ROSE
26-12-2009, 02:20 PM
تقرير "المزايا القابضة" الاسبوعي: فرص الأزمات تدعم عودة الصناديق السيادية إلى أسواقها المحلية
بيان صحفي 26/12/2009
قال تقرير شركة المزايا القابضة أن صناديق الثروة السيادية بدأت بالتحرك استجابة لضغوط محلية وإقليمية والانسحاب من استثماراتها التي قامت بها خلال الشهور الـ18 الأخيرة وخصوصا تلك التي ارتبطت بحزم إنقاذ لشركات ومؤسسات عالمية إثر تفجر أزمة الرهن العقاري الأميركي وما تبعها من أزمة مالية تحولت سريعا إلى أزمة اقتصادية عالمية.
وقال التقرير أن عشرات المليارات من الدولارات التي ذهبت لدعم ميزانيات مؤسسات وشركات في قطاعات تضررت كثيرا من أزمة الرهن العقاري مثل البنوك وشركات التأمين ومن شركات اقتربت من الإفلاس بسبب أزمة السيولة وتباطؤ الاقتصاد، بدأت بالرجوع للاستثمار في مشاريع كبرى خليجية ومحلية تعرضت هي الأخرى لأزمة محلية وإقليمية بدأت تظهر تبعاتها على الاقتصاد الخليجي.
ومؤخرا، قامت هيئة الاستثمار الكويتية ببيع حصتها في بنك «سيتي غروب»، وقبل ذلك، باعت قطر نصف أسهمها الممتازة في «فولكس فاغن»، وتخلصت من نحو نصف السندات التي تمتلكها في مصرف «باركليز» البريطاني في أكتوبر، فيما أعلنت شركة «الاستثمارات الدولية البترولية» «أيبيك» الظبيانية عن بيع سنداتها القابلة للتحويل في المصرف البريطاني في يونيو الماضي. وفي هذا ذكرت صحيفة «فايننشال تايمز» أن الهيئة العامة للاستثمار في الكويت كانت قد قامت بخفض استثماراتها العالمية في خطوة تعكس الضغوط السياسية التي تتعرض لها الصناديق السيادية للاستثمار في السوق المحلية.
ونقل التقرير عن صحيفة «فايننشال تايمز» البريطانية قولها إن الصناديق السيادية تواجه ضغوطاً للاستثمار في السوق المحلية، مشيرة إلى أنه في الوقت الذي تسعى فيه دول الخليج إلى التعافي من الأزمة المالية العالمية، فإن بعض الصناديق السيادية تبدي اهتماماً بالقيام بمزيد من الاستثمارات المحلية لدعم المؤسسات والشركات المتعثرة العاملة في البلاد.
وفي السياق، قالت الهيئة العامة للاستثمار الكويتية في بيان إنها حولت أسهمها الممتازة في «سيتي غروب» إلى أسهم عادية، ثم باعتها كلها مقابل 4.1 مليار دولار، وحققت ربحاً من عملية البيع قدره 1.1 مليار دولار، أي ما يساوي العائد على استثمارها الأصلي نسبته 37 بالمائة. وكانت الهيئة استثمرت مبلغ 3 مليارات دولار في «سيتي غروب» على شكل أسهم ممتازة في شهر يناير 2008، ضمن برنامج استثمار يتراوح بين 30 و40 مليار دولار ضخته في الأسواق العالمية. وكان الأمير الوليد بن طلال أعلن مطلع العام أنه ومجموعة من المستثمرين العالميين استثمروا في اكتتاب خاص بمبلغ 47 مليار ريال (12.5 مليار دولار)، وهي عبارة عن سندات قابلة للتحويل إلى أسهم في سيتي بنك.
لكن تقرير المزايا القابضة الذي يرصد تطورات الأسواق الخليجية حذر من مغبة الاستثمارات "غير المحسوبة" وتلك التي يختلط فيها العامل السياسي مع الاستثماري وهو تماما ما حدث مع جهاز أبوظبي للاستثمار الذي تعرض استثماره في "سيتي غروب" إلى خسائر كبيره دفعته إلى المطالبة بتعويضات من عملاق المصارف الأمريكي. وكان سيتي غروب، وفي نوفمبر من 2007، حصلت على تمويل فوري من أبوظبي بعد التوصل مع جهاز أبوظبي للاستثمار، وهو الصندوق الذي يدير ثروة سيادية للإمارة، لصفقة بقيمة 7.5 مليار دولار مقابل منح أبوظبي وحدات ملكية القابلة للتحويل إلى أسهم عادية.
إلى ذلك، رصد التقرير محاولة جهاز أبوظبي للاستثمار تقليل خسائره في صفقة "سيتي غروب" بعد أن تقدم بدعوى تحكيم في الولايات المتحدة الأسبوع الفائت لإلغاء الصفقة التي سيخسر من ورائها أكثر من 6.69 مليار دولار لو تمت عملية التبادل تبعا للإطار الزمني والأسعار المتفق عليها، حيث يرى الجهاز أنه تعرض لتضليل من البنك الأمريكي عبر الإدعاء الكاذب، ويطالبه بإلغاء الصفقة أو دفع تعويض بأكثر من 4 مليارات دولار. وقال جهاز أبوظبي للاستثمار أنه تقدم بـ "دعوى تحكيم" بشأن نزاع على استثمار بقيمة 7.5 مليار دولار، وأنه يطالب "بحقوقه الكاملة" وسيقوم بالدفاع عنها في دعوى التحكيم، دون أن يعطي تفصيلات إضافية متذرعا بسرية التقاضي. وبموجب الاتفاق الذي عقد في أواخر 2007، يتراوح سعر كل وحدة من وحدات الملكية القابلة للتحويل إلى أسهم عادية (أكثر من 235 مليون سهم) في «سيتي غروب» بين 31.83 و37.24 دولار للسهم، ما يعني أنه عند إقدام جهاز أبوظبي على بيع حصته في «سيتي غروب» الآن، فسيجني أقل من 840 مليون دولار، أي سيحقق خسارة بأكثر من 6.6 مليار دولار.
ورصد تقرير شركة المزايا القابضة تناميا في اهتمام بعض المستثمرين في الأصول المتعثرة والديون التي تواجه إعسارا في سدادها في مواعيدها، معتبرين أن كثيرا من الأصول( والديون) هي في الواقع ذات قيمة "مؤجلة" وكل ما تحتاجه هو تغطية مدة زمنية من "خلل" التدفقات النقدية والسيولة المتوفرة. وقال التقرير أن الشركات التي تواجه مشاكل في تسديد التزاماتها ستسعى إلى بيع أصولها الأفضل لأن الأسواق لن تعير الأصول الأقل جودة أي اهتمام وبالتالي يمكن أن ينتهز المستثمرون أصحاب السيولة العالية مثل صناديق الثروة السيادية والمؤسسات المدعومة حكوميا بالإضافة لشركات الاستثمار في الملكيات الخاصة، وتحقق من وراء صفقات مماثلة عوائد رأسمالية وريعية جيدة خلال الشهور المقبلة التي يتوقع أن تشهد تحسن الاقتصاد.
وكان تقرير مجموعة "بنك أوف أميريكا ميريل لينش جلوبال ريسيرتش" حول آفاق الاقتصاد الكلي في عام 2010، توقع انتعاشاً اقتصادياً عالمياً بطيئاً و ثابتاً ولكن بمعدلات تفوق توقعات جمهرة المحللين، وبقيادة اقتصادات دول الأسواق الصاعدة خلال العام المقبل. وتوقع التقرير نمو إجمالي الناتج المحلي العالمي بمعدل 4.4 في المائة، وتصدر اقتصادات دول الأسواق الصاعدة موجة النمو بمعدل سيبلغ 6.3 في المائة، بينما يتوقع خروج اقتصادات الدول المتقدمة من نفق الركود لتنمو بمعدل 2.7 في المائة. ومن بين القطاعات المستفيدة من التفاؤل الجديد بانتعاش الاقتصاد العالمي، قطاعات المواد الكيماوية والموارد الأساسية والبناء.
وفي هذا المجال، كان بنك إنفستكورب الاستثماري، ومقره البحرين قد أعلن عن نيته إنشاء صندوق برأس مال مليار دولار للاستفادة من خلال شراء الديون متعثرة السداد. كما تسعى عدد من صناديق التحوط الاستفادة من الفرص المتاحة في الأصول والديون الخليجية الممتازة.
ويرى التقرير أن الأصول التي تملكها شركات مثل "دبي العالمية" والتي طلبت إعادة هيكلة ديونها ستغري كثيرا من الشركات لشرائها أن عرضت للبيع خصوصا أن وصلت الأمور إلى تسييل تلك الاستثمارات في حال فشل مفاوضات إعادة الهيكلة مع الدائنين.
ولفت التقرير الأسبوعي للمزايا أن معهد حوكمة الشركات "حوكمة" نشر نتائج استبيان شدد على أهمية إصلاح أنظمة الإعسار وحقوق المقترضين والدائنين في رفع الكفاءات الاقتصادية إقليمياً وتعزيز قدرة أسواق المنطقة على مواجهة الأزمات. ويشير الاستبيان إلى أن قوانين المنطقة تعد بين الأقل تطوراً في العالم على صعيد إعادة هيكلة الشركات التي تواجه مشكلات، وهو ما عكس مخاوف حقيقية دفعت معهد حوكمة الشركات (حوكمة) وشركاه إلى الاتفاق على تأسيس منتدى إقليمي للمضي قدماً في إصلاح أنظمة الإعسار وحقوق المقترضين والدائنين.
ويكشف تقرير البنك الدولي حول ممارسة الأعمال أن مناطق الاختصاص القانوني المشمولة بالدراسة تحتاج لنحو 3,5 عام لتصفية شركة معسرة بكلفة تصل إلى 14,1% من قيمة الشركة، بينما تحتاج نظيراتها من البلدان الأعضاء في "منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية" إلى 1,7 عام بكلفة تعادل 8,4% من قيمة الشركة. وفيما لا يستعيد الدائنون في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أكثر من 30% من أموالهم، فإن هذه النسبة ترتفع في بلدان "منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية" إلى 70% تقريباً.
وعلى صعيد أخبار الشركات العقارية:
في الكويت، أعلنت شركة المزايا إنجاز ما يفوق 87% من الأعمال الإنشائية الخاصة بمشروع كلوفر كلينيك، الاستثمار الأول للشركة في مجال الرعاية الطبية والواقع على مساحة 4000 متر مربع في منطقة الجابرية التي تعد من أكثر المناطق حيوية في قلب الكويت، كما أنجزت نسبة كبيرة من أعمال التشطيب للعيادات والمرافق الصحية التابعة للمشروع استعدادا لتسليمه خلال الربع الأول من 2010. وقبيل إنجاز المشروع كاملا، ارتفع "كلوفر كلينيك" بين مجموع المباني الواقعة في الجابرية ليكون أعلى برج بينها، حيث وصل إرتفاعه إلى 100 متر.
وتتفاوض شركة المصالح العقارية حاليا لبيع ارض تمتلكها في منطقة ادونيس شمال بيروت بقيمة 5.5 ملايين دولار. وقال مصدر انه في حال تمت الصفقة خلال شهر ديسمبر الحالي فسيتم ادراج الارباح الناتجة عنها في ميزانية 2009.
واشار مصدر مطلع الى ان شركة عقارات الكويت تملك نحو 15% من رأسمال شركة لآلئ الكويت العقارية التي تنفذ مشروع مدينة الخيران البحرية. وذكر المصدر ان تلك الحصة تعد احد استثمارات الشركة الجيدة والطويلة الاجل، حيث ان تلك الحصة لدى عقارات الكويت منذ التأسيس.
في الامارات، أكدت "نخيل" في بيان لها أنها أرسلت الأموال لسداد مستحقات صكوكها الاسلامية البالغة قيمتها 1, 4 مليارات دولار الى الوكيل الرئيسي المكلف بصرفها وان الاموال وزعت على نظم المقاصة. وقالت "نخيل" ان الوكيل الرئيسي المكلف بصرف الاموال أبلغ مدير الاصدار وهو دويتشه بنك انه تلقى أول قيمة الصكوك ومبلغ التوزيع النهائي ومبلغ التوزيع الاضافي في موعد الاستحقاق المقرر.
وأعلنت مجموعة دبي للعقارات، بدء تسليم الوحدات السكنية ضمن مشروع ذا فيلا في دبي لاند مشروع التملك الحر البالغة تكلفته ست مليارات درهم، والواقع في قلب وجهة السياحة والترفيه الرائدة في المنطقة. وستقوم المجموعة بتسليم المرحلة الأولى من المشروع، ذي بونديروسا، المصمم وفق نمط الحياة الإسباني. ويعد مشروع ذا فيلا الذي يغطي مساحة تتجاوز 35 مليون قدم مربع، ويضم 1814 فيلا مصممة على الطراز الإسباني، مجمعاً سكنياً راقياً تتراوح مساحة وحداته السكنية بين 5500 إلى 16 ألف قدم مربع. وتضم الفلل تصاميم متميزة مستوحاة من الطراز المعماري لأعرق المدن الإسبانية مثل قرطبة، وغرناطة، وفالنسيا، وماربيلا، ومايوركا.
كما أعلنت مجموعة دبي للعقارات العضو في دبي القابضة عن تأجير أكثر من 50% من الشقق في مجمع بوابة الخيل للشركات والأفراد حيث يوفر المجمع تصاميم مبتكرة تتناسب مع متطلبات السكن للشريحة المتوسطة من السوق العقاري في دبي. ويضم المجمع السكني الخاص الذي يمتد على مساحة سبعة ملايين قدم مربع وحدات سكنية للعزاب والعائلات على حد سواء. ويطرح مجمع بوابة الخيل خيارات تأجير متعددة ومجموعة واسعة من الشقق تتضمن استوديوهات وشقق سكنية بغرفة وغرفتين وثلاث غرف نوم وبأسعار تأجير منخفضة تبدأ من 33 ألف درهم سنوياً.
كذلك، أطلقت مجموعة دبي للعقارات، العضو في دبي القابضة المرحلة الأخيرة من مشروع شروق في منطقة مردف، والتي تتضمن 1428 وحدة سكنية تشمل استوديوهات وشقق سكنية تتألف من غرفة وغرفتي نوم. وجاء إعلان مجموعة دبي للعقارات في أعقاب نجاح عمليات تأجير المرحلتين الأولى والثانية من مشروع شروق مردف. ويقدم أسعار تأجير منخفضة تبدأ من 49 ألف درهم سنوياً لشقق الاستوديو، و65 ألف درهم للشقق من غرفة نوم واحدة، و79 ألف درهم للشقق من غرفتي نوم، بالإضافة إلى تخفيضات خاصة للحجوزات المبكرة.
وأنجرت شركة “بروج العقارية” مشروع فلل “حدائق القرم” في أبوظبي وبدأت تسليم وحداته قبل الموعد المحدد، حيث تمكنت الشركة من تنفيذ أعمال البناء في المشروع الممتد على مساحة 285 ألف قدم مربعة، والمؤلف من 80 فيلا سكنية بمساحة 4124 قدماً مربعة لكل فيلا، في غضون سنة من تاريخ إطلاقه في يناير 2009. وتركز "بروج" في الفترة المقبلة على مشروعات الإسكان المتوسط في مناطق خارج مدنية أبوظبي كالشهامة ومدينتي خليفة “أ” و “ب” فضلا عن مشروعات خارج الدولة.
ووقعت شركة الماسة إنترناشيونال العقارية، التي تتخذ من دبي مقراً لها، عقود إنشاء بقيمة 310 ملايين درهم مع مقاولين رئيسيَّين لإكمال العمل في ثلاثة من مشاريعها. وتم تعيين شركة “الشعفار للهندسة المدنية” مقاولاً رئيسياً لمشروعي الشركة الواقعين في قرية الجميرا، وهما مشروع “جودي بالاس”، و”جوري 5”، كما اختارت “الماسة إنترناشيونال العقارية” شركة “الريم للمقاولات” للبدء في أعمال البناء الرئيسية في مشروع “برج الشطرنج” Chess Tower، الواقع في مدينة دبي الرياضية.
إلى ذلك، أعلنت شركة ميمون للاستثمارات منح العقد الرئيسي بقيمة 65 مليون درهم إلى شركة أو. إس. تي. للمشاريع الإنشائية لمشروعها فرانكفورت سبورتس تاور 1 البالغة قيمته 339 مليون درهم والكائن في مدينة دبي الرياضية، حيث سيتم إنجاز المشروع السكني خلال الربع الأخير من عام 2011. وتم إنجاز أعمال الحفريات والإسناد للمشروع حيث بدأ المقاول الاستعداد لأعمال البناء الفعلية ويعمل حالياً على اختيار واعتماد المقاولين الفرعيين المتمرسين للتعاون معهم لإنجاز هذا المشروع.
وأكدت شركة تعمير أن أعمال الإنشاء في مشروع “سيلفر تاور” تسير وفقاً للموعد المحدد، ليكون جاهزاً للتسليم في عام 2010. وأعلنت الشركة عن تسجيلها تقدماً ثابتاً في بناء البرج المؤلف من 31 طابقاً، وذلك مع انتهائها من أعمال الإنشاء في الطابق الأخير والطابق العلوي.
ووقعت شركة بوتنشال للعقارات، الذراع التطويرية لمجموعة سلطان بن راشد، اتفاقية مع سلسلة جيان الفرنسية كواحد من أكبر المستأجرين الرئيسيين في مشروعها واحة هيلي مول في مدينة العين. وسوف يشغل متجر جيان 4500 متر مربع ما يعادل 15 بالمئة من المساحات التأجيرية للمول والتي تبلغ 000, 30 متر مربع، مما يجعله أحد أكبر المستأجرين في هذا المشروع. كما سيضم المول 156 مستأجرا آخر من متاجر ألبسة وأزياء ومركز ترفيه عائلي ووحدة ضخمة لتجارة الأجهزة الالكترونية، وقسما كبيرا مخصصا لتجارة الأثاث، و13 مطعماً في المنطقة المخصصة بردهة المطاعم.
في قطر، أعلنت شركة بروة العقارية أن موقع مشروع السيلية بحوزتها، مؤكدة أنها بصدد استكمال الأعمال المتبقية في المشروع خلال الأيام القادمة.
وكشفت شركة الامتياز للاستثمار الكويتية عن تملك بروة العقارية ما نسبته 25% من رأسمال الشركة لتصبح بذلك مساهما استراتيجيا في شركة الامتياز.
كذلك، أعلنت شركة بروة العقاري قيامها بتسديد قرض مجمع بقيمة 700 مليون دولار، والذي تم ترتيبه في عام 2007 من قبل أربعة بنوك عالمية هي: بنك بي. ان. بي باريبا وجي بي مورغان وستاندرد تشارترد اضافة الى بنك الخليج الدولي.
في السعودية، طرحت شركة بدران للمشاريع المحدودة في الجوف، مخطط ''البستان'' العقاري للمستثمرين في مزاد علني، وتبلغ مساحته الإجمالية أكثر من 175 ألف متر مربع. ويتضمن المخطط نحو 170 قطعة، تشمل 39 قطعة تجارية، و130 قطعة سكنية، حيث يحتوي المخطط على بيت أثري، مسجدين، حديقة كبيرة، وموقف سيارات، إلى جانب توفير منظومة متكاملة من الخدمات الرئيسة وفقا لأحدث المواصفات، وتحت إشراف جهات الاختصاص، إذ يعتبر المخطط الوحيد في المنطقة، الذي يحتوي على الصرف الصحي، إلى جانب السفلتة الكاملة، شبكة المياه، شبكة الكهرباء، شبكة الهاتف، وحدائق إنارة الشوارع.
ووقعت الغرفة التجارية الصناعية في المنطقة الشرقية مع شركة سنشري 21 أريز العقارية عقداً تتولى بموجبه الأخيرة تسويق وإدارة البرج التجاري الإداري العائدة ملكيته للغرفة التجارية في مدينة الجبيل. يقع المشروع على مساحة إجمالية تصل إلى عشرة آلاف متر مربع، ويتكون من ثمانية أدوار منها قبو يستخدم كمواقف سيارات بطاقة تستوعب 158 سيارة، أما الدور الأرضي فيتكون من تسعة معارض بمساحات مختلفة من الممكن أن تستخدم كوحدات مستقلة أو صالة ضخمة واحدة على حجم المبنى ككل.
كما وقعت كل من شركة رافال للتطوير العقاري المحدودة وشركة أعمال النمال للمقاولات والمشاريع، على عقد تنفيذ البنى التحتية للصرف الصحي والمياه في ضاحية بلنسية التي تقوم على تطويرها حالياً شركة رافال وسط العاصمة الرياض. وستقوم شركة أعمال النمال بموجب هذه الاتفاقية بتنفيذ عمليات الحفر والتركيب لشبكة متكاملة للصرف الصحي، وكذلك تنفيذ شبكة للمياه تمتد خلال الضاحية لتزويد فلل الضاحية بمياه الشرب أو المياه المخصصة لسقي المزروعات والمناطق الخضراء.
وأعلنت شركة أرابتك وشركة السعد للمقاولات العامة عن انتهائهما من عمليات تطوير قاعدتين أساسيتين لأبراج لمار. وتشارك أرابتك بعمليات تطوير أطول برجين توأمين في المنطقة الغربية من المملكة العربية السعودية بقيمة تزيد عن ملياري ريال سعودي، والذي تقوم بتطويره شركة كيان العالمية. ويأتي إتمام عمليات تطوير القاعدتين بالتزامن مع اكتمال الأعمال التأسيسية في المناطق المجاورة لقاعدتي البرجين، والتي من المؤمل أن تضم الوحدات السكنية والتجارية بالإضافة إلى مجمع تسوق.
بيان صحفي 26/12/2009
قال تقرير شركة المزايا القابضة أن صناديق الثروة السيادية بدأت بالتحرك استجابة لضغوط محلية وإقليمية والانسحاب من استثماراتها التي قامت بها خلال الشهور الـ18 الأخيرة وخصوصا تلك التي ارتبطت بحزم إنقاذ لشركات ومؤسسات عالمية إثر تفجر أزمة الرهن العقاري الأميركي وما تبعها من أزمة مالية تحولت سريعا إلى أزمة اقتصادية عالمية.
وقال التقرير أن عشرات المليارات من الدولارات التي ذهبت لدعم ميزانيات مؤسسات وشركات في قطاعات تضررت كثيرا من أزمة الرهن العقاري مثل البنوك وشركات التأمين ومن شركات اقتربت من الإفلاس بسبب أزمة السيولة وتباطؤ الاقتصاد، بدأت بالرجوع للاستثمار في مشاريع كبرى خليجية ومحلية تعرضت هي الأخرى لأزمة محلية وإقليمية بدأت تظهر تبعاتها على الاقتصاد الخليجي.
ومؤخرا، قامت هيئة الاستثمار الكويتية ببيع حصتها في بنك «سيتي غروب»، وقبل ذلك، باعت قطر نصف أسهمها الممتازة في «فولكس فاغن»، وتخلصت من نحو نصف السندات التي تمتلكها في مصرف «باركليز» البريطاني في أكتوبر، فيما أعلنت شركة «الاستثمارات الدولية البترولية» «أيبيك» الظبيانية عن بيع سنداتها القابلة للتحويل في المصرف البريطاني في يونيو الماضي. وفي هذا ذكرت صحيفة «فايننشال تايمز» أن الهيئة العامة للاستثمار في الكويت كانت قد قامت بخفض استثماراتها العالمية في خطوة تعكس الضغوط السياسية التي تتعرض لها الصناديق السيادية للاستثمار في السوق المحلية.
ونقل التقرير عن صحيفة «فايننشال تايمز» البريطانية قولها إن الصناديق السيادية تواجه ضغوطاً للاستثمار في السوق المحلية، مشيرة إلى أنه في الوقت الذي تسعى فيه دول الخليج إلى التعافي من الأزمة المالية العالمية، فإن بعض الصناديق السيادية تبدي اهتماماً بالقيام بمزيد من الاستثمارات المحلية لدعم المؤسسات والشركات المتعثرة العاملة في البلاد.
وفي السياق، قالت الهيئة العامة للاستثمار الكويتية في بيان إنها حولت أسهمها الممتازة في «سيتي غروب» إلى أسهم عادية، ثم باعتها كلها مقابل 4.1 مليار دولار، وحققت ربحاً من عملية البيع قدره 1.1 مليار دولار، أي ما يساوي العائد على استثمارها الأصلي نسبته 37 بالمائة. وكانت الهيئة استثمرت مبلغ 3 مليارات دولار في «سيتي غروب» على شكل أسهم ممتازة في شهر يناير 2008، ضمن برنامج استثمار يتراوح بين 30 و40 مليار دولار ضخته في الأسواق العالمية. وكان الأمير الوليد بن طلال أعلن مطلع العام أنه ومجموعة من المستثمرين العالميين استثمروا في اكتتاب خاص بمبلغ 47 مليار ريال (12.5 مليار دولار)، وهي عبارة عن سندات قابلة للتحويل إلى أسهم في سيتي بنك.
لكن تقرير المزايا القابضة الذي يرصد تطورات الأسواق الخليجية حذر من مغبة الاستثمارات "غير المحسوبة" وتلك التي يختلط فيها العامل السياسي مع الاستثماري وهو تماما ما حدث مع جهاز أبوظبي للاستثمار الذي تعرض استثماره في "سيتي غروب" إلى خسائر كبيره دفعته إلى المطالبة بتعويضات من عملاق المصارف الأمريكي. وكان سيتي غروب، وفي نوفمبر من 2007، حصلت على تمويل فوري من أبوظبي بعد التوصل مع جهاز أبوظبي للاستثمار، وهو الصندوق الذي يدير ثروة سيادية للإمارة، لصفقة بقيمة 7.5 مليار دولار مقابل منح أبوظبي وحدات ملكية القابلة للتحويل إلى أسهم عادية.
إلى ذلك، رصد التقرير محاولة جهاز أبوظبي للاستثمار تقليل خسائره في صفقة "سيتي غروب" بعد أن تقدم بدعوى تحكيم في الولايات المتحدة الأسبوع الفائت لإلغاء الصفقة التي سيخسر من ورائها أكثر من 6.69 مليار دولار لو تمت عملية التبادل تبعا للإطار الزمني والأسعار المتفق عليها، حيث يرى الجهاز أنه تعرض لتضليل من البنك الأمريكي عبر الإدعاء الكاذب، ويطالبه بإلغاء الصفقة أو دفع تعويض بأكثر من 4 مليارات دولار. وقال جهاز أبوظبي للاستثمار أنه تقدم بـ "دعوى تحكيم" بشأن نزاع على استثمار بقيمة 7.5 مليار دولار، وأنه يطالب "بحقوقه الكاملة" وسيقوم بالدفاع عنها في دعوى التحكيم، دون أن يعطي تفصيلات إضافية متذرعا بسرية التقاضي. وبموجب الاتفاق الذي عقد في أواخر 2007، يتراوح سعر كل وحدة من وحدات الملكية القابلة للتحويل إلى أسهم عادية (أكثر من 235 مليون سهم) في «سيتي غروب» بين 31.83 و37.24 دولار للسهم، ما يعني أنه عند إقدام جهاز أبوظبي على بيع حصته في «سيتي غروب» الآن، فسيجني أقل من 840 مليون دولار، أي سيحقق خسارة بأكثر من 6.6 مليار دولار.
ورصد تقرير شركة المزايا القابضة تناميا في اهتمام بعض المستثمرين في الأصول المتعثرة والديون التي تواجه إعسارا في سدادها في مواعيدها، معتبرين أن كثيرا من الأصول( والديون) هي في الواقع ذات قيمة "مؤجلة" وكل ما تحتاجه هو تغطية مدة زمنية من "خلل" التدفقات النقدية والسيولة المتوفرة. وقال التقرير أن الشركات التي تواجه مشاكل في تسديد التزاماتها ستسعى إلى بيع أصولها الأفضل لأن الأسواق لن تعير الأصول الأقل جودة أي اهتمام وبالتالي يمكن أن ينتهز المستثمرون أصحاب السيولة العالية مثل صناديق الثروة السيادية والمؤسسات المدعومة حكوميا بالإضافة لشركات الاستثمار في الملكيات الخاصة، وتحقق من وراء صفقات مماثلة عوائد رأسمالية وريعية جيدة خلال الشهور المقبلة التي يتوقع أن تشهد تحسن الاقتصاد.
وكان تقرير مجموعة "بنك أوف أميريكا ميريل لينش جلوبال ريسيرتش" حول آفاق الاقتصاد الكلي في عام 2010، توقع انتعاشاً اقتصادياً عالمياً بطيئاً و ثابتاً ولكن بمعدلات تفوق توقعات جمهرة المحللين، وبقيادة اقتصادات دول الأسواق الصاعدة خلال العام المقبل. وتوقع التقرير نمو إجمالي الناتج المحلي العالمي بمعدل 4.4 في المائة، وتصدر اقتصادات دول الأسواق الصاعدة موجة النمو بمعدل سيبلغ 6.3 في المائة، بينما يتوقع خروج اقتصادات الدول المتقدمة من نفق الركود لتنمو بمعدل 2.7 في المائة. ومن بين القطاعات المستفيدة من التفاؤل الجديد بانتعاش الاقتصاد العالمي، قطاعات المواد الكيماوية والموارد الأساسية والبناء.
وفي هذا المجال، كان بنك إنفستكورب الاستثماري، ومقره البحرين قد أعلن عن نيته إنشاء صندوق برأس مال مليار دولار للاستفادة من خلال شراء الديون متعثرة السداد. كما تسعى عدد من صناديق التحوط الاستفادة من الفرص المتاحة في الأصول والديون الخليجية الممتازة.
ويرى التقرير أن الأصول التي تملكها شركات مثل "دبي العالمية" والتي طلبت إعادة هيكلة ديونها ستغري كثيرا من الشركات لشرائها أن عرضت للبيع خصوصا أن وصلت الأمور إلى تسييل تلك الاستثمارات في حال فشل مفاوضات إعادة الهيكلة مع الدائنين.
ولفت التقرير الأسبوعي للمزايا أن معهد حوكمة الشركات "حوكمة" نشر نتائج استبيان شدد على أهمية إصلاح أنظمة الإعسار وحقوق المقترضين والدائنين في رفع الكفاءات الاقتصادية إقليمياً وتعزيز قدرة أسواق المنطقة على مواجهة الأزمات. ويشير الاستبيان إلى أن قوانين المنطقة تعد بين الأقل تطوراً في العالم على صعيد إعادة هيكلة الشركات التي تواجه مشكلات، وهو ما عكس مخاوف حقيقية دفعت معهد حوكمة الشركات (حوكمة) وشركاه إلى الاتفاق على تأسيس منتدى إقليمي للمضي قدماً في إصلاح أنظمة الإعسار وحقوق المقترضين والدائنين.
ويكشف تقرير البنك الدولي حول ممارسة الأعمال أن مناطق الاختصاص القانوني المشمولة بالدراسة تحتاج لنحو 3,5 عام لتصفية شركة معسرة بكلفة تصل إلى 14,1% من قيمة الشركة، بينما تحتاج نظيراتها من البلدان الأعضاء في "منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية" إلى 1,7 عام بكلفة تعادل 8,4% من قيمة الشركة. وفيما لا يستعيد الدائنون في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أكثر من 30% من أموالهم، فإن هذه النسبة ترتفع في بلدان "منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية" إلى 70% تقريباً.
وعلى صعيد أخبار الشركات العقارية:
في الكويت، أعلنت شركة المزايا إنجاز ما يفوق 87% من الأعمال الإنشائية الخاصة بمشروع كلوفر كلينيك، الاستثمار الأول للشركة في مجال الرعاية الطبية والواقع على مساحة 4000 متر مربع في منطقة الجابرية التي تعد من أكثر المناطق حيوية في قلب الكويت، كما أنجزت نسبة كبيرة من أعمال التشطيب للعيادات والمرافق الصحية التابعة للمشروع استعدادا لتسليمه خلال الربع الأول من 2010. وقبيل إنجاز المشروع كاملا، ارتفع "كلوفر كلينيك" بين مجموع المباني الواقعة في الجابرية ليكون أعلى برج بينها، حيث وصل إرتفاعه إلى 100 متر.
وتتفاوض شركة المصالح العقارية حاليا لبيع ارض تمتلكها في منطقة ادونيس شمال بيروت بقيمة 5.5 ملايين دولار. وقال مصدر انه في حال تمت الصفقة خلال شهر ديسمبر الحالي فسيتم ادراج الارباح الناتجة عنها في ميزانية 2009.
واشار مصدر مطلع الى ان شركة عقارات الكويت تملك نحو 15% من رأسمال شركة لآلئ الكويت العقارية التي تنفذ مشروع مدينة الخيران البحرية. وذكر المصدر ان تلك الحصة تعد احد استثمارات الشركة الجيدة والطويلة الاجل، حيث ان تلك الحصة لدى عقارات الكويت منذ التأسيس.
في الامارات، أكدت "نخيل" في بيان لها أنها أرسلت الأموال لسداد مستحقات صكوكها الاسلامية البالغة قيمتها 1, 4 مليارات دولار الى الوكيل الرئيسي المكلف بصرفها وان الاموال وزعت على نظم المقاصة. وقالت "نخيل" ان الوكيل الرئيسي المكلف بصرف الاموال أبلغ مدير الاصدار وهو دويتشه بنك انه تلقى أول قيمة الصكوك ومبلغ التوزيع النهائي ومبلغ التوزيع الاضافي في موعد الاستحقاق المقرر.
وأعلنت مجموعة دبي للعقارات، بدء تسليم الوحدات السكنية ضمن مشروع ذا فيلا في دبي لاند مشروع التملك الحر البالغة تكلفته ست مليارات درهم، والواقع في قلب وجهة السياحة والترفيه الرائدة في المنطقة. وستقوم المجموعة بتسليم المرحلة الأولى من المشروع، ذي بونديروسا، المصمم وفق نمط الحياة الإسباني. ويعد مشروع ذا فيلا الذي يغطي مساحة تتجاوز 35 مليون قدم مربع، ويضم 1814 فيلا مصممة على الطراز الإسباني، مجمعاً سكنياً راقياً تتراوح مساحة وحداته السكنية بين 5500 إلى 16 ألف قدم مربع. وتضم الفلل تصاميم متميزة مستوحاة من الطراز المعماري لأعرق المدن الإسبانية مثل قرطبة، وغرناطة، وفالنسيا، وماربيلا، ومايوركا.
كما أعلنت مجموعة دبي للعقارات العضو في دبي القابضة عن تأجير أكثر من 50% من الشقق في مجمع بوابة الخيل للشركات والأفراد حيث يوفر المجمع تصاميم مبتكرة تتناسب مع متطلبات السكن للشريحة المتوسطة من السوق العقاري في دبي. ويضم المجمع السكني الخاص الذي يمتد على مساحة سبعة ملايين قدم مربع وحدات سكنية للعزاب والعائلات على حد سواء. ويطرح مجمع بوابة الخيل خيارات تأجير متعددة ومجموعة واسعة من الشقق تتضمن استوديوهات وشقق سكنية بغرفة وغرفتين وثلاث غرف نوم وبأسعار تأجير منخفضة تبدأ من 33 ألف درهم سنوياً.
كذلك، أطلقت مجموعة دبي للعقارات، العضو في دبي القابضة المرحلة الأخيرة من مشروع شروق في منطقة مردف، والتي تتضمن 1428 وحدة سكنية تشمل استوديوهات وشقق سكنية تتألف من غرفة وغرفتي نوم. وجاء إعلان مجموعة دبي للعقارات في أعقاب نجاح عمليات تأجير المرحلتين الأولى والثانية من مشروع شروق مردف. ويقدم أسعار تأجير منخفضة تبدأ من 49 ألف درهم سنوياً لشقق الاستوديو، و65 ألف درهم للشقق من غرفة نوم واحدة، و79 ألف درهم للشقق من غرفتي نوم، بالإضافة إلى تخفيضات خاصة للحجوزات المبكرة.
وأنجرت شركة “بروج العقارية” مشروع فلل “حدائق القرم” في أبوظبي وبدأت تسليم وحداته قبل الموعد المحدد، حيث تمكنت الشركة من تنفيذ أعمال البناء في المشروع الممتد على مساحة 285 ألف قدم مربعة، والمؤلف من 80 فيلا سكنية بمساحة 4124 قدماً مربعة لكل فيلا، في غضون سنة من تاريخ إطلاقه في يناير 2009. وتركز "بروج" في الفترة المقبلة على مشروعات الإسكان المتوسط في مناطق خارج مدنية أبوظبي كالشهامة ومدينتي خليفة “أ” و “ب” فضلا عن مشروعات خارج الدولة.
ووقعت شركة الماسة إنترناشيونال العقارية، التي تتخذ من دبي مقراً لها، عقود إنشاء بقيمة 310 ملايين درهم مع مقاولين رئيسيَّين لإكمال العمل في ثلاثة من مشاريعها. وتم تعيين شركة “الشعفار للهندسة المدنية” مقاولاً رئيسياً لمشروعي الشركة الواقعين في قرية الجميرا، وهما مشروع “جودي بالاس”، و”جوري 5”، كما اختارت “الماسة إنترناشيونال العقارية” شركة “الريم للمقاولات” للبدء في أعمال البناء الرئيسية في مشروع “برج الشطرنج” Chess Tower، الواقع في مدينة دبي الرياضية.
إلى ذلك، أعلنت شركة ميمون للاستثمارات منح العقد الرئيسي بقيمة 65 مليون درهم إلى شركة أو. إس. تي. للمشاريع الإنشائية لمشروعها فرانكفورت سبورتس تاور 1 البالغة قيمته 339 مليون درهم والكائن في مدينة دبي الرياضية، حيث سيتم إنجاز المشروع السكني خلال الربع الأخير من عام 2011. وتم إنجاز أعمال الحفريات والإسناد للمشروع حيث بدأ المقاول الاستعداد لأعمال البناء الفعلية ويعمل حالياً على اختيار واعتماد المقاولين الفرعيين المتمرسين للتعاون معهم لإنجاز هذا المشروع.
وأكدت شركة تعمير أن أعمال الإنشاء في مشروع “سيلفر تاور” تسير وفقاً للموعد المحدد، ليكون جاهزاً للتسليم في عام 2010. وأعلنت الشركة عن تسجيلها تقدماً ثابتاً في بناء البرج المؤلف من 31 طابقاً، وذلك مع انتهائها من أعمال الإنشاء في الطابق الأخير والطابق العلوي.
ووقعت شركة بوتنشال للعقارات، الذراع التطويرية لمجموعة سلطان بن راشد، اتفاقية مع سلسلة جيان الفرنسية كواحد من أكبر المستأجرين الرئيسيين في مشروعها واحة هيلي مول في مدينة العين. وسوف يشغل متجر جيان 4500 متر مربع ما يعادل 15 بالمئة من المساحات التأجيرية للمول والتي تبلغ 000, 30 متر مربع، مما يجعله أحد أكبر المستأجرين في هذا المشروع. كما سيضم المول 156 مستأجرا آخر من متاجر ألبسة وأزياء ومركز ترفيه عائلي ووحدة ضخمة لتجارة الأجهزة الالكترونية، وقسما كبيرا مخصصا لتجارة الأثاث، و13 مطعماً في المنطقة المخصصة بردهة المطاعم.
في قطر، أعلنت شركة بروة العقارية أن موقع مشروع السيلية بحوزتها، مؤكدة أنها بصدد استكمال الأعمال المتبقية في المشروع خلال الأيام القادمة.
وكشفت شركة الامتياز للاستثمار الكويتية عن تملك بروة العقارية ما نسبته 25% من رأسمال الشركة لتصبح بذلك مساهما استراتيجيا في شركة الامتياز.
كذلك، أعلنت شركة بروة العقاري قيامها بتسديد قرض مجمع بقيمة 700 مليون دولار، والذي تم ترتيبه في عام 2007 من قبل أربعة بنوك عالمية هي: بنك بي. ان. بي باريبا وجي بي مورغان وستاندرد تشارترد اضافة الى بنك الخليج الدولي.
في السعودية، طرحت شركة بدران للمشاريع المحدودة في الجوف، مخطط ''البستان'' العقاري للمستثمرين في مزاد علني، وتبلغ مساحته الإجمالية أكثر من 175 ألف متر مربع. ويتضمن المخطط نحو 170 قطعة، تشمل 39 قطعة تجارية، و130 قطعة سكنية، حيث يحتوي المخطط على بيت أثري، مسجدين، حديقة كبيرة، وموقف سيارات، إلى جانب توفير منظومة متكاملة من الخدمات الرئيسة وفقا لأحدث المواصفات، وتحت إشراف جهات الاختصاص، إذ يعتبر المخطط الوحيد في المنطقة، الذي يحتوي على الصرف الصحي، إلى جانب السفلتة الكاملة، شبكة المياه، شبكة الكهرباء، شبكة الهاتف، وحدائق إنارة الشوارع.
ووقعت الغرفة التجارية الصناعية في المنطقة الشرقية مع شركة سنشري 21 أريز العقارية عقداً تتولى بموجبه الأخيرة تسويق وإدارة البرج التجاري الإداري العائدة ملكيته للغرفة التجارية في مدينة الجبيل. يقع المشروع على مساحة إجمالية تصل إلى عشرة آلاف متر مربع، ويتكون من ثمانية أدوار منها قبو يستخدم كمواقف سيارات بطاقة تستوعب 158 سيارة، أما الدور الأرضي فيتكون من تسعة معارض بمساحات مختلفة من الممكن أن تستخدم كوحدات مستقلة أو صالة ضخمة واحدة على حجم المبنى ككل.
كما وقعت كل من شركة رافال للتطوير العقاري المحدودة وشركة أعمال النمال للمقاولات والمشاريع، على عقد تنفيذ البنى التحتية للصرف الصحي والمياه في ضاحية بلنسية التي تقوم على تطويرها حالياً شركة رافال وسط العاصمة الرياض. وستقوم شركة أعمال النمال بموجب هذه الاتفاقية بتنفيذ عمليات الحفر والتركيب لشبكة متكاملة للصرف الصحي، وكذلك تنفيذ شبكة للمياه تمتد خلال الضاحية لتزويد فلل الضاحية بمياه الشرب أو المياه المخصصة لسقي المزروعات والمناطق الخضراء.
وأعلنت شركة أرابتك وشركة السعد للمقاولات العامة عن انتهائهما من عمليات تطوير قاعدتين أساسيتين لأبراج لمار. وتشارك أرابتك بعمليات تطوير أطول برجين توأمين في المنطقة الغربية من المملكة العربية السعودية بقيمة تزيد عن ملياري ريال سعودي، والذي تقوم بتطويره شركة كيان العالمية. ويأتي إتمام عمليات تطوير القاعدتين بالتزامن مع اكتمال الأعمال التأسيسية في المناطق المجاورة لقاعدتي البرجين، والتي من المؤمل أن تضم الوحدات السكنية والتجارية بالإضافة إلى مجمع تسوق.