QATAR 11
26-10-2009, 04:29 AM
عن طريق تحليل استبيان اختباري.. بنك باركليز يستحدث نظاماً جديداً لمساعدة المستثمرين في قطر
استحدث بنك باركليز طريقة جديدة لمساعدة المستثمرين على اختيار محافظهم الاستثمارية على ضوء استبيان ينفذ من قبل العميل ويخضع هذا الاستبيان لتحليل من قبل محللين ماليين مختصين في بنك باركليز ليتم على أساسه اختيار المحفظة الاستثمارية الأكثر مناسبة للمستثمر من حيث توقعاته وميوله واتجاهه الاستثماري.
وتقوم الفكرة على أساس ارتباط عنصر العاطفة وأحيانا الهلع الذي يمكن أن يصيب المستثمر نتيجة لحدوث انخفاض مفاجئ في أسعار الأسهم مما يؤدي به إلى اتخاذ قرارات متسرعة وغير مسئولة تؤدي به إلى الخسارة. ويمتلك كل عميل مجموعة متغيرات مثل الثقة والخبرة وسرعة الاستجابة ويتم قياس هذه المتغيرات بواسطة الاستبيان لمعرفة الشخصية الاستثمارية وإعطاء التوجيهات والنصائح للعميل بحسب نتيجة الاستبيان من أجل تحقيق الأرباح التي يتوقعها من محفظته الاستثمارية مع تقليل عامل الخطورة المتأتي من المتغيرات الموجودة لدى كل مستثمر وأهمها بالطبع الهلع. وكما هوالحال بالنسبة للخياط الذي يقدم نصائحه للزبون هوأفضل مقاس وأكثر طراز مناسبة للزبون كذلك يفعل بنك باركليز في تقديم المشورة المتأنية القائمة على أساس ما يناسب العميل بناء على الاختبار الذي يجريه لتحقيق أفضل مردود له.
وفي لقاء أجرته الشرق مع خورام جفري مدير الاستثمار في بنك باركليز أشار إلى أن أهمية الأسلوب الجديد لجس مقدار الخطورة في الاستثمار ينبع من كونه مختلف عن ما تقدمه البنوك الأخرى من خدمات للمستثمرين حيث تقدم (توقعاتها) لأداء الأسهم خلال فترة معينة في حين ما يقدمه باركليز هوبناء على ما يريد العميل تحقيقه ومع ما يملكه من مال يريد استثماره وبدمج هذين العنصرين تجاه السوق للخروج بمحفظة استثمارية موصوفة لتحقيق ما يصبوا إليه المستثمر من ربح لأن كل شخص يريد تحقيق شيء مختلف والوصول إلى الربح الأكبر. ونحن نمضي وقت طويل في تحليل شخصية المستثمر لأن نفسية وشخصية كل فرد تؤثر على أدائه الاستثماري.
أما جريج دافيز فيقول أن ما نقوم به مختلف كلياً عن ما تقوم به البنوك الأخرى فالأسلوب الذي نستخدمه يعتبر جديداً وغير تقليدي والتمويل القائم على السلوك (Behavioral Finance) هومجال خضع للكثير من البحث الأكاديمي للعقود الثلاث أوالأربع الماضية ويقوم على أساس الطريقة التي يتخذ بها الناس قراراتهم المالية إذ يرتبط هذا الأمر بشكل كبير بالشخصية ويتناقض بشكل كبير مع الأسلوب الكلاسيكي الذي يفترض أن الإنسان يتصرف بعقلانية طوال الوقت. وقد كان العام 2008 دليلاً على أن الأسواق لا تعمل بعقلانية أيضا كل الوقت لذا فمن الواضح أن للسلوك اثر كبير على الاستثمار. واليوم أصبح واضحا أكثر من أي وقت أثر النفسية على الأداء المالي ورغم أن البحث في هذا المجال قد استغرق عدة عقود إلا أنه لم تبرز النتائج بشكل واضح سوى في 2002 حيث تم إقران علم النفس بالاقتصاد. والفريق الذي جمعته في لندن هوالفريق الوحيد المتكون من علماء السلوك والذي يقوم بجس التوجهات السلوكية وأثر ذلك على القرارات المالية للمستثمر وخلق محافظ مفصلة تفصيلاً حسب توجهات كل عميل بناء على الاستبيان الذي يقوم به.
ويتكون الاستبيان من عدة أسئلة مثل مقدار الخبرة التي يمتلكها المستثمر في مجال الاستثمار بالأسهم ومقدار الثقة التي يوليها للشركة التي ستضارب بالنيابة عنه ومقدار تحمله للمخاطرة وقدرته على التحمل بشكل عام...الخ ويستغرق تحليل الاستبيان حوالي الأسبوع يجلس بعدها الموظف المختص مع العميل لشرح نقاط الضعف والقوة في شخصية المستثمر وتأثير ذلك على استثماراته ثم يقوم بطرح التوصية للمحفظة الاستثمارية المناسبة له والريع المحتمل...الخ
وتقدم باركليز هذه الخدمة لجميع من يرغب من الاستفادة منها لقاء أتعاب يتم الاتفاق عليها مع المستثمر. ويمكن للمستثمر أن يطمئن إلى أن خطوته الاستثمارية معززة بفريق من العلماء والمحللين الذين توصلوا إلى استنباط المحفظة الاستثمارية الأفضل لمتطلباته وتوقعاته.
استحدث بنك باركليز طريقة جديدة لمساعدة المستثمرين على اختيار محافظهم الاستثمارية على ضوء استبيان ينفذ من قبل العميل ويخضع هذا الاستبيان لتحليل من قبل محللين ماليين مختصين في بنك باركليز ليتم على أساسه اختيار المحفظة الاستثمارية الأكثر مناسبة للمستثمر من حيث توقعاته وميوله واتجاهه الاستثماري.
وتقوم الفكرة على أساس ارتباط عنصر العاطفة وأحيانا الهلع الذي يمكن أن يصيب المستثمر نتيجة لحدوث انخفاض مفاجئ في أسعار الأسهم مما يؤدي به إلى اتخاذ قرارات متسرعة وغير مسئولة تؤدي به إلى الخسارة. ويمتلك كل عميل مجموعة متغيرات مثل الثقة والخبرة وسرعة الاستجابة ويتم قياس هذه المتغيرات بواسطة الاستبيان لمعرفة الشخصية الاستثمارية وإعطاء التوجيهات والنصائح للعميل بحسب نتيجة الاستبيان من أجل تحقيق الأرباح التي يتوقعها من محفظته الاستثمارية مع تقليل عامل الخطورة المتأتي من المتغيرات الموجودة لدى كل مستثمر وأهمها بالطبع الهلع. وكما هوالحال بالنسبة للخياط الذي يقدم نصائحه للزبون هوأفضل مقاس وأكثر طراز مناسبة للزبون كذلك يفعل بنك باركليز في تقديم المشورة المتأنية القائمة على أساس ما يناسب العميل بناء على الاختبار الذي يجريه لتحقيق أفضل مردود له.
وفي لقاء أجرته الشرق مع خورام جفري مدير الاستثمار في بنك باركليز أشار إلى أن أهمية الأسلوب الجديد لجس مقدار الخطورة في الاستثمار ينبع من كونه مختلف عن ما تقدمه البنوك الأخرى من خدمات للمستثمرين حيث تقدم (توقعاتها) لأداء الأسهم خلال فترة معينة في حين ما يقدمه باركليز هوبناء على ما يريد العميل تحقيقه ومع ما يملكه من مال يريد استثماره وبدمج هذين العنصرين تجاه السوق للخروج بمحفظة استثمارية موصوفة لتحقيق ما يصبوا إليه المستثمر من ربح لأن كل شخص يريد تحقيق شيء مختلف والوصول إلى الربح الأكبر. ونحن نمضي وقت طويل في تحليل شخصية المستثمر لأن نفسية وشخصية كل فرد تؤثر على أدائه الاستثماري.
أما جريج دافيز فيقول أن ما نقوم به مختلف كلياً عن ما تقوم به البنوك الأخرى فالأسلوب الذي نستخدمه يعتبر جديداً وغير تقليدي والتمويل القائم على السلوك (Behavioral Finance) هومجال خضع للكثير من البحث الأكاديمي للعقود الثلاث أوالأربع الماضية ويقوم على أساس الطريقة التي يتخذ بها الناس قراراتهم المالية إذ يرتبط هذا الأمر بشكل كبير بالشخصية ويتناقض بشكل كبير مع الأسلوب الكلاسيكي الذي يفترض أن الإنسان يتصرف بعقلانية طوال الوقت. وقد كان العام 2008 دليلاً على أن الأسواق لا تعمل بعقلانية أيضا كل الوقت لذا فمن الواضح أن للسلوك اثر كبير على الاستثمار. واليوم أصبح واضحا أكثر من أي وقت أثر النفسية على الأداء المالي ورغم أن البحث في هذا المجال قد استغرق عدة عقود إلا أنه لم تبرز النتائج بشكل واضح سوى في 2002 حيث تم إقران علم النفس بالاقتصاد. والفريق الذي جمعته في لندن هوالفريق الوحيد المتكون من علماء السلوك والذي يقوم بجس التوجهات السلوكية وأثر ذلك على القرارات المالية للمستثمر وخلق محافظ مفصلة تفصيلاً حسب توجهات كل عميل بناء على الاستبيان الذي يقوم به.
ويتكون الاستبيان من عدة أسئلة مثل مقدار الخبرة التي يمتلكها المستثمر في مجال الاستثمار بالأسهم ومقدار الثقة التي يوليها للشركة التي ستضارب بالنيابة عنه ومقدار تحمله للمخاطرة وقدرته على التحمل بشكل عام...الخ ويستغرق تحليل الاستبيان حوالي الأسبوع يجلس بعدها الموظف المختص مع العميل لشرح نقاط الضعف والقوة في شخصية المستثمر وتأثير ذلك على استثماراته ثم يقوم بطرح التوصية للمحفظة الاستثمارية المناسبة له والريع المحتمل...الخ
وتقدم باركليز هذه الخدمة لجميع من يرغب من الاستفادة منها لقاء أتعاب يتم الاتفاق عليها مع المستثمر. ويمكن للمستثمر أن يطمئن إلى أن خطوته الاستثمارية معززة بفريق من العلماء والمحللين الذين توصلوا إلى استنباط المحفظة الاستثمارية الأفضل لمتطلباته وتوقعاته.