد 5 شركات تامين في قطر تقتسم حصصها في السوق كل حسب قوته المالية وآدائه ولو نظرنا لمجال الاتصالات نجد كيوتل وحدها متفردة في السوق فهي تأخذ حصة الاتصالات كاملة من السوق ولو دخلت شركة اخرى فبالتأكيد ستقتتطع جزء لها من حصة كيوتل.

اشكرك واعذرني ان تعبتك وربي اني استفدت كثير من شرحك وتوضيحك الله يعطيك العافيه

وما قصرت تعاونك معنا هذا شرف كبير لي

فهد السعدي

21-10-2005, 11:37 PM

الله يجزيك خير اخوي

الخبير المالي

22-10-2005, 01:45 AM

قواك الله والله يجزاك خير فى هذا الشهر الفضيل .
تسلم اخوي وشاكر لك تواصلك الكريم.

الخبير المالي

22-10-2005, 01:46 AM

فديت خشمك يالخبير وماقصرت
الله يسلمك اخوي آل حامد واهلا وسهلا يالغالي.

الخبير المالي

22-10-2005, 01:47 AM

اشكرك واعذرني ان تعبتك وربي اني استفدت كثير من شرحك وتوضيحك الله يعطيك العافيه

وما قصرت تعاونك معنا هذا شرف كبير لي

لا شكر على واجب اختي بدور واي سؤال اخر لاتترددين وشاكر لج تواصلج يالغاليه.

الخبير المالي

22-10-2005, 01:48 AM

الله يجزيك خير اخوي
الله يسلمك اخوي

الخبير المالي

22-10-2005, 04:25 PM

تعمدت بالامس التوقف مؤقتا عن اكمال الموضوع رغبة مني في الرد على الاسئلة التي طرحها الاخوة الاعضاء وكانت فرصة لشرح بعض النقاط المهمة، نكمل معكم اليوم الجزء الباقي من الموضوع وقد توقفنا في اخر نقطه عن شرح مبسط للاصول والخصوم وسنقوم بشرح عن كيفية الاستفادة من القوائم المالية وكيفية اخذ المعلومات منها حيث يمكن تحليل وتفسير الميزانية العمومية عن طريق استخدام النسب المالية وهي وسائل تستخدم لاستخراج مؤشرات مهمة تعطي بدورها للمستثمر او المضارب دلائل وتصورات عن الوضع المالي الاساسي ولكي تكون النسبة ذات دلالة مفيدة في سنة معينة يجب علينا ان نقارنها مع:
1-مثيلاتها في السنوات السابقة للوقوف على مدى النمو والاتجاه العام
2-مثيلاتها لشركات اخرى في نفس النشاط لقياس حسن اداء الشركة بالنسبة لمنافسيها

الآن ماهي المؤشرات او النسب المالية التي من الممكن ان نستخرجها من الميزانية:
1- نسبة السيولة : وهي تستخدم لمعرفة امكانية الشركة بالايفاء بالتزاماتها اذا ماتعرضت الى مشاكل او نقص في السيولة مثل رأس المال ونسبة اجمالي الدين لحقوق المساهمين

2- نسبة الربحية : ونستطيع ان نستخرجها من قائمة الدخل مثل العائد على حقوق المساهمين ، صافي الربح

3- نسبة الدوران : معدلات دوران البضاعه، دوران الذمم المدينة

وتتأثر النسب المالية بعدة عوامل مثل ظروف التشغيل ، السياسة الادارية ، قوة المنافسة ، كما نستطيع من خلال هذه النسب التنبؤ مستقبلا بأداء الشركة مالم يحدث اي تغيير جذري في العوامل والظروف.

>>> يتبع.....قريبا

الشراكة

22-10-2005, 06:24 PM

شاكرلك اخوي الخبير المالي على هذه المعلومات التي تثري بهذا المنتدى بكنوز المعلومات القيمة لاعضائها الكرام ...

الخبير المالي

23-10-2005, 01:35 AM

شاكرلك اخوي الخبير المالي على هذه المعلومات التي تثري بهذا المنتدى بكنوز المعلومات القيمة لاعضائها الكرام ...

شاكر لك تواصلك اخوي الشراكه وانشالله الكل يستفيد من الموضوع خصوصا انه هنالك الكثير من المعلومات التي ستعرض في حينها.

الخبير المالي

23-10-2005, 10:31 PM

اليوم سنتكلم باسهاب عن احدى النسب المالية وهو نسبة السيولة وسنبداء برأس المال Working Capital
- ويقصد به الاموال المستثمرة كنقد في الشركة وهو زيادة الموجودات المتداولة عن المطلوبات المتداولة كما يشمل المخزون وجميع مايمكن تحويله الى نقد.
- يساعد راس المال العامل على تحديد ما اذا كانت قادرة على سداد التزامتها المالية.

هناك من سيسأل كيف احسب راس المال العامل او مايسمى صافي قيمة الموجودات. الطريقة بسيطه فعلى افتراض ان شركة ما تقدر موجوداتها ب50 مليون وتقدر مطلوباتها ب 5 مليون عليه نجد ان راس المال العامل= 50-5 =45 مليون

نسبة التداول Current Ratio
وهو مقياس لمعرفة سيولة الشركة وكلما زادت نسبة السيولة دل ذلك على قوة الشركة ماليا
وبالرجوع للمعطيات السابقه نجد ان نسبة السيولة= 50/5 =10
فاذا قمنا بعمل مقارنة بين شركتين ووجدنا نسبة التداول لاحداها 10 والاخرى 5 فبالتأكيد كل ماكنت النسبة اعلى كلما كان اختيارنا اقرب للصواب.

نسبة اجمال الدين لحقوق المساهمين
وهي حاصل قسمة اجمالي المطلوبات / على اجمال حقوق المساهمين
مثال: شركة اجمالي مطلوباتها= 100 مليون واجمالي حقوق المساهمين= 800 مليون
اذا نسبة اجمالي الدين لحقوق المساهمين = 100/800= 0،125 واذا وجدنا ان الناتج اقل من 1 فهو يشير الى ان الشركة لها قدرة على دفع ديونها كما يمكنها الحصول على التمويل من البنوك في حال حاجتها لذلك اما ان كان الناتج =1 او اكبر من 1 فهو يدل على موقف حرج للغاية للشركة حتى ان البنوك لن تقوم بتمويلها في حال احتاجت الى قروض او ماشابه.

>>> .....وللحديث بقيه

الخبير المالي

24-10-2005, 11:04 PM

نتكلم اليوم عن نسبة الربحية لشركة وكيف نقوم بعميلة حسابه عن طريق القوائم المالية
لو افترضنا ان ارباح شركة ما=10 مليون ريال ووجدنا ان اجمالي حقوق المساهمين =500 مليون ريال

اذا نسبة الربحية=100*(صافي الارباح/اجمالي حقوق المساهمين)
نسبة الربحية= 100*(10مليون/500 مليون)=20%

هامش صافي الربح
هامش صافي الربح هو مقياس لمعرفة كفاءة التشغيل واستراتيجية التسعير وعادة ماتحتسب بقسمة صافي الارباح على المبيعات
فاذا كانت ارباح شركة = 110 مليون ووجدنا مبيعاتها =244 مليون واردنا ان نحسب نسبة هامش صافي الربح فتكون كالتالي=100*(110مليون/244مليون)=45%

>>>>يتبع....قريبا

ROSE

25-10-2005, 01:43 AM

يارب ماننحرم من هالمعلومات واللي يقدمها

تسلم اخوي الخبير المالي وفي ميزان حسناتك يارب

وبصراحه وايد وايد استفدت من هذي الدروس ربي يعطيك مليون عافية

beginner

25-10-2005, 08:17 AM

السلام عليكم

هذه اول مشاركة لي في المنتدى

اشكرك جداً اخي الخبير المالي بارك الله فيك

استمر والاسئله قادمة انشاء الله اذا ماكان عندك مانع :)

الخبير المالي

25-10-2005, 12:42 PM

يارب ماننحرم من هالمعلومات واللي يقدمها

تسلم اخوي الخبير المالي وفي ميزان حسناتك يارب

وبصراحه وايد وايد استفدت من هذي الدروس ربي يعطيك مليون عافية

شاكر لج مشاركتج اختي وردة الامارات ويعطيج العافيه اتمنى اني افدتكم.

السلام عليكم

هذه اول مشاركة لي في المنتدى

اشكرك جداً اخي الخبير المالي بارك الله فيك

استمر والاسئله قادمة انشاء الله اذا ماكان عندك مانع :)

هلا وغلا فيك اخوي نورت المنتدى يالغالي وشاكر لك هذا التواصل معانا ، وارحب بجميع اسئلتك واستفساراتك سواء كانت على الاجزاء السابقة او الاجزاء التي ستليها.يعطيك العافيه وشكرا مرة اخرى.

السيليه

25-10-2005, 01:17 PM

شكرا اخوى الخبير المالى على المعلومات وجزاك الله خير

الخبير المالي

25-10-2005, 01:29 PM

نسبة توزيعات الارباح
تدخل توزيعات الارباح ضمن الاهتمامات الرئيسية لمساهمي الشركة وهي تمثل مؤشرا هاما لملاك الشركة من حيث جدوى الاستثمار فيه وفي حال تعدت نسبة الارباح100% فهو يدل على ان الشركة توزع ارباح لم تنتج من عمليات التشغيل العادية، والأهم من ذلك انه كلما اقتربت هذه النسبة من 100% فانه يجب ان يزيد القلق والاهتمام بمقدرة الشركة في الحفاظ على هذه المستويات ، بالاضافة الى انخفاض النقدية المتوفرة داخليا لتغطية نفقات التوسعات او تطوير الشركة، وعلى سبيل المثال لو جدنا ان احدى الشركات كانت نسبة توزيعها من الارباح 80% ممايوضح ان 20% هو مقدار النقدية المتوفرة لدعم مشروعاتها او تطويرها. وتختلف توزيعات الارباح من شركة لأخرى بناء على سياسة الشركة وتوجهات مجلس ادارتها .

>>>> يتبع .....قريبا

الخبير المالي

25-10-2005, 01:54 PM

شكرا اخوى الخبير المالى على المعلومات وجزاك الله خير
العفو اخوي وشاكر لك مرورك يالغالي.

آل حامد

25-10-2005, 11:09 PM

بيض الله ويهك على الخط ويااااااااك

يعل ربي يوفقك

الخبير المالي

26-10-2005, 02:00 PM

بيض الله ويهك على الخط ويااااااااك

يعل ربي يوفقك
تسلم اخوي ويعطيك العافيه على مرورك الكريم.

الخبير المالي

27-10-2005, 01:41 AM

وصلنا اليوم الى الجزء الاخير ونضع فيه بعض المعلومات المهمة والتي يجب ان يلاحظها المستثمر بدقة وهي نسبة النمو ويقصد بها النمو في المبيعات والارباح وايضا راس المال العامل وان لم نجد اي تطور او نموا في هذه المجالات او كان هناك تراجعا لابد من اعادة النظر في امكانية الاستثمار في هذه الشركة ام لا وفي حالة اردنا ان نستثمر في شركات مختارة لابد من ترتيبها حسب نسبة النمو المذكورة.

كما يجب ان نقارن بين تلك الشركات في بعض المؤشرات المالية وسنتجاوز عن عملية حساب تلك المؤشرات نظرا لان ادارة السوق مشكورة تضع هذه المؤشرات جاهزة للمستثمر بصفة دورية (هنا تجد المؤشرات) (http://www.dsm.com.qa/site/topics/static.asp?cu_no=2&lng=0&template_id=98&temp_type=42&parent_id=97) وهنا لابد من مقارنة تلك الشركات في:

-نسبة سعر السهم الى العائد
-نسبة التوزيعات النقدية الى القيمة السوقية للسهم
-نسبة التوزيعات النقدية الى القيمة الاسمية
-نسبة السعر السوقي للسهم الى القيمة الدفترية

الفت عناية الاخوان والاخوات المتابعين لهذا الموضوع بانه سيتم قريبا تحليل مجموعة من الاسهم المختارةتحليلا اساسيا .، وانا بانتظار ترشيحكم للاسهم المقترحة للتحليل.

Dana

01-11-2005, 12:27 PM

بارك الله فيك ياخوي

انا ارشح الصناعات والدولي الاسلامي

الخبير المالي

01-11-2005, 12:30 PM

بارك الله فيك ياخوي

انا ارشح الصناعات والدولي الاسلامي
شاكر لج مرورج اختي العزيزة واختيار موفق وباذن الله سنبداء قريبا في التحليل الاساسي لتلك الاسهم بالاضافة الى مجموعة اخرى من الاسهم ننتظر ترشيحها من قبل الاخوة والاخوات.

آل حامد

01-11-2005, 01:44 PM

الشيخ الخبير يعل رررربي يسلمك

ولا تهوون التخصصي ووقود

SeYaSeEe

01-11-2005, 05:30 PM

شكـــــــرا على التحاليل وشرحهــــــــا

الخبير المالي

05-11-2005, 12:13 AM

الشيخ الخبير يعل رررربي يسلمك

ولا تهوون التخصصي ووقود
أبشر اخوي آل حامد.ويعطيك العافيه

الخبير المالي

05-11-2005, 12:14 AM

شكـــــــرا على التحاليل وشرحهــــــــا
الشكر موصول لك اخوي على مرورك الكريم

الملك

06-11-2005, 04:47 PM

شكرا لكم

الخبير المالي

12-11-2005, 07:57 PM

شاكر للجميع مشاركتهم وسنبداء بعون الله من اليوم في التحليل الاساسي لبعض الشركات التي تم اختيارها مسبقا واول شركة تم ترشيحها هي صناعات قطر

بارك الله فيك ياخوي

انا ارشح الصناعات والدولي الاسلامي

على الرابط التالي
http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=19311

الشراكة

12-11-2005, 08:26 PM

خوش تحليل يعطيك العافية أخوي ....

الخبير المالي

02-12-2005, 01:39 AM

خوش تحليل يعطيك العافية أخوي ....
شاكر لك مرورك اخوي وننوه بان تم وضع تحليل اساسي لبنك قطر الدولي الاسلامي على الرابط التالي
http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?p=331645#post331645

وسيتبعه مجموعة اخرى من الاسهم حسب ماطلبه الاخوة الاعضاء.

SADBADER1

11-12-2005, 03:24 AM

مشكوووووووووووووور اخوي الخبير المالي

الخبير المالي

11-12-2005, 02:07 PM

مشكوووووووووووووور اخوي الخبير المالي
الشكر لك اخوي ويعطيك العافيه على المشاركة
للتذكير تم وضع تحليل اساسي للشركات التالية في هذه السلسلة التحليلية على الروابط التالية وسيتم وضع المزيد من الشركات تباعا لذلك
صــــنـــاعات قــــطر (http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=19311)
بــــنــك قطر الدولي الاسلامــــي (http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=21763)
مـــصرف قــــــــطر الاسلامـــــــي (http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=22489)
المـــــستــــشفى الاهـــلي التخـــــصــصــــــي (http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=22702)