مغروور قطر
22-05-2009, 10:04 AM
كميفك»: تأثرنا بشكل أقل من غيرنا بالأزمة المالية ونركز على تمويل الشركات في 2009
الوطن الكويتية 22/05/2009
قال رئيس مجلس الادارة والعضو المنتدب لشركة الكويت والشرق الاوسط للاستثمار المالي «كميفك» حامد الصانع، ان الشركة انجزت عملية استرداد نحو %30 من صناديقها الاستثمارية، وان تراجع حجم الاصول لا يمثل الا نسبة ضئيلة لا تتعدى 2.6 مليون دينار، بينما يبلغ حجم المحفظة 30 مليون دينار، لافتا الى ان الخسائر غير المحققة لا تتعدى 1.7 مليون دينار، مشيرا الى ان سوق الكويت للأوراق المالية يحتاج الى بعض الوقت للتعافي، كما يحتاج الى عمليات دعم صلبة، نتيجة لتدهور الاصول بشكل حاد اثرت على جميع القطاعات.
جاء ذلك اثناء انعقاد الجمعية العمومية العادية وغير العادية التي عقدت صباح امس بنسبة حضور %95.7 ووافقت على جميع بنود جدول الاعمال وتوزيع اسهم منحة مجانية بنسبة %10، وقال الصانع في كلمة رئيس مجلس الادارة ان كيمفك لم تكن في منأي بعيد عن نتائج هذا الانهيار غير المسبوق في الاسواق العالمية الذي تجاوز جميع الحدود والتوقعات، ولكن مد تأثير هذه النتائج بقي تحت السيطرة والاحتواء حيث ان الضرر كان اقل بكثير عما تعرضت له الشركات الاستثمارية او المؤسسات المالية الاخرى وان السبب وراء هذا هو طبيعة نظرتنا المحافظة والتقليدية وكوننا نعمل بحذر لتجنب المخاطر في اوضاع السوق هذه، وعلاوة على ذلك فإننا نستمر في تخفيض نسبة الرافعة المالية (leverage) باستمرار.
واوضح الصانع انه في ضوء هذا العام المحبط بالنسبة للاسواق المالية في الكويت، كان اداء كميفك مقبولاً بشكل نسبي، ففي عام 2008 حققت الشركة اجمالي دخل بلغ 17.82 مليون دينار اقل بنسبة %31 مقارنة بمبلغ 28.80 مليون دينار في العام السابق، ولقد كانت العوامل الرئيسية المساهمة في الدخل خلال العام هي العوائد الإدارية (بما في ذلك العوائد التحفيزية) التي بلغت 6.72 ملايين دينار (أقل بنسبة %23 مقارنة بمبلغ 8.77 ملايين دينار كويتي في العام السابق) التي شكلت نسبة %38 تقريباً من اجمالي الدخل، وتبع ذلك الدخل من العمولات اذ بلغ 6.37 ملايين دينار كويتي (أقل بنسبة %29 مقارنة بمبلغ 8.99 ملايين دينار كويتي في العام السابق) ويشكل بذلك نسبة %36 تقريباً من اجمالي الدخل، اما الارباح على الاستثمارات طويلة الاجل المتمثلة في بيع استثمارات استراتيجية بمبلغ 6.09 ملايين دينار كويتي (أعلى نسبة %684 مقارنة بمبغل 0.77 مليون دينار كويتي في عام 2007) مشكلة بذلك نسبة %34 من اجمالي الدخل، وقد حقق الدخل من الفوائد مبلغا قدره 1.78 مليون دينار كويتي (اعلى بنسبة %4.4 مقارنة بمبلغ 1.70 مليون دينار كويتي في العام السابق) مشكلا بذلك %10 من اجمالي الدخل.
من جهة اخرى لقد حققت استثمارات كميفك المباعة حسب القيمة العادلة خسارة اجمالية بلغت 4.39 ملايين دينار كويتي (مقارنة باجمالي الربح البالغ 4.3 ملايين دينار كويتي في العام السابق) مما سبب في محو %20 من اجمالي الدخل قبل هذه الخسائر، وهذه الاستثمارات تشمل الاستثمارات المملوكة للشركة في صناديق كميفك الخاصة وبصناديق شركات الاستثمار الاخرى المتخصصة في عمليات التحوط على المستوى المحلي والاقليمي والدولي.
وأرجع الصانع الانخفاض في الاتعاب الادارية بشكل رئيسي الى الانخفاض في الاصول المدارة من قبل الشركة في عام 2008 التي كانت اقل بمبلغ 711 مليون دينار كويتي او %42 لتصل الى 973 مليون دينار كويتي (3.526 ملايين دولار امريكي) مقارنة بمبلغ 1.684 مليون دينار كويتي (6.133 ملايين دولار امريكي) في عام 2007.
وبينما انخفض اجمالي الدخل بنسبة %31 الا ان المصروفات التشغيلية ارتفعت بنسبة %17 خلال العام لتصل الى 13.4 مليون دينار كويتي، نظرا لمصروفات الموظفين العالية بسبب الزيادة في عدد الموظفين وكذلك الرواتب في التسعة اشهر الاولى من السنة، الا ان المصروفات التشغيلية الاخرى قد انخفضت بالفعل بنسبة %10 خلال العام، وهذه المصروفات يجب النظر اليها في ضوء توسعاتنا المنجزة وان فوائدها ستظهر في السنوات المقبلة، وفي الربع الرابع من السنة بدأنا تعديل هيكل التكاليف الخاص بنا للتعامل مع الازمة المالية الحالية وعليه قمنا باتخاذ بعض الاجراءات الرئيسية لتخفيض التكاليف وسينعكس اثر ذلك قريبا، وعليه فان كافة العوامل المذكورة اعلاه ساعدت الشركة على ان تحقق ربح صافي بمبلغ 3.93 ملايين دينار كويتي اقل بنسبة %70 مقارنة بمبلغ 13.26 مليون دينار كويتي في عام 2007، وتم ترجمة هذا الى ارباح منخفضة للسهم الواحد اذ بلغت 16.58 فلسا في عام 2008 مقارنة بـ 56.63 فلسا في عام 2007.
إدارة الاصول
وأكد الصانع ان الشركة خلال هذه الازمة المالية غير المسبوقة ثبتت جدارة الاسلوب التحفظي لـ «كميفك» في ادارة الاصول، فعندما بدأت سحب العاصفة تظهر اتخذت كميفك خطوات نشطة بالنسبة لجميع المحافظ المدارة من قبل الشركة لتشمل عملية اعادة توزيع استراتيجية واسعة على معظم الادوات التحفظية الممكنة وذلك ابتداء من اكتوبر 2008 مما ساعد على تخفيض الخسائر الى اقل حد ممكن لقاء ما حدث في السوق، ولقد اشتمل هذا على التخفيض الشامل للانكشاف على صناديق الاسهم وصناديق التحوط العالمية والتخلص من الاستثمارات غير الاستراتيجية، بالنسبة لمحافظ اسهم كميفك فلقد ازدادت مراكزها النقدية الى الحدود القصوى للنسب المئوية المسموح بها مؤدية بذلك الى اداء استثنائي نسبيا، ولقد تمكنت صناديقنا الثلاثة للاسهم الكويتية والخليجية والهندية بأدائها من تجاوز المؤشرات الخاصة بها، كما تمكنت المحفظة المركبة لجميع المحافظ المدارة من قبلنا في سوق الكويت ان تتجاوز المؤشرات الخاصة بها من حيث الاداء.
واتسم زمن الارتفاعات التي شهدتها اسواق الاسهم بدول مجلس التعاون الخليجي بزيادة ثقة المستثمرين المفرطة والادارة الضعيفة للمخاطر، الا ان هذا الزمن قد انتهى. فإن الادارة الناجحة في هذا العصر المالي الجديد ستتميز بالعودة الى القواعد والمبادئ المعتمدة على الاستثمارات المرتكزة على الاصول، وللعمل في هذا الاتجاه وتلبية الاحتياجات الخاصة للمستثمرين الافراد والعملاء من المؤسسات والشركات في دول مجلس التعاون الخليجي، ستقدم كميفك فلسفتها الاستثمارية التحفظية بأسلوب اكثر توازنا بالنسبة لاستراتيجيات ادارة الثروات والاصول. وستشمل هذه الاستراتيجيات على تقديم الفرص الاستثمارية المتقيدة بالشريعة والفرص الاستثمارية التقليدية والعامة والخاصة من خلال فئات متعددة من الاصول تعتمد على الخدمات الاستشارية التي تقدمها كميفك وقدرة صناعة السوق في دول مجلس التعاون الخليجي وابحاث السوق الرائدة والتكنولوجيا المتطورة لادارة المحافظ المالية، كما سيعمل فريق ادارة الاصول لدينا بشكل نشط على تعزيز خدمة العملاء في دول مجلس التعاون الخليجي وزيادة ثقتهم من خلال اعداد تقارير دقيقة وتوفير امكانية دخول الحسابات عن طريق شبكة الانترنت، لذلك فإننا مهتمون للغاية بهذه الخدمات ونتطلع لتنفيذ هذه التطورات.
وذكر الصانع انه في 2008 وللعام الرابع على التوالي بقيت ارباح العمولات مساهمة رئيسة في اجمالي ايرادات كميفك تغذيها بشكل رئيسي عمليات التداول الالكتروني (alawsat.com) وعمليات الوساطة في الكويت والامارات العربية المتحدة وعُمان والاردن من خلال شركاتنا التابعة وهي: شركة الشرق الاوسط للوساطة المالية - الكويت (MEFBC-Kuwait) وشركة الشرق الاوسط للوساطة المالية - الامارات العربية المتحدة (MEFBC-UAE) وشركة الشرق الاوسط للوساطة - عمان (MEBC-Oman) وشركة الكويت والشرق الأوسط للاستثمار المالي -الاردن «KMEFIC-jordan» على التوالي. هذه الشركات التابعة الاربعة والمملوكة بالكامل لنا قد ساهمت بشكل فعال في اكمال خدمة التداول الالكتروني كما ساعدت كميفك على تنويع مصادر الدخل لديها.
تمويل الشركات
وبيّن الصانع ان ادارة تمويل الشركات والاستشارات المالية بدأت لدى كميفك والتي تأسست في سنة 2007 بتقديم الخدمات التمويلية والاستشارية لعملائها في 2008 فخلال العام اكملت الادارة تفويضاتها بنجاح وساهمت بشكل كبير بزيادة ايرادات الشركة كما انها استحصلت من مؤسسات وشركات اخرى على تفويضات جديدة والتي هي في مراحل متعددة من التنفيذ.
وبالمضي قدما في 2009 تبدو امكانات وآفاق حركة تمويل الشركات والخدمات الاستشارية واعدة جدا نسبة للبيئة الاقتصادية السائدة لذلك فإن شركة الكويت والشرق الاوسط للاستثمار المالي تتجه نحو تركيز اهتماماتها على هذه الدائرة لتكون احدى الدوافع الاساسية لانشطتها ومن المتوقع ان تساهم ادارة تمويل الشركات بشكل فعال بزيادة ايرادات كميفك من الرسوم في السنوات المقبلة.
يذكر ان الجمعية العمومية اقرت توزيع %10 اسهم منحة عن 2008 كما وافقت على شراء %10 من اسهم الخزينة وانتخاب هيرشيل بوست امريكي الجنسية كعضو جديد مكمل لمجلس الادارة بدلا من حسن بهبهاني والغاء مكافأة مجلس الادارة نظرا للظروف الحالية.
الوطن الكويتية 22/05/2009
قال رئيس مجلس الادارة والعضو المنتدب لشركة الكويت والشرق الاوسط للاستثمار المالي «كميفك» حامد الصانع، ان الشركة انجزت عملية استرداد نحو %30 من صناديقها الاستثمارية، وان تراجع حجم الاصول لا يمثل الا نسبة ضئيلة لا تتعدى 2.6 مليون دينار، بينما يبلغ حجم المحفظة 30 مليون دينار، لافتا الى ان الخسائر غير المحققة لا تتعدى 1.7 مليون دينار، مشيرا الى ان سوق الكويت للأوراق المالية يحتاج الى بعض الوقت للتعافي، كما يحتاج الى عمليات دعم صلبة، نتيجة لتدهور الاصول بشكل حاد اثرت على جميع القطاعات.
جاء ذلك اثناء انعقاد الجمعية العمومية العادية وغير العادية التي عقدت صباح امس بنسبة حضور %95.7 ووافقت على جميع بنود جدول الاعمال وتوزيع اسهم منحة مجانية بنسبة %10، وقال الصانع في كلمة رئيس مجلس الادارة ان كيمفك لم تكن في منأي بعيد عن نتائج هذا الانهيار غير المسبوق في الاسواق العالمية الذي تجاوز جميع الحدود والتوقعات، ولكن مد تأثير هذه النتائج بقي تحت السيطرة والاحتواء حيث ان الضرر كان اقل بكثير عما تعرضت له الشركات الاستثمارية او المؤسسات المالية الاخرى وان السبب وراء هذا هو طبيعة نظرتنا المحافظة والتقليدية وكوننا نعمل بحذر لتجنب المخاطر في اوضاع السوق هذه، وعلاوة على ذلك فإننا نستمر في تخفيض نسبة الرافعة المالية (leverage) باستمرار.
واوضح الصانع انه في ضوء هذا العام المحبط بالنسبة للاسواق المالية في الكويت، كان اداء كميفك مقبولاً بشكل نسبي، ففي عام 2008 حققت الشركة اجمالي دخل بلغ 17.82 مليون دينار اقل بنسبة %31 مقارنة بمبلغ 28.80 مليون دينار في العام السابق، ولقد كانت العوامل الرئيسية المساهمة في الدخل خلال العام هي العوائد الإدارية (بما في ذلك العوائد التحفيزية) التي بلغت 6.72 ملايين دينار (أقل بنسبة %23 مقارنة بمبلغ 8.77 ملايين دينار كويتي في العام السابق) التي شكلت نسبة %38 تقريباً من اجمالي الدخل، وتبع ذلك الدخل من العمولات اذ بلغ 6.37 ملايين دينار كويتي (أقل بنسبة %29 مقارنة بمبلغ 8.99 ملايين دينار كويتي في العام السابق) ويشكل بذلك نسبة %36 تقريباً من اجمالي الدخل، اما الارباح على الاستثمارات طويلة الاجل المتمثلة في بيع استثمارات استراتيجية بمبلغ 6.09 ملايين دينار كويتي (أعلى نسبة %684 مقارنة بمبغل 0.77 مليون دينار كويتي في عام 2007) مشكلة بذلك نسبة %34 من اجمالي الدخل، وقد حقق الدخل من الفوائد مبلغا قدره 1.78 مليون دينار كويتي (اعلى بنسبة %4.4 مقارنة بمبلغ 1.70 مليون دينار كويتي في العام السابق) مشكلا بذلك %10 من اجمالي الدخل.
من جهة اخرى لقد حققت استثمارات كميفك المباعة حسب القيمة العادلة خسارة اجمالية بلغت 4.39 ملايين دينار كويتي (مقارنة باجمالي الربح البالغ 4.3 ملايين دينار كويتي في العام السابق) مما سبب في محو %20 من اجمالي الدخل قبل هذه الخسائر، وهذه الاستثمارات تشمل الاستثمارات المملوكة للشركة في صناديق كميفك الخاصة وبصناديق شركات الاستثمار الاخرى المتخصصة في عمليات التحوط على المستوى المحلي والاقليمي والدولي.
وأرجع الصانع الانخفاض في الاتعاب الادارية بشكل رئيسي الى الانخفاض في الاصول المدارة من قبل الشركة في عام 2008 التي كانت اقل بمبلغ 711 مليون دينار كويتي او %42 لتصل الى 973 مليون دينار كويتي (3.526 ملايين دولار امريكي) مقارنة بمبلغ 1.684 مليون دينار كويتي (6.133 ملايين دولار امريكي) في عام 2007.
وبينما انخفض اجمالي الدخل بنسبة %31 الا ان المصروفات التشغيلية ارتفعت بنسبة %17 خلال العام لتصل الى 13.4 مليون دينار كويتي، نظرا لمصروفات الموظفين العالية بسبب الزيادة في عدد الموظفين وكذلك الرواتب في التسعة اشهر الاولى من السنة، الا ان المصروفات التشغيلية الاخرى قد انخفضت بالفعل بنسبة %10 خلال العام، وهذه المصروفات يجب النظر اليها في ضوء توسعاتنا المنجزة وان فوائدها ستظهر في السنوات المقبلة، وفي الربع الرابع من السنة بدأنا تعديل هيكل التكاليف الخاص بنا للتعامل مع الازمة المالية الحالية وعليه قمنا باتخاذ بعض الاجراءات الرئيسية لتخفيض التكاليف وسينعكس اثر ذلك قريبا، وعليه فان كافة العوامل المذكورة اعلاه ساعدت الشركة على ان تحقق ربح صافي بمبلغ 3.93 ملايين دينار كويتي اقل بنسبة %70 مقارنة بمبلغ 13.26 مليون دينار كويتي في عام 2007، وتم ترجمة هذا الى ارباح منخفضة للسهم الواحد اذ بلغت 16.58 فلسا في عام 2008 مقارنة بـ 56.63 فلسا في عام 2007.
إدارة الاصول
وأكد الصانع ان الشركة خلال هذه الازمة المالية غير المسبوقة ثبتت جدارة الاسلوب التحفظي لـ «كميفك» في ادارة الاصول، فعندما بدأت سحب العاصفة تظهر اتخذت كميفك خطوات نشطة بالنسبة لجميع المحافظ المدارة من قبل الشركة لتشمل عملية اعادة توزيع استراتيجية واسعة على معظم الادوات التحفظية الممكنة وذلك ابتداء من اكتوبر 2008 مما ساعد على تخفيض الخسائر الى اقل حد ممكن لقاء ما حدث في السوق، ولقد اشتمل هذا على التخفيض الشامل للانكشاف على صناديق الاسهم وصناديق التحوط العالمية والتخلص من الاستثمارات غير الاستراتيجية، بالنسبة لمحافظ اسهم كميفك فلقد ازدادت مراكزها النقدية الى الحدود القصوى للنسب المئوية المسموح بها مؤدية بذلك الى اداء استثنائي نسبيا، ولقد تمكنت صناديقنا الثلاثة للاسهم الكويتية والخليجية والهندية بأدائها من تجاوز المؤشرات الخاصة بها، كما تمكنت المحفظة المركبة لجميع المحافظ المدارة من قبلنا في سوق الكويت ان تتجاوز المؤشرات الخاصة بها من حيث الاداء.
واتسم زمن الارتفاعات التي شهدتها اسواق الاسهم بدول مجلس التعاون الخليجي بزيادة ثقة المستثمرين المفرطة والادارة الضعيفة للمخاطر، الا ان هذا الزمن قد انتهى. فإن الادارة الناجحة في هذا العصر المالي الجديد ستتميز بالعودة الى القواعد والمبادئ المعتمدة على الاستثمارات المرتكزة على الاصول، وللعمل في هذا الاتجاه وتلبية الاحتياجات الخاصة للمستثمرين الافراد والعملاء من المؤسسات والشركات في دول مجلس التعاون الخليجي، ستقدم كميفك فلسفتها الاستثمارية التحفظية بأسلوب اكثر توازنا بالنسبة لاستراتيجيات ادارة الثروات والاصول. وستشمل هذه الاستراتيجيات على تقديم الفرص الاستثمارية المتقيدة بالشريعة والفرص الاستثمارية التقليدية والعامة والخاصة من خلال فئات متعددة من الاصول تعتمد على الخدمات الاستشارية التي تقدمها كميفك وقدرة صناعة السوق في دول مجلس التعاون الخليجي وابحاث السوق الرائدة والتكنولوجيا المتطورة لادارة المحافظ المالية، كما سيعمل فريق ادارة الاصول لدينا بشكل نشط على تعزيز خدمة العملاء في دول مجلس التعاون الخليجي وزيادة ثقتهم من خلال اعداد تقارير دقيقة وتوفير امكانية دخول الحسابات عن طريق شبكة الانترنت، لذلك فإننا مهتمون للغاية بهذه الخدمات ونتطلع لتنفيذ هذه التطورات.
وذكر الصانع انه في 2008 وللعام الرابع على التوالي بقيت ارباح العمولات مساهمة رئيسة في اجمالي ايرادات كميفك تغذيها بشكل رئيسي عمليات التداول الالكتروني (alawsat.com) وعمليات الوساطة في الكويت والامارات العربية المتحدة وعُمان والاردن من خلال شركاتنا التابعة وهي: شركة الشرق الاوسط للوساطة المالية - الكويت (MEFBC-Kuwait) وشركة الشرق الاوسط للوساطة المالية - الامارات العربية المتحدة (MEFBC-UAE) وشركة الشرق الاوسط للوساطة - عمان (MEBC-Oman) وشركة الكويت والشرق الأوسط للاستثمار المالي -الاردن «KMEFIC-jordan» على التوالي. هذه الشركات التابعة الاربعة والمملوكة بالكامل لنا قد ساهمت بشكل فعال في اكمال خدمة التداول الالكتروني كما ساعدت كميفك على تنويع مصادر الدخل لديها.
تمويل الشركات
وبيّن الصانع ان ادارة تمويل الشركات والاستشارات المالية بدأت لدى كميفك والتي تأسست في سنة 2007 بتقديم الخدمات التمويلية والاستشارية لعملائها في 2008 فخلال العام اكملت الادارة تفويضاتها بنجاح وساهمت بشكل كبير بزيادة ايرادات الشركة كما انها استحصلت من مؤسسات وشركات اخرى على تفويضات جديدة والتي هي في مراحل متعددة من التنفيذ.
وبالمضي قدما في 2009 تبدو امكانات وآفاق حركة تمويل الشركات والخدمات الاستشارية واعدة جدا نسبة للبيئة الاقتصادية السائدة لذلك فإن شركة الكويت والشرق الاوسط للاستثمار المالي تتجه نحو تركيز اهتماماتها على هذه الدائرة لتكون احدى الدوافع الاساسية لانشطتها ومن المتوقع ان تساهم ادارة تمويل الشركات بشكل فعال بزيادة ايرادات كميفك من الرسوم في السنوات المقبلة.
يذكر ان الجمعية العمومية اقرت توزيع %10 اسهم منحة عن 2008 كما وافقت على شراء %10 من اسهم الخزينة وانتخاب هيرشيل بوست امريكي الجنسية كعضو جديد مكمل لمجلس الادارة بدلا من حسن بهبهاني والغاء مكافأة مجلس الادارة نظرا للظروف الحالية.