Hsbc يقدر السعر العادل لسهم "صناعات قطر" عند 210

[رايق]

اتش اس بي سي يقدر السعر العادل لسهم "صناعات قطر" عند 210 ريال اي أعلى بـ 26% عن اخر اقفال للسهم

أرقام 28/02/2008

أصدر بنك "اتش اس بي سي" تقريرا عن شركة "صناعات قطر"، أكبر شركة مدرجة في سوق الدوحة، أوصى فيه بزيادة وزن السهم في محافظ المستثمرين، مقدرا السعر العادل عند 210 ريال، أي أعلى بنحو 26% عن اخر اقفال للسهم عند 166.8 ريال.

وكما فعل البنك في تقديره للسعر العادل لشركة سابك في اخر تقرير أصدره عن الشركة فقد اتبع نفس الطريقة لتقييم سهم صناعات قطر وهي حساب السعر العادل على أساس مجموع الاجزاء وتقدير كلفة الاحلال، وهي طريقة لايستعملها بنك اتش اس بي سي عادة، وعلل التقرير ذلك بعدم وجود بيانات تاريخية متوفرة لهوامش الربح لمنتجات الشركة تأخذ في عين الاعتبار دورات الصعود والهبوط لأسعار البتروكيماويات.

وبناءا على ذلك فقد توصل التقرير إلى سعر عادل للسهم قدره بـ 120 ريال وتم اضافة 87 ريال إلى هذا السعر للأخذ في عين الاعتبار التكاليف المنخفضة لـ "اللقيم"، الغاز الطبيعي، في وحدات الشركة الانتاجية.

وقال التقرير أنه بالرغم من توقع انخفاض أسعار منتجات الشركة في الأسواق العالمية خلال السنوات الخمس القادمة بسبب تراجع دورة البتروكيماويات كما هو متوقع، إلا أن الشركة قادرة على تعويض ذلك بفضل زيادة طاقتها الانتاجية بنسبة 104% خلال السنوات الخمس القادمة.

وتوقع التقرير أن ترفع الشركة أرباحها لعام 2008 إلى 6025 مليون ريال (12.05 ريال للسهم) قبل أن تراوح بين 5.2 مليار و 5.4 مليار ريال للسنوات الاربع التالية.

http://www.qatarshares.com.qa/data/234/237/storm_284266891_505151557.jpg

[عتيج الصوف]

تسلم ياخوي رايق ,,,ولفت انتباهي ارباح الشركة حسب التوقعات لأرباح السنوات القادمة ,,,شكرا لك يالغالي

واجازة سعيدة :) للجميع ان شاء الله

[ولد الكويت]

اتش اس بي سي يقدر السعر العادل لسهم "صناعات قطر" عند 210 ريال اي أعلى بـ 26% عن اخر اقفال للسهم

أرقام 28/02/2008

أصدر بنك "اتش اس بي سي" تقريرا عن شركة "صناعات قطر"، أكبر شركة مدرجة في سوق الدوحة، أوصى فيه بزيادة وزن السهم في محافظ المستثمرين، مقدرا السعر العادل عند 210 ريال، أي أعلى بنحو 26% عن اخر اقفال للسهم عند 166.8 ريال.

وكما فعل البنك في تقديره للسعر العادل لشركة سابك في اخر تقرير أصدره عن الشركة فقد اتبع نفس الطريقة لتقييم سهم صناعات قطر وهي حساب السعر العادل على أساس مجموع الاجزاء وتقدير كلفة الاحلال، وهي طريقة لايستعملها بنك اتش اس بي سي عادة، وعلل التقرير ذلك بعدم وجود بيانات تاريخية متوفرة لهوامش الربح لمنتجات الشركة تأخذ في عين الاعتبار دورات الصعود والهبوط لأسعار البتروكيماويات.

وبناءا على ذلك فقد توصل التقرير إلى سعر عادل للسهم قدره بـ 120 ريال وتم اضافة 87 ريال إلى هذا السعر للأخذ في عين الاعتبار التكاليف المنخفضة لـ "اللقيم"، الغاز الطبيعي، في وحدات الشركة الانتاجية.

وقال التقرير أنه بالرغم من توقع انخفاض أسعار منتجات الشركة في الأسواق العالمية خلال السنوات الخمس القادمة بسبب تراجع دورة البتروكيماويات كما هو متوقع، إلا أن الشركة قادرة على تعويض ذلك بفضل زيادة طاقتها الانتاجية بنسبة 104% خلال السنوات الخمس القادمة.

وتوقع التقرير أن ترفع الشركة أرباحها لعام 2008 إلى 6025 مليون ريال (12.05 ريال للسهم) قبل أن تراوح بين 5.2 مليار و 5.4 مليار ريال للسنوات الاربع التالية.

http://www.qatarshares.com.qa/data/234/237/storm_284266891_505151557.jpg


سهم يستحق التميز

[عزوز المضارب]

اتش اس بي سي يقدر السعر العادل لسهم "صناعات قطر" عند 210 ريال اي أعلى بـ 26% عن اخر اقفال للسهم

أرقام 28/02/2008

أصدر بنك "اتش اس بي سي" تقريرا عن شركة "صناعات قطر"، أكبر شركة مدرجة في سوق الدوحة، أوصى فيه بزيادة وزن السهم في محافظ المستثمرين، مقدرا السعر العادل عند 210 ريال، أي أعلى بنحو 26% عن اخر اقفال للسهم عند 166.8 ريال.

وكما فعل البنك في تقديره للسعر العادل لشركة سابك في اخر تقرير أصدره عن الشركة فقد اتبع نفس الطريقة لتقييم سهم صناعات قطر وهي حساب السعر العادل على أساس مجموع الاجزاء وتقدير كلفة الاحلال، وهي طريقة لايستعملها بنك اتش اس بي سي عادة، وعلل التقرير ذلك بعدم وجود بيانات تاريخية متوفرة لهوامش الربح لمنتجات الشركة تأخذ في عين الاعتبار دورات الصعود والهبوط لأسعار البتروكيماويات.

وبناءا على ذلك فقد توصل التقرير إلى سعر عادل للسهم قدره بـ 120 ريال وتم اضافة 87 ريال إلى هذا السعر للأخذ في عين الاعتبار التكاليف المنخفضة لـ "اللقيم"، الغاز الطبيعي، في وحدات الشركة الانتاجية.

وقال التقرير أنه بالرغم من توقع انخفاض أسعار منتجات الشركة في الأسواق العالمية خلال السنوات الخمس القادمة بسبب تراجع دورة البتروكيماويات كما هو متوقع، إلا أن الشركة قادرة على تعويض ذلك بفضل زيادة طاقتها الانتاجية بنسبة 104% خلال السنوات الخمس القادمة.

وتوقع التقرير أن ترفع الشركة أرباحها لعام 2008 إلى 6025 مليون ريال (12.05 ريال للسهم) قبل أن تراوح بين 5.2 مليار و 5.4 مليار ريال للسنوات الاربع التالية.

http://www.qatarshares.com.qa/data/234/237/storm_284266891_505151557.jpg




وتوقع التقرير أن ترفع الشركة أرباحها لعام 2008 إلى 6025 مليون ريال (12.05 ريال للسهم)


تسلم اخوي رايق على الخبر
لكن التقرير تجاهل الارباح المدوره والتي تقارب ال6 مليار ريال

ولو حسبنا الارباح المدوره المتوفره الان مع ارباح 2008 المتوقع لها ايضا 6 مليار

فشركه صناعات مع الارباح المرحله وارباح 2008 =ما يقارب12 مليار ريال
اي ان العائد اكثر من 20 ريال وسعر السهم العادل في حينه من 250 الى 280 ريال
طبعا هذا مع ارتفاع حقوق المساهمين ..الى الضعف تقريبا

بالنسبه لتوسعات صناعات هذا العام
-1) المرحلة الأولى من مشروع التوسعة لشركة قطر ستيل بإجمالي تكلفة 2.094 مليار ريال. ومع هذا المشروع فمن المتوقع زيادة الطاقة الإنتاجية السنوية لكل من منتجات عمليات الاختزال المباشر بحوالي (1.5 مليون طن) والقضبان الداعمة ( 0.6 مليون طن) وأسياخ حديد التسليح (0.7 مليون طن)، وتحقيق معدل عائد داخلي لا يقل عن 18%«متحفظ». وبالفعل بدأ تشغيل المراحل الأولى من المشروع وينتظر أن يتم استكمال باقي مراحل التوسعة في نهاية شهر نوفمبر القادم.
2) توسعة مصنع الايثيلين (المرحلة الثانية) لشركة قابكو بإجمالي قيمة 0.8 مليار ريال، وينتظر أن يبدأ خلال الاسابيع القليلة القادمة التشغيل الفعلي للتوسعة، ومع التشغيل الفعلي من المتوقع زيادة الطاقة الإنتاجية السنوية للإيثلين بحوالي 0.2 مليون طن، وتحقيق معدل عائد داخلي لايقل عن 17%«متحفظ».
3) مشروع قاتوفين، وهو مشروع مشترك بين قابكو وتوتال للبتروكيماويات وقطر للبترول لإنتاج البولي ايثيلين الخطي منخفض الكثافة LLDPE، وبانتهاء المشروع في الربع الأخير من عام 2008 فمن المتوقع زيادة حصة قابكو من الطاقة الإنتاجية السنوية بحوالي 0.3 مليون طن من البولى ايثلين الخطى منخفض الكثافة LLDPE و 0.4 مليون طن من الايثلين، وتحقيق معدل عائد داخلي لايقل عن 19%«متحفظ».

3) مشروع قاتوفين، وهو مشروع مشترك بين قابكو وتوتال للبتروكيماويات وقطر للبترول لإنتاج البولي ايثيلين الخطي منخفض الكثافة LLDPE، وبانتهاء المشروع في الربع الأخير من عام 2008 فمن المتوقع زيادة حصة قابكو من الطاقة الإنتاجية السنوية بحوالي 0.3 مليون طن من البولى ايثلين الخطى منخفض الكثافة LLDPE و 0.4 مليون طن من الايثلين، وتحقيق معدل عائد داخلي لايقل عن 19%«متحفظ».

4) مشروع (قافكو5) بإجمالي تكلفة تزيد على 3.650 مليار ريال. ومع هذا المشروع فإنه من المتوقع زيادة الطاقة الإنتاجية السنوية بحوالي 1.5 مليون طن للأمونيا، 1.2 مليون طن لليوريا. وبما يحقق معدل عائد داخلي لا يقل عن 15% «متحفظ».
وعليه يكون إجمالي التكاليف للمشروعات الرئيسية 11.8 مليار ريال يبلغ نصيب صناعات قطر منها 8.5 مليار ريال.

وأشار إلى أن استثمارات الشركة في المشروعات الفرعية تتمثل في:
ü الشركة المتحدة للفولاذ الكائنة بالبحرين برأسمال 300 مليون ريال حيث تبلغ نسبة نصيب صناعات قطر في رأسمالها 25% وبما يمثل 75 مليون ريال. ويحقق المشروع معدل عائد داخلي لا يقل عن 33%.

ü مشروع قطر للميلامين وهو مشروع مشترك خاص بقافكو وبإجمالي تكلفة 602 مليون ريال ونصيب صناعات قطر منها 271 مليون ريال. وبما يحقق معدل عائد داخلي لا يقل عن 20% وينتظر أن يتم الانتهاء من هذا المشروع خلال عام 2008م.

وعليه يكون إجمالي التكاليف للمشروعات الفرعية 902 مليون ريال ونصيب صناعات قطر منها 346 مليون ريال.

[cartier]

انا اقول لو الواحد يستثمر في وقود ابرك

[خبير البورصه]

اتش اس بي سي من اكثر المحافظ الاجنبيه تملكاً لسهم صناعات

[الآغا]

اتش اس بي سي من اكثر المحافظ الاجنبيه تملكاً لسهم صناعات


كلامك صحيح اخي الكريم

ولذلك لا نستطيع الحكم على التقرير بانه عادل وصادق

[FG]

يالربع

الحذر ثم الحذر


نفس الكلام قالوه البنك البريطاني عن سابك

وبعدهاا صرفوااا كميتهم ونزلت سابك من 220 الى 150


كل واحد يدرس الشركه اللي يبي يستثمر فيها وةيكون هو مقتنع فيهااا


هذا مايمنع ان صناعات تستاهل

[index]

يجب اخذ الحذر من مثل هذه التقييمات . احيانا تكون لمصالح خاصه
اسألوا متداولي السوق الاماراتي . فهم الاكثر تضررا من مثل هذه
التقييمات

[هامور خسران]

لاحوووووووووول , ردينا على طاري اول , الحين الكل بيقوم يقيم لكم الي بيقولكم ب 300 و الي بيقول ب 400 , نصيحيتي لحد يصدق هل الاسعار . في النهايه بتطيح الاسهم في جبدوكم الي تعلق اول اعتقد هذي فرصه زينه يشرد و ينطر لين الاسعار تهبع عقب التوزيعات.

[رايق]

أشكر الجميع على مرورهم و أضافاتهم القيمة

أتفق مع البعض أن تقدير البنك لسعر سهم صناعات العادل مبالغ فيه شوي ..
هذا رأيي الشخصي

و أتمنى من الجميع عدم الأعتماد كليا على مثل هذي التقديرات عند اتخاذ اي قرار بالشراء