Love143
14-01-2006, 01:19 PM
تجاوز المطروح بثلاث مرات.. والعائد المتوقع يصل إلى 75 .10%
الطلب على صكوك «دبي للموانئ» يبلغ 4 .11 مليار دولار
دبي ـ رويترز ـ أعلن بنك دبي الإسلامي ان مؤسسة دبي للموانئ تلقت طلبات قيمتها 4 .11 مليار دولار للاكتتاب في أكبر اصدار من السندات الإسلامية في التاريخ، اذ زاد الاقبال ثلاث مرات على الكمية المطروحة.
وعرضت السندات الشركة العامة للموانئ والجمارك والمنطقة الحرة في دبي، وهي الشركة القابضة التي تتبعها شركة موانئ دبي العالمية التي تواجه معركة على شراء شركة بي. اند. أو البريطانية لإدارة الموانئ.
وكان من المتوقع ان يلقى اصدار الصكوك اقبالا كبيرا، لكن القائمين على الاصدار قالا ان الطلب تجاوز تقديراتهما وان الصك جرى تسعيره بما يقل 50 نقطة اساس عن النطاق المتوقع.
وكان حجم الاصدار مقررا أصلا بمبلغ 8 .3 مليارات دولار وهو أضخم اصدار في التاريخ لأول صكوك اسلامية قابلة للتحويل يعرض على حامليها 30% من اسهم الشركات التابعة لشركة الموانئ والجمارك والمناطق الحرة المملوكة للحكومة اذا ما قررت طرح أسهمها للاكتتاب العام.
وقال فيصل ميكو مدير العمليات المصرفية الاستثمارية في باركليز كابيتال ان قيمة الاصدار النهائية البالغة 5.3 مليارات دولار تجعله واحدا من أضخم عشرة اصدارات للسندات القابلة للتحويل في التاريخ.
وكان بنك دبي الإسلامي مدير الاصدار المشارك مع باركليز كابيتال اعلن في الشهر الماضي ان الطلب قوي على الصكوك لدرجة ان الاكتتاب سيتجاوز على الأرجح الكمية المطروحة بما يتراوح بين 50% و75%.
وقال ميكو لرويترز في دبي «فاق الاكتتاب في الاصدار الكمية المطــــروحة بكثـــير بما يزيد حتى عما ورد في بيان بـــنك دبي الإــــسلامي في نوفمبر».
العوائد
وجرى تسعير الصكوك التي يحل أجلها في 23 يناير 2008 بعائد طرح أولي عام قدره 135 .7%، وهو العائد الذي سيحصل عليه المستثمرون حال طرح شركات موانئ دبي اسهما للاكتتاب العام.
واذا لم يكن هناك طرح اسهم أولي للاكتتاب العام فسيبلغ عائد الصكوك 135 .10%.
وذكر ميكو ان الصك كان متوقعا ان يتم تسعيره بما يزيد بين 250 و300 نقطة اساس عن نظيره بالدولار الأميركي، مضيفا ان التسعير جرى بما يزيد 200 نقطة اساس، مشيرا الى ان هذا انجاز جيد جدا بالنسبة لجهة الاصدار.
هيكل مغر
وقال دوغلاس ديكر رئيس وحدة السندات القابلة للتحويل في باركليز كابيتال ان «الهيكل المبتكر هو ما كان مغريا للناس».
واضاف «كان هناك اقبال قوي جدا من مستثمرين عالميين».
ويعكس نجاح الطرح تنامي مكانة التمويل الإسلامي وهي صناعة تنمو بمعدل يتجاوز 15 في المائة سنويا.
وقبل هذا الاصدار كان حجم سوق الصكوك الاسلامية يقدر بعشرة مليارات دولار فيما يمثل مجمع خيارات استثمار صغيرا للبنوك الاسلامية التي تتجاوز قاعدة اصولها 250 مليار دولار.
ولا يوجد سوق ثانوي لتداول الصكوك وتظل في حيازة حامليها حتى موعد الاستحقاق.
وقال ميكو ان موانئ دبي تقدمت بطلب لإدراج الصكوك للتداول في بورصة دبي المالية العالمية.
وتقدمت شركة موانئ دبي العالمية في نوفمبر بعرض قيمته 7.5 مليارات دولار لشراء شركة بي اند او البريطانية للموانئ، لكن الشركة البريطانية أعلنت الاسبوع الماضي ان شركة بي. اس. ايه السنغافورية اتصلت بها في ما يتعلق بعرض محتمل حجمه 3.6 مليارات دولار.
الطلب على صكوك «دبي للموانئ» يبلغ 4 .11 مليار دولار
دبي ـ رويترز ـ أعلن بنك دبي الإسلامي ان مؤسسة دبي للموانئ تلقت طلبات قيمتها 4 .11 مليار دولار للاكتتاب في أكبر اصدار من السندات الإسلامية في التاريخ، اذ زاد الاقبال ثلاث مرات على الكمية المطروحة.
وعرضت السندات الشركة العامة للموانئ والجمارك والمنطقة الحرة في دبي، وهي الشركة القابضة التي تتبعها شركة موانئ دبي العالمية التي تواجه معركة على شراء شركة بي. اند. أو البريطانية لإدارة الموانئ.
وكان من المتوقع ان يلقى اصدار الصكوك اقبالا كبيرا، لكن القائمين على الاصدار قالا ان الطلب تجاوز تقديراتهما وان الصك جرى تسعيره بما يقل 50 نقطة اساس عن النطاق المتوقع.
وكان حجم الاصدار مقررا أصلا بمبلغ 8 .3 مليارات دولار وهو أضخم اصدار في التاريخ لأول صكوك اسلامية قابلة للتحويل يعرض على حامليها 30% من اسهم الشركات التابعة لشركة الموانئ والجمارك والمناطق الحرة المملوكة للحكومة اذا ما قررت طرح أسهمها للاكتتاب العام.
وقال فيصل ميكو مدير العمليات المصرفية الاستثمارية في باركليز كابيتال ان قيمة الاصدار النهائية البالغة 5.3 مليارات دولار تجعله واحدا من أضخم عشرة اصدارات للسندات القابلة للتحويل في التاريخ.
وكان بنك دبي الإسلامي مدير الاصدار المشارك مع باركليز كابيتال اعلن في الشهر الماضي ان الطلب قوي على الصكوك لدرجة ان الاكتتاب سيتجاوز على الأرجح الكمية المطروحة بما يتراوح بين 50% و75%.
وقال ميكو لرويترز في دبي «فاق الاكتتاب في الاصدار الكمية المطــــروحة بكثـــير بما يزيد حتى عما ورد في بيان بـــنك دبي الإــــسلامي في نوفمبر».
العوائد
وجرى تسعير الصكوك التي يحل أجلها في 23 يناير 2008 بعائد طرح أولي عام قدره 135 .7%، وهو العائد الذي سيحصل عليه المستثمرون حال طرح شركات موانئ دبي اسهما للاكتتاب العام.
واذا لم يكن هناك طرح اسهم أولي للاكتتاب العام فسيبلغ عائد الصكوك 135 .10%.
وذكر ميكو ان الصك كان متوقعا ان يتم تسعيره بما يزيد بين 250 و300 نقطة اساس عن نظيره بالدولار الأميركي، مضيفا ان التسعير جرى بما يزيد 200 نقطة اساس، مشيرا الى ان هذا انجاز جيد جدا بالنسبة لجهة الاصدار.
هيكل مغر
وقال دوغلاس ديكر رئيس وحدة السندات القابلة للتحويل في باركليز كابيتال ان «الهيكل المبتكر هو ما كان مغريا للناس».
واضاف «كان هناك اقبال قوي جدا من مستثمرين عالميين».
ويعكس نجاح الطرح تنامي مكانة التمويل الإسلامي وهي صناعة تنمو بمعدل يتجاوز 15 في المائة سنويا.
وقبل هذا الاصدار كان حجم سوق الصكوك الاسلامية يقدر بعشرة مليارات دولار فيما يمثل مجمع خيارات استثمار صغيرا للبنوك الاسلامية التي تتجاوز قاعدة اصولها 250 مليار دولار.
ولا يوجد سوق ثانوي لتداول الصكوك وتظل في حيازة حامليها حتى موعد الاستحقاق.
وقال ميكو ان موانئ دبي تقدمت بطلب لإدراج الصكوك للتداول في بورصة دبي المالية العالمية.
وتقدمت شركة موانئ دبي العالمية في نوفمبر بعرض قيمته 7.5 مليارات دولار لشراء شركة بي اند او البريطانية للموانئ، لكن الشركة البريطانية أعلنت الاسبوع الماضي ان شركة بي. اس. ايه السنغافورية اتصلت بها في ما يتعلق بعرض محتمل حجمه 3.6 مليارات دولار.