( . ناقلات . ) تفصح عن بياناتها المالية q3.2009

[الوعب]

أفصحت شركة قطر لنقل الغاز المحدودة( ناقلات) عن بياناتها المالية لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30/09/2009 ،حيث بلغ صافي الربح 347.9 مليون ريال قطري مقابل 151.9 مليون ريال قطري لنفس الفترة من العام الذي سبقه.



كما بلغ العائد على السهم 0.63 ريال قطري للفتره المالية المنتهية في 30/09/2009 ، مقابل 0.27 ريال قطري لنفس الفترة من العام الذي سبقه.

[عقاب]

(14/10/2009) ناقلات تفصح عن بياناتها المالية المرحلية المنتهية في 30/9/2009



أفصحت شركة قطر لنقل الغاز المحدودة) ناقلات (عن بياناتها المالية لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30/09/2009 ،حيث بلغ صافي الربح 347.9 مليون ريال قطري مقابل 151.9 مليون ريال قطري لنفس الفترة من العام الذي سبقه.



كما بلغ العائد على السهم 0.63 ريال قطري للفتره المالية المنتهية في 30/09/2009 ، مقابل 0.27 ريال قطري لنفس الفترة من العام الذي سبقه.

[الاستثمار]

مبروك لملاك السهم ويستاهلون ارباح طيبه

[بوجبر]

لا تعليق على الاربااااااااح


شكرا عقاب

[أم المهند]

الحمد لله والشكر لله ..

وقف قلبي .. من أمس أحتريها ..

يالله طبقوا على جدول نصر .. وشوفوا مطابقة ولا ؟؟

[شوبارد]

،حيث بلغ صافي الربح 347.9 مليون ريال قطري ،، هذي ارباح بالله عليكم،، الدعايات والاعلانات الي يسوونها والمعارض تكلف اكثر من ارباحهم.....!!! وشكرا اخي عقاب على نقل الخبر

[أم المهند]

وأخيرا طلع خبر ناقلات ..:):):)

الحمد لله والشكر لله ..

أرباح ماهي خساير ..

توقعاتكم للسهم اليوم ..

[العيبان]

مبروووووووووووووووووووووووووووك

من صبر ضفر

تستاهلين

توقعاتى السوق كله لمت
وخاصه ناقلات

[نصر77]

باركتلك قبل الجميع في موضوعي عن اراباح الربع الثالث
و350 مليون مبروك مجدداُ

http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=303143&page=7

http://smiles.oo3o.com/crazy-smiles/images/1/n%20(49).gif (http://www.oo3o.com)

[أم المهند]

يبارك بعمرك يابطل ..

أهم شيء طابق توقعك ؟؟؟

[نصر77]

اهم شئ تفتكي انشاء الله من قطر و عمان و تنتهي تعليقتك علي خير انتي و جميع الاخوة و لتذوقوا طعم الارباح بعد مرارة الخسارة. و ليس هذا علي الله ببعيد.

[أم المهند]

اهم شئ تفتكي انشاء الله من قطر و عمان و تنتهي تعليقتك علي خير انتي و جميع الاخوة و لتذوقوا طعم الارباح بعد مرارة الخسارة. و ليس هذا علي الله ببعيد.

يااااارب يسمع منك .. :)

ودي أفتك من قطر وعمان وأعدل بناقلات ..(( فلوس بح )) متعلقة من سنين .. :omg:

والله دعواتكم .. متعطلة على حلالي .. :anger1:

[الوعب]

54695



http://www.argaam.com/Portal/Content/ArticleDetail.aspx?articleid=126808

[مقيم]

ناقلات بهذا العائد على السهم
سعرها الحالي مقبول

[غلا زايد]

مبرووووووووووووووك

[أم المهند]

ناقلات بهذا العائد على السهم
سعرها الحالي مقبول

لو أستمرت بتدبيل الأرباح للربع الأخير من 2009 إن شاء الله .. سيكون العائد على السهم حوالي 1.40 إن شاء الله .. ولا ؟؟

[مقيم]

لو أستمرت بتدبيل الأرباح للربع الأخير من 2009 إن شاء الله .. سيكون العائد على السهم حوالي 1.40 إن شاء الله .. ولا ؟؟
صعب التدبيل
يعني اذا حققت نهاية العام عائد يقترب من 1 %
فهناك شركات ستحقق اعلى من هذا العائد وسعرها اقل
مثلا الاجارة . السلام . وغيرهما من الشركات
وللمدى الطويل .. فهي شركة بدات تنمو بشكل جيد

[أم المهند]

مبروووووووووووووووووووووووووووك

من صبر ضفر

تستاهلين

توقعاتى السوق كله لمت
وخاصه ناقلات

يبارك بعمرك .. وربي يعوضنا خير جميعا ..:nice:

[أم المهند]

مبرووووووووووووووك


يبارك بعمرك ..:)

يستاهل الغلا زايد .. :nice:

[هذلان]

صباح الخير . في البدايه مبرووووك

بصراحه قريت العنوان استانست قلت الحين بدخل اكيد عضوه الله رزقها بمولود او على الاقل تنتضر وظيفه و توفقت .

صحيح خبر مفرح ،، ولكن انا اذا تفاجأت بربح في الاسهم على طول اتطري علي الايه الكريمه ( جمع ماله وعدده ) :)

عموما مبروك والله يرزقج بالحلال

[ابو منار]

كلة يمشي عكس

ارباح جيدة = انخفاض للسهم

شئ عجيب

[خليفـة]

السؤال الي يسدح نفسه الحين هو :


هل ستقوم ناقلات بتوزيع أرباح لملاك السهم نهاية هذا العام أم لا ؟

:)

[بوجبر]

السؤال الي يسدح نفسه الحين هو :


هل ستقوم ناقلات بتوزيع أرباح لملاك السهم نهاية هذا العام أم لا ؟

:)

اليوم كنت اتكلم مع احد الاخوان بخصوص توزيع الارباااااااااح وذكر بانة توزيع الاربااااااح مطلع عام 2011

عموما لو كان هناك توزيع للارباااااااااااح في مطلع 2010 ماعتقد ان يتجاوز الريال الواحد وذالك بناء على الاربااااااااااااح المعلنة

[نصر77]

ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009

محمد غنام مدير عام الشركة للراية الاقتصادية:ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009

بصدد الحصول علي قرض ضخم بقيمة 2.3 مليار دولار في العام القادم من البنوك العالمية

استثمارات الشركة 11.5 مليار دولار وحصلنا على 4.5 مليار دولارقرض لتمويل بناء السفن


اجري الحوار- مصطفي البهنساوي: توقع السيد محمد غنام مدير عام شركة قطر لنقل الغاز المحدودة «ناقلات» ان تبدا الشركة في توزيع الارباح علي المساهمين بداية من عام 2009وذلك بعد اكتمال تسليم السفن مشيرا الي ان عدد السفن التي ستمتلكها الشركة سوف يصل الي 54 سفينة من أضخم ناقلات الغاز في العالم وهي سفن ذات كفاءة وجودة تكنولوجية عالية ويتم تصميمها وفقا لأحدث معايير السلامة والمواصفات العالمية في بناء السفن.
وقال غنام في حوار خاص ل الراية الاقتصادية ان اخر سفينتين سوف تتسلمهما الشركة سيكون في عام 2010 حيث تسلمت الشركة باخرتين في عام 2005م وباخرتين في عام 2006م و 12 باخرة في 2007م وستقوم ناقلات بتسلم باقي هذه السفن تباعا حسب الاتفاقات المبرمة مع الشركات العالمية
واضاف ان الشركة ستمتلك 25 سفينة بنسبة 100% وتشارك في 29 سفينة اخرى اي ان السفن التي شرعنا في التعاقد لبنائها الآن حوالي 54 سفينة مشيرا الي ان الاسطول يتعدد ليشمل كل الاحجام التي تتناسب مع الموانئ العالمية فهو يشمل كيوماكس وكيوفلكس وتبلغ سعة السفينة كيوفلكس ما بين 210 الى 216 الف متر مكعب،اما كيوماكس العملاقة فتبلغ سعتها حوالي 266 الف متر مكعب
واوضح ان امتلاك الشركة لهذا العدد من السفن ياتي في ظل عزم الدولة تطوير مشروعاتها و رفع صادراتها الى ثلاثة أمثالها لتصل الى 77 مليون طن سنويا بحلول عام 2010 بالمقارنة مع نحو 25 مليونا هذا العام وهو ما سيجعلها أكبر منتج للغاز الطبيعي المسال الذي ينمو الطلب عليه عالميا لانه وقود أنظف من النفط والفحم في تشغيل محطات الكهرباء.
وقال إن أسطولنا الضخم من ناقلات الغاز الطبيعي المسال الذى يبلغ عدده (54) ناقلة. وإنتاجنا من الغاز الطبيعي المسال القطري الذى يتجاوز (77) مليون طن سنوياً، يمكننا من تزويد العالم بالطاقة النظيفة بأسعار معقولة، ومن ثم تحقيق التنمية المستدامة فى جميع أنحاء العالم.

ما هو حجم استثمارات الشركة في الوقت الراهن؟
حجم استثماراتنا وصل الي 11.5 مليار دولاروتتمتع الشركة باستثمارات هائلة في هذا الاسطول الضخم كما ان ناقلات قد أبرمت عقوداً ضخمة مع شركات كورية لبناء هذه السفن العملاقة وعندما نفذنا الاكتتاب الاول للشركة كانت استثماراتنا تفوق 29 مليار ريال اما الان فقد ارتفعت هذه الاستثمارات الى 11.5 مليار ريال شاملة العقود وملكية السفن حيث تمكنا من استحداث افضل برامج التمويل في العالم وهو ما تطمح له أي شركة في العالم وهذا انجاز مهم فنحن استطعنا زيادة استثماراتنا

ما هو حجم القروض التي حصلت عليها شركة ناقلات الي الان ومن الممول الرئيسي لمشاريع الشركة؟
عملية التمويل كانت سهلة جدا وسلسلة لكون البنوك العالمية تتطلع لتمويل مشاريعنا والتعاقد معنا لانعدام المخاطر لدينا والضمانات التي حصلنا عليها من قبل الكوريين بالاضافة الي مدخول الشركة المضمون لمدة 25 عاما وحصلنا علي قروض ضخمة من سلسلة بنوك عالمية في كوريا وامريكا وبعض البنوك القطرية التي حاولت تمويلنا في عدة مراحل بالاشتراك مع البنوك العالمية فنحاول قدر المستطاع ان يكون للبنوك المحلية نصيب في عملية تمويل مشاريع الشركة وذلك بالاشتراك مع البنوك العالمية ووصلت حجم القروض التي حصلنا عليها العام الماضي الي 4.3 مليار دولار ونحن بصدد الحصول علي قرض ضخم بقيمة 2.3 مليار دولار في العام القادم من البنوك العالمية باحثين في الوقت نفسه عن اسعار فائدة مناسبة ولأن شركتنا تعتبر من احسن شركات النقل من ناحية تصنيف الشاحنات حيث انها مصنفة الآن a+ والشركة نفسها مصنفة في a+ وتعتبر هذا التصنيف من احسن التصنيفات في العالم فالشركة تتمتع بثقة كبيرة من قبل المستثمرين ليس في قطر وحدها وانما في كل دول العالم فأمريكا اعطتنا السندات وبنوك الاستيراد والتصدير في كوريا ساهمت في تمويل هذه السفن، وهو ما ساعد الشركة في الحصول علي افضل تمويل في العالم من حيث اسعار الفائدة واستطعنا في المرحلة الاولى ان نحصل على تمويل يصل الى 4.3 مليار دولار من مؤسسات مالية عالمية ولكننا لم نأخذ كل التمويل وانما اخذنا ما يلزمنا اضف الي ذلك اننا أول شركة في العالم استطاعت استخلاص قروض تمويل بنسبة 90% وندفع من مواردنا 10% فقط ودون ضمانات لأن العقود هي الكفيل أو الضمان خاصة وأن الشركات الممولة تنظر إلى طبيعة تلك العقود خاصة وأننا نحصل على مقابل الإيجار في المقدمة وقبل أية التزامات أخرى على الشركة.وهناك نقطة لم نغفلها أيضا حيث توجد ضمانات من الجانب الكوري في حالة تأخر السفن أو عدم بنائها مثلا نسترد كافة ما دفعناه بالكامل وهو ما يعكس انعدام .

ما هو تقييمكم لاداء الشركة منذ انشاءها وحتي الان؟
الشركة سجلت اداءا عاليا منذ انشاءها والخطة الموضوعة من قبل الشركة تسير علي مايرام وليس هناك اي مشاكل او عقبات تواجهنا حتي الان فالعقود التي قمنا بتوقيعها مع الشركاء الكوريين مضمونة جدا وبنسبة 100% والكوريون يقومون بواجباتهم علي اكمل وجه كما ان مراقبة السفن التي تبني في كوريا تتم تحت اشراف شركة قطر غاز وراس غاز حيث يتاكدوا ان السفن هناك تبني حسب المواصفات المطلوبة كما اننا تعاقدنا لتاسيس شركة لادارة السفن وشركة اخري قطرية تكون مسئولة عن تشغيل السفن وذلك بالتعاون مع شركة شل ووقعنا معها عقدا لادارة السفن لمدة 25 سنة علي ان يقوموابعمليات التدريب والعمل علي تأسيس شركة قطرية للسفن تختص بتشغيل السفن العملاقة وجميع السفن الاخرى كما تقوم شل ضمن هذا العقد بتدريب العمال والموظفين القطريين في تأسيس النظام الرسمي لتشغيل السفن ومساعدتنا في الحصول على التصاريح اللازمة لعمل هذه السفن في الموانئ العالمية

ما هي الاسواق التي ستذهب اليها سفن ناقلات؟
هي نفس الاسواق التي تعاقدت معها شركتي قطر غاز وراس غاز حيث سوف تذهب الي اسيا واوروبا وامريكا بالاضافة الي ان هناك اسواق جديدة تعتمد علي مبيعات كل من شركتي قطر غاز وراس غاز ففي اوروبا سوف تقوم قطر بتزويد بريطانيا بنحو 20% من احتياجاتها من الغاز القطري بحلول عام 2010، وأمريكا أيضا لديها نقص في إمدادات الغاز ويبحثون عن إمدادات بالإضافة إلى سوق اليابان وسوق الصين الواعد وسوق الهند الضخم ولدينا مرافق استقبال في العديد من مناطق العالم منها هايفن في ساوث ويلز وأدرياتيك في إيطاليا وغولدن باس وألبا في أمريكا وتركيزنا على مرافق الاستقبال الدائمة.

متي يكتمل تشغيل حوض اصلاح السفن بمدينة راس لفان وكم تبلغ تكلفة انشاؤه؟
تكلفة مشروع انشاء حوض اصلاح وصيانة سفن الغاز تبلغ 450 مليون دولار وسينتهي العمل بهذا المشروع بداية عام 2010 حيث سيوفر هذا المشروع الكثير من الوقت والتكاليف المادية وستتم ايضا السيطرة على الجودة والسلامة لأن عمليات التصليح والصيانة ستكون بنفس المنطقة التي سيصدر منها الغاز في قطر، وسوف يكون الاشراف على الجودة وعمليات التصليح تحت ادارة قطرية.
ولقد تم العمل فعليا في الاعمال الانشائية والهندسية، وحاجة قطر الى مثل هذه المشاريع جاءت بعد تطوير الاستخراج والتنقيب وبناء المصانع فأصبحت بحاجة الى سفن لنقل الانتاج وادخلت هذه السفن وهذا تطلب عمليات تصليح وصيانة.
وجاءاختيار شركة «كيبل للاعمال البحرية» حسب الدراسات التي قمنا بها وخبرتنا معها منذ عام 1997 الى الآن، وهي شركة جيدة وعروضها وعملها جيد وسوف يكون اسم الشركة الجديدة «ناقلات ــ كيبل للاعمال البحرية المحدودة» وهذا الاتفاق هو حدث هام في الاتفاقات المشتركة بين أكبر ناقل للغاز الطبيعي المسال في العالم وأحد الرواد ذوي السمعة العالمية في مجال اصلاح وتعديل السفن وبناء اجهزة الحفر البحرية وهذا المشروع جزء من البرنامج الضخم للتوسع في ميناء رأس لفان والخليج العربي و تتولى قطر للبترول تمويل عمليات استصلاح الارض وتشييد البنية التحتية لحوض الصيانة ومثال على ذلك الارصفة الجافة وأرصفة الميناء والمباني ومرافق شبكة التوزيع ثم تقوم بتأجير ذلك الى الشركاء وسيقوم الشركاء بتمويل تصنيع الاصول المتحركة كالأرصفة العائمة والروافع ومعدات الورش وتوفير النقد اللازم للعمليات كما يتم اعداد تصاميم المشروع الجديد واتمام عملية البناء على أحدث التقنيات العالمية بحيث تناسب عمليات صيانة واصلاح سفن نقل الغاز العملاقة والانواع الاخرى من السفن، كما تتناسب مع عمليات تعديل مواصفات الشاحنات لتصبح مخازن انتاج عائمة بعد تغيير نظم التفريغ وخلافه بالاضافة الي ان الخطة الموضوعة تنص على امكانية التوسع في مشروع حوض اصلاح وصيانة السفن ليشمل بناء سفن صغيرة متخصصة مثل سفن الامداد البحرية وتصنيع التركيبات اللازمة لصناعة الزيت والغاز البحرية «كأجهزة الحفر والارصفة وأرصفة معدات رأس البئر وعارضات الشعلة» وتصنيع المكونات البرية لمصنع البتروكيماويات والمصانع الاخرى. ومن ميزات المشروع انه سيضمن تقديم دعم مستمر لجميع الاسواق المستفيدة من الخدمة و سيصبح المركز الجديد مركزا للتميز والكفاءة في اصلاح وصيانة سفن نقل الغاز المسال بحيث يضمن وجود مركز ربط واتصال استراتيجي بين مواقع تموين الغاز بدءا من رأس البئر الى حين وصول الغاز الى المستهلك بالاضافة الي ان هناك دراسات لتوسيع الحوض الجاف ليضم منشآت اخرى.

http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=147416

[خليفـة]

ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009

محمد غنام مدير عام الشركة للراية الاقتصادية:ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009


http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=147416

يعطيك العافية اخوي نصر
وهالخبر الي نقلته شفناه من فترة
ولكن
هل ستلتزم ادارة ناقلات بتطبيقة أم لا ؟

الاعذار جاهزة .. والاعلان عن التراجع بتوزيع الارباح ممكن يكون جاهز ومطبوع داخل درج السيد محمد غنام
عموما .. يا خبر النهار ده بفلوس .. بكرة يبئى ببلاش
:nice:

[نصر77]

يعطيك العافية اخوي نصر
وهالخبر الي نقلته شفناه من فترة
ولكن
هل ستلتزم ادارة ناقلات بتطبيقة أم لا ؟

الاعذار جاهزة .. والاعلان عن التراجع بتوزيع الارباح ممكن يكون جاهز ومطبوع داخل درج السيد محمد غنام
عموما .. يا خبر النهار ده بفلوس .. بكرة يبئى ببلاش
:nice:


لو لم نثق في مدير الشركة ففي من نثق اذاً. و لماذا نحتفظ بسهم لا يتسم مديروه بالمصداقية؟. إعقلها و توكل.

[خليفـة]

لو لم نثق في مدير الشركة ففي من نثق اذاً. و لماذا نحتفظ بسهم لا يتسم مديروه بالمصداقية؟. إعقلها و توكل.

توكلنا على الله
ننتظر ونرى
:)

[أم المهند]

ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009

محمد غنام مدير عام الشركة للراية الاقتصادية:ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009


طيب أنتهى ال 009 2 ..!!!

أو نحن بالربع الأخير من 2009 ..

وهل ناقشوا موضوع توزيع الأرباح بإجتماعهم ؟؟

[bo7mood72]

يعطيك العافية اخوي نصر
وهالخبر الي نقلته شفناه من فترة
ولكن
هل ستلتزم ادارة ناقلات بتطبيقة أم لا ؟

الاعذار جاهزة .. والاعلان عن التراجع بتوزيع الارباح ممكن يكون جاهز ومطبوع داخل درج السيد محمد غنام
عموما .. يا خبر النهار ده بفلوس .. بكرة يبئى ببلاش
:nice:

أنشهد أنك صدقت

والعذر جاهز ولا تنسون هذا السهم الذهبي

وقلب لونه من كثر ما يرددون هالكلمه

[نصر77]

ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009
محمد غنام مدير عام الشركة للراية الاقتصادية:ناقلات تعتزم توزيع الارباح علي المساهمين بداية2009
طيب أنتهى ال 009 2 ..!!!
أو نحن بالربع الأخير من 2009 ..
وهل ناقشوا موضوع توزيع الأرباح بإجتماعهم ؟؟


علينا الانتظار لحين انعقاد الجمعية العمومية و قبلها توصيات مجلس الادارة عند اعلان نتائج العام. والله اعلم

[أم المهند]

لو لم نثق في مدير الشركة ففي من نثق اذاً. و لماذا نحتفظ بسهم لا يتسم مديروه بالمصداقية؟. إعقلها و توكل.

نصر .. نصر .. نحن بالربع الأخير من العام 2009 .. متى بيعطينا الأرباح من شان نعدل سعرنا ..:telephone:

[مكنتوش]

لو لم نثق في مدير الشركة ففي من نثق اذاً. و لماذا نحتفظ بسهم لا يتسم مديروه بالمصداقية؟. إعقلها و توكل.

لاتهتم كل يوم بنشوف من يقول يقولون او كنت مع شخص يقول
الناقلات تجني ثمارها الان وبتجني المزيد بعد اكتمال الاسطول
بيكتمل اسطولها ان ماخانتني الذاكرة الربع الاول 2010

ارباح ممتازة ومن باع بيشتري بالغالي الايام الجايه
ـــــ
ام المهند شرايك باقتراح احد الاعضاء نسوي لج قطية
بخصوص التعليقة وتخفين علينا شوي:tease:

[نصر77]

نصر .. نصر .. نحن بالربع الأخير من العام 2009 .. متى بيعطينا الأرباح من شان نعدل سعرنا ..:telephone:





ان شاء الله يتم اعلان نتائج الربع الاخير و محصلة العام 2009 في شهر يناير 2010 و هذا ما يخص مجلس الادارة و فيه ستكون التوصية للجمعية العمومية التي تنعقد بدورها في فبراير او مارس "كما جرت العادة" لتقر التوزيع من عدمه. و مالك السهم و لو ليوم واحد قبل انعقاد الجمعية هو من سيستحق الارباح و يوم انعقاد الجميعة يتم ايقاف السهم من التداول. و بعده تنتظرين الشيك علي عنوانك المسجل بالسوق او يتم تحوليه لاحد حسابات فب البنوك حسب الوضع وقتها.

[أم المهند]

لاتهتم كل يوم بنشوف من يقول يقولون او كنت مع شخص يقول
الناقلات تجني ثمارها الان وبتجني المزيد بعد اكتمال الاسطول
بيكتمل اسطولها ان ماخانتني الذاكرة الربع الاول 2010

ارباح ممتازة ومن باع بيشتري بالغالي الايام الجايه
ـــــ
ام المهند شرايك باقتراح احد الاعضاء نسوي لج قطية
بخصوص التعليقة وتخفين علينا شوي:tease:


ودي والله ودي .. جاهزة يالله .. :):)

وكتبت أمس بالموافقة وحذفوا الرد .. ولا أعلم أسباب الحذف للآن ..:omen2:

[الصيـاد]

طبعا ارباح سيئة جدا ليش

1000 سهم ناقلات = 25000 ريال = 600 ريال عائد

بـالـ 25000 نشتري صناعات بـ108 ريال = 231 سهم = 1600 يال عائد

لذللك لابد من الهبوط سوري

[خليفـة]

طبعا ارباح سيئة جدا ليش

1000 سهم ناقلات = 25000 ريال = 600 ريال عائد

بـالـ 25000 نشتري صناعات بـ108 ريال = 231 سهم = 1600 يال عائد

لذللك لابد من الهبوط سوري

:weeping:
المشكله ان كلامك بمحله
ولا جان هاوشتك
:weeping:

[نصر77]

اخواني الكرام العائد هو من العوامل الهامة لتحديد سعر السهم و لكن ليس هو العامل الوحيد و الا كان سهم فودافون يساوي صفر و سهم اذدان اصبح بالناقص. هناك عوامل اخري تحدد الثمن و اولها العرض و الطلب. جميع الشركات "الا ما ندر" تبدأ اعمالها يخسائر تشغيلية الي ان يبدأ الانتاج و التشغيل المربح. و شركة بحجم ناقلات و اصولها الضخمة التي تم تكوينها في سنوات و خروجها من مرحلة التأسيس لمرحلة التشغيل المربح علامة جيدة. و المستثمر المحترف يسبق دائما السوق بخطوة. هذا و الله اعلم.

[بوجبر]

اخواني الكرام العائد هو من العوامل الهامة لتحديد سعر السهم و لكن ليس هو العامل الوحيد و الا كان سهم فودافون يساوي صفر و سهم اذدان اصبح بالناقص. هناك عوامل اخري تحدد الثمن و اولها العرض و الطلب. جميع الشركات "الا ما ندر" تبدأ اعمالها يخسائر تشغيلية الي ان يبدأ الانتاج و التشغيل المربح. و شركة بحجم ناقلات و اصولها الضخمة التي تم تكوينها في سنوات و خروجها من مرحلة التأسيس لمرحلة التشغيل المربح علامة جيدة. و المستثمر المحترف يسبق دائما السوق بخطوة. هذا و الله اعلم.

اولا شركة ازادان خارج الحسبة ومعروف من مالك السهم وهو المتحكم في سعره

ثانيا العائد هو المقياس الحقيقي سواء لسعر سهم او عقار


واكثر الناس فاهمة وعارفة هذا الشي

واللي مايعرف يسأل:)

[مساهم عادي]

اولا شركة ازادان خارج الحسبة ومعروف من مالك السهم وهو المتحكم في سعره

ثانيا العائد هو المقياس الحقيقي سواء لسعر سهم او عقار


واكثر الناس فاهة وعارفة هذا الشي

واللي مايعرف يسأل:)

اذا شركة ارباحها التشغيلية كل سنة ضعف السنة الماضية.... كم تتوقع بتكون الأرباح بعد سنتين وثلاث... ؟؟؟

[نصر77]

اولا شركة ازادان خارج الحسبة ومعروف من مالك السهم وهو المتحكم في سعره

ثانيا العائد هو المقياس الحقيقي سواء لسعر سهم او عقار


واكثر الناس فاهمة وعارفة هذا الشي

واللي مايعرف يسأل:)


وبما انني احسب نفسي علي المبتدئين فأريد ان اسأل امثالك من الخبراء كم هو تقيمك لسعر دلالة و فودافون؟ و برجاء الرد المباشر.

[بوجبر]

وبما انني احسب نفسي علي المبتدئين فأريد ان اسأل امثالك من الخبراء كم هو تقيمك لسعر دلالة و فودافون؟ و برجاء الرد المباشر.

اولا يا باشا انا لم ادعي الخبرة الله سبحانة وتعالى وهبني عقل افكر فية وبعد التفكير والتوكل على الله اقرر ماذا اعمل لكي احقق الهدف,,

ثانيا بدون ما اذكر السعر اشوف الاربااااااااااااح المحققة وبناء على الارباااااااااح اعرف السهم كم يسوى


وخير الكلام ما قل ودل;)

[نصر77]

اولا يا باشا انا لم ادعي الخبرة الله سبحانة وتعالى وهبني عقل افكر فية وبعد التفكير والتوكل على الله اقرر ماذا اعمل
ثانيا بدون ما اذكر السعر اشوف الاربااااااااااااح المحققة وبناء على الارباااااااااح اعرف السهم كم يسوى
وخير الكلام ما قل ودل;)


اخي الكريم بو جبر لا تتهرب بدبلوماسية من الاجابة. طلبت منك اجابة مباشرة تنطبق مع وجهة نظرك فلم تجاوب ام هل تبخل علي اخوانك بالمعلومة. عموماً للتيسير عليك
العائد علي سهم دلالة هو -0.43 ريال فهل تقيمك للسهم انه يساوي صفر ريال او -40 ريال؟
العائد علي فودافون هو صفر لمدة الثلاث سنوات القادمة فهل تقيمك للسهم انه يستحق صفر؟.
و أكرر طلبي بإجابة مباشرة تتفق مع وجهة نظرك

[سوبرقطري]

سبحان الله شركة لها خمس سنوات والآن 9 اشهر ارباحها 65درهم وسعرها فوق شركات تعطي ريال ونص واكثر .

الله واعلم شكلها بطول بين 25 و 20 ريال مده ليست بالقصيره .

[سوبرقطري]

سبحان الله شركة لها خمس سنوات والآن 9 اشهر ارباحها 65درهم وسعرها فوق شركات تعطي ريال ونص واكثر .

الله واعلم شكلها بطول بين 25 و 20 ريال مده ليست بالقصيره .

[نصر77]

اخواني الكرام العائد هو من العوامل الهامة لتحديد سعر السهم و لكن ليس هو العامل الوحيد و الا كان سهم فودافون يساوي صفر و سهم اذدان اصبح بالناقص. هناك عوامل اخري تحدد الثمن و اولها العرض و الطلب. جميع الشركات "الا ما ندر" تبدأ اعمالها يخسائر تشغيلية الي ان يبدأ الانتاج و التشغيل المربح. و شركة بحجم ناقلات و اصولها الضخمة التي تم تكوينها في سنوات و خروجها من مرحلة التأسيس لمرحلة التشغيل المربح علامة جيدة. و المستثمر المحترف يسبق دائما السوق بخطوة. هذا و الله اعلم.



اولا شركة ازادان خارج الحسبة ومعروف من مالك السهم وهو المتحكم في سعره
ثانيا العائد هو المقياس الحقيقي سواء لسعر سهم او عقار
واكثر الناس فاهمة وعارفة هذا الشي
واللي مايعرف يسأل:)



وبما انني احسب نفسي علي المبتدئين فأريد ان اسأل امثالك من الخبراء كم هو تقيمك لسعر دلالة و فودافون؟ و برجاء الرد المباشر.



اولا يا باشا انا لم ادعي الخبرة الله سبحانة وتعالى وهبني عقل افكر فية وبعد التفكير والتوكل على الله اقرر ماذا اعمل لكي احقق الهدف,,

ثانيا بدون ما اذكر السعر اشوف الاربااااااااااااح المحققة وبناء على الارباااااااااح اعرف السهم كم يسوى


وخير الكلام ما قل ودل;)



اخي الكريم بو جبر لا تتهرب بدبلوماسية من الاجابة. طلبت منك اجابة مباشرة تنطبق مع وجهة نظرك فلم تجاوب ام هل تبخل علي اخوانك بالمعلومة. عموماً للتيسير عليك
العائد علي سهم دلالة هو -0.43 ريال فهل تقيمك للسهم انه يساوي صفر ريال او -40 ريال؟
العائد علي فودافون هو صفر لمدة الثلاث سنوات القادمة فهل تقيمك للسهم انه يستحق صفر؟.
و أكرر طلبي بإجابة مباشرة تتفق مع وجهة نظرك



جمعة مباركه ان شاء الله اخي ابو جبر. كررت لك سؤالي مرتين و انتظرتك منذ الامس لاحصل منك علي الاجابة و لكن للاسف بخلت بها علي سامحك الله. عموماً اخي الفاضل فيما يلي فكرتي عن تقيم الاسهم التي تتناقض مع وجهة نظرك و ارجو ان يتسع صدرك لي.

"طريقة تقييم السهم


اولا: تقييم السهم بالنظر الى معادلة معامل السعر الى الربح (P/E=Price/Earning Ratio)
ان اشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة معامل السعر الى الربح ال (P/E) فهذه الطريقة المشهورة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وايضا طريقة سهلة فاذا اردت ان تعرف كم يدفع السوق للسهم المعين بالنسبة لدخله انظر الى (P/E). وكيفية حساب هذا (P/E) بانك تاخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.

ثانيا: تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه(Dividend yield)
دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من ارباح وعادة توزع هذه الارباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الارباح الموزعة بين شركات مختلفة فاننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.

فعلى سبيل المثال إذا كانت شركة ما توزع أرباحا سنوية بمقدار 9 ريال عن كل سهم وكان سعر السهم وقت الشراء 400 ريال فإن العائد سيكون 2.25%

والسؤال الذي يطرح نفسه الأن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم ؟

الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو وهذا من مصلحة المساهمين لأنها ترى أن مصلحة المساهمين تقع في تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين. ومع هذا فإن كثيرا من المستثمرين يفضلون الشركات التي توزع أرباحا للمساهمين وذلك بسبب احتياجهم للدخل والأمان الذي توفره الشركات الموزعة للأرباح لأنه عادة تكون غير متذبذبة ولبس معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة بل قد يشير هذا العائد العالي إلى خلل في الشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة فوق 75% فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط او ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون اي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها. ومن مساؤى النظر الى دخل السهم فقط ان العائد على السهم يتاثر بهبوط السهم . وعلى هذا فالعائد على السهم ليس مقياسا اساسيا لمعرفة تقييم السهم بل يجب ان ياخذ في الاعتبار الامور الاخرى المتعلقة في تقييم السهم.

ثالثا: تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح (Price/Earning Growth Ratio PEG)
ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع (P/E) اي نسبة معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط (P/E) في السوق ، فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن؟
الجواب انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون صعود (P/E) الى فوق المتوسط له مايبرره. كيفية حساب (PEG) ان تقسم (P/E) على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل. فعلى سبيل المثال اذا كان توقع نمو شركة 15% في السنة لعدة سنوات اتية وكان (P/E) الحالي 20 فيكون (PEG) قيمته تساوي 20\15=1.33 وكلما كان (PEG) اقل كلما كان السهم افضل.

رابعا: معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاتة (Price/Sales Ratio)
اثبتت دراسات قام بها محللون ماليون ان معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاته (PSR) اذا طبقت على شراء الاسهم بحيث كان (PSR) للاسهم المستثمر فيها منخفض ان هذه الاسهم يفوق ربحها عن اسهم كانت معامل السعر الى الربح (P/E) فيها منخفض. بمعنى ان فاعلية معادلة (PSR) اقوى من فاعلية (P/E).
بسبب عدم وضوح الارباح الحقيقية للشركة كما سبق بسبب تصرف الشركة في نظام المحاسبة عندها مع امكانية زيادة الربح دفتريا لا واقعيا بالتصرف في الارقام بالنسبة للاستهلاك والضرائب مما يؤثر سلبا على حقيقة (P/E). طريقة (PSR) يسهل تقييم الشركات الجديدة التي لاارباح لديها لكن تنمو نموا مطرد مع امل ان ينتج هذا النمو عن ارباح مرتفعة مثل شركات الانترنت في بداية ظهورها.
مثلا اذا كانت مبيعات الشركة السنوية بليون دولار امريكي ومجموع قيمة اسهم الشركة 900 مليون دولار فانها حينئذ يكون قيمة (PSR) يساوي 0.9 ومعنى هذا ان المستثمر يدفع 90 سنتا عن كل دولار مبيعات. اذا قيمة (PSR) اقل من واحد فهذا محبب جدا.
ان معادلة (PSR) لاتعمل في الشركات التي ليس لها مبيعات مثل البنوك وشركات التامين. ومعظم المستثمرين يبحثون عن (PSR) اثنان فاقل وينبغي النظر الى (PSR) التاريخي للشركة وللشركات التي في نفس القطاع ولحالة السوق.

خامسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي
تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه. وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.

سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني
تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم. فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا"

و اغفر لي الطالة و لكن هذا ما قل و دل و الموضوع يوجد به نظريات و مؤلفات و كتب عديدة فتقيم السهم ليس بالامر الهين.
و بارك الله فيك.

[عضو مشاكس]

وبما انني احسب نفسي علي المبتدئين فأريد ان اسأل امثالك من الخبراء كم هو تقيمك لسعر دلالة و فودافون؟ و برجاء الرد المباشر.




وخير الكلام ما قل ودل;)

لاتضيع وقتك اخوي نصر77 ماراح يجاوبك
بوجبر معروف مايطلع الا ايام الاعلانات ويشخبط مع احترامي لة ويختفي

[بوجبر]

جمعة مباركه ان شاء الله اخي ابو جبر. كررت لك سؤالي مرتين و انتظرتك منذ الامس لاحصل منك علي الاجابة و لكن للاسف بخلت بها علي سامحك الله. عموماً اخي الفاضل فيما يلي فكرتي عن تقيم الاسهم التي تتناقض مع وجهة نظرك و ارجو ان يتسع صدرك لي.

"طريقة تقييم السهم


اولا: تقييم السهم بالنظر الى معادلة معامل السعر الى الربح (p/e=price/earning ratio)
ان اشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة معامل السعر الى الربح ال (p/e) فهذه الطريقة المشهورة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وايضا طريقة سهلة فاذا اردت ان تعرف كم يدفع السوق للسهم المعين بالنسبة لدخله انظر الى (p/e). وكيفية حساب هذا (p/e) بانك تاخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.

ثانيا: تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه(dividend yield)
دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من ارباح وعادة توزع هذه الارباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الارباح الموزعة بين شركات مختلفة فاننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.

فعلى سبيل المثال إذا كانت شركة ما توزع أرباحا سنوية بمقدار 9 ريال عن كل سهم وكان سعر السهم وقت الشراء 400 ريال فإن العائد سيكون 2.25%

والسؤال الذي يطرح نفسه الأن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم ؟

الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو وهذا من مصلحة المساهمين لأنها ترى أن مصلحة المساهمين تقع في تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين. ومع هذا فإن كثيرا من المستثمرين يفضلون الشركات التي توزع أرباحا للمساهمين وذلك بسبب احتياجهم للدخل والأمان الذي توفره الشركات الموزعة للأرباح لأنه عادة تكون غير متذبذبة ولبس معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة بل قد يشير هذا العائد العالي إلى خلل في الشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة فوق 75% فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط او ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون اي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها. ومن مساؤى النظر الى دخل السهم فقط ان العائد على السهم يتاثر بهبوط السهم . وعلى هذا فالعائد على السهم ليس مقياسا اساسيا لمعرفة تقييم السهم بل يجب ان ياخذ في الاعتبار الامور الاخرى المتعلقة في تقييم السهم.

ثالثا: تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح (price/earning growth ratio peg)
ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع (p/e) اي نسبة معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط (p/e) في السوق ، فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن؟
الجواب انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون صعود (p/e) الى فوق المتوسط له مايبرره. كيفية حساب (peg) ان تقسم (p/e) على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل. فعلى سبيل المثال اذا كان توقع نمو شركة 15% في السنة لعدة سنوات اتية وكان (p/e) الحالي 20 فيكون (peg) قيمته تساوي 20\15=1.33 وكلما كان (peg) اقل كلما كان السهم افضل.

رابعا: معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاتة (price/sales ratio)
اثبتت دراسات قام بها محللون ماليون ان معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاته (psr) اذا طبقت على شراء الاسهم بحيث كان (psr) للاسهم المستثمر فيها منخفض ان هذه الاسهم يفوق ربحها عن اسهم كانت معامل السعر الى الربح (p/e) فيها منخفض. بمعنى ان فاعلية معادلة (psr) اقوى من فاعلية (p/e).
بسبب عدم وضوح الارباح الحقيقية للشركة كما سبق بسبب تصرف الشركة في نظام المحاسبة عندها مع امكانية زيادة الربح دفتريا لا واقعيا بالتصرف في الارقام بالنسبة للاستهلاك والضرائب مما يؤثر سلبا على حقيقة (p/e). طريقة (psr) يسهل تقييم الشركات الجديدة التي لاارباح لديها لكن تنمو نموا مطرد مع امل ان ينتج هذا النمو عن ارباح مرتفعة مثل شركات الانترنت في بداية ظهورها.
مثلا اذا كانت مبيعات الشركة السنوية بليون دولار امريكي ومجموع قيمة اسهم الشركة 900 مليون دولار فانها حينئذ يكون قيمة (psr) يساوي 0.9 ومعنى هذا ان المستثمر يدفع 90 سنتا عن كل دولار مبيعات. اذا قيمة (psr) اقل من واحد فهذا محبب جدا.
ان معادلة (psr) لاتعمل في الشركات التي ليس لها مبيعات مثل البنوك وشركات التامين. ومعظم المستثمرين يبحثون عن (psr) اثنان فاقل وينبغي النظر الى (psr) التاريخي للشركة وللشركات التي في نفس القطاع ولحالة السوق.

خامسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي
تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه. وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.

سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني
تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم. فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا"

و اغفر لي الطالة و لكن هذا ما قل و دل و الموضوع يوجد به نظريات و مؤلفات و كتب عديدة فتقيم السهم ليس بالامر الهين.
و بارك الله فيك.

اخ نصر
انت لك وجة نظرك وانا غير ملزم بها:)
وانا لي وجة نظري وانت غير ملزم بها

وجمعة مباركة

[بوجبر]

لاتضيع وقتك اخوي نصر77 ماراح يجاوبك
بوجبر معروف مايطلع الا ايام الاعلانات ويشخبط مع احترامي لة ويختفي

ممكن تكون شخبطة الاهم ان تكون مفيدة;)

[نصر77]

اخ نصر
انت لك وجة نظرك وانا غير ملزم بها:)
وانا لي وجة نظري وانت غير ملزم بها

وجمعة مباركة


اذاً لا اجابة
مع احترامي الشديد لك و لوجهة نظرك و موفق بإذن الله.

[mubarak2000]

الارباح تعتبر خساير , حيث انة القيمة الدفترية حاليا 7.5 والعائد على السهم .63 , يعني المحصلة خساير
, كانت نشرة التاسيس اتقول انة بيوزع 30% 2009 شكلة بيوزع ورد 2009

[مكنتوش]

الارباح تعتبر خساير , حيث انة القيمة الدفترية حاليا 7.5 والعائد على السهم .63 , يعني المحصلة خساير
, كانت نشرة التاسيس اتقول انة بيوزع 30% 2009 شكلة بيوزع ورد 2009

من نشرة الاصدار

http://img7.imageshack.us/img7/9753/84407103.jpg (http://img7.imageshack.us/i/84407103.jpg/)

[مقيم]

من نشرة الاصدار

http://img7.imageshack.us/img7/9753/84407103.jpg (http://img7.imageshack.us/i/84407103.jpg/)
اذا لم يوزعوا حسب النسبة المذكورة
العذر جاهز
ازمة مالية عالمية ؟

[bigbin78]

شكلة مافي توزيع ارباح هالسنة الله يستر علي الناقلات

[غاوي مشاكــل]

شي جيد

[الرشيدي 64]

الصبر جميل