في تقرير لشعاع كابيتال / عن جميع اسواق الخليج

[ابو رمش]

في تقرير لشعاع كابيتال

استمرار الانخفاض سيزيد من حالة الخوف والقلق بين المستثمرين ويدفعهم إلى عمليات بيع عشوائية

تحليل: د. أحمد مفيد السامرائي *



بعد أن ذكرنا في تقريرنا للأسبوع ما قبل الماضي بوجود قلق كبير بين أوساط المستثمرين في الأسواق العربية وتخوفا من بدء حركات تصحيحية قريبا، فقد بدأت أولى بوادر هذه الحركات مع تراجع كافة أسواق المال العربية خلال الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من المحاولات الأخيرة التي حصلت في بعض الأسواق الخليجية وضمن جلسة الأسبوع الختامية بالتحديد التي توجت بارتفاع 2 بالمائة في قطر و8.6 بالمائة في دبي و1.7 بالمائة في الأردن، إلا ان المحصلة الأسبوعية النهائية بقيت على حالها.

وبعد قيام بعض المحافظ الخليجية بسحب جزء من أموالها من سوق دبي وقطر خلال الأشهر الماضية للاستفادة من الارتفاع في الأسواق السعودية ومحاولة نيل حصص أكبر في الإصدارات الأولية، فان موجة الانخفاض الأخيرة، قد تعيد الحسابات في سوق دبي والدوحة بعدما وصلت الى مستويات مغرية للشراء، وهو ما سيتضح خلال تداولات الاسبوع الحالي الذي يشكل نقطة تحول مهمة، مابين الاعلان رسميا عن بلوغ مستوى القاع وبدا منحنى الارتداد الايجابي، اما اذا استمر الانخفاض، فان الامر سيزيد من حالة الخوف والقلق بين المستثمرين ويدفعهم الى عمليات بيع عشوائية.
وقد شهد الاسبوع الماضي اتحادا عربيا نادرا مايحدث هذه الايام حيث كانت السمة المشتركة بين الاسواق العربية (الانخفاض) ولكن بصورة متباينة تصدرتها السوق المصرية والتي في المقابل شهدت ارتفاعات قياسية غير مسبوقة وفي نفس الوقت غير مبررة بصورة مقنعة.
انخفاض بسبب عمليات
البيع( المضاربة)
ففي المملكة أنهت السوق تداولات الأسبوع على انخفاض بعد أن كان توجه السوق إلى الارتفاع خلال الأسبوع الماضي حيث وصل المؤشر إلى مستوى 20079 نقطة في جلسة يوم الخميس قبل أن يهوى السوق وبقوة تحت تأثير عمليات البيع التي قام بها المستثمرون خصوصا في اسهم شركات المضاربة الأمر الذي كان متوقعا خاصة بعد الارتفاعات القياسية التي سجلتها السوق، وقد انخفض مؤشر السوق بواقع 108.8 نقطة أو ما نسبته 0.56 بالمائة ليستقر عند سعر 19431.3 نقطة.
حركة تصحيحية قوية
وشهدت السوق المصرية خلال الأسبوع الماضي حركة تصحيحية قوية بعد الارتفاعات القياسية التي سجلتها اسهم السوق دون وجود مبررات قوية لهذه الارتفاعات خلال الفترة الماضية، وبالتالي فقد السوق خلال تداولات الأسبوع الماضي معظم مكاسبه التي حققها منذ بداية العام الحالي، وقد تراجع مؤشر السوق بواقع 6026 نقطة أو ما نسبته 9.36 بالمائة حيث اقفل عند مستوى 58355.1 نقطة.
اقفال على تراجع
وفي الكويت اقفل مؤشر السوق على تراجع هو الأول خلال العام الحالي نتيجة لعدة ظروف كان من بينها عدم رضا العديد من المستثمرين عن توزيعات الشركات بالاضافة الى الشائعات التي تفيد بنية البنك المركزي الكويتي لرفع اسعار الفائدة، كما ان زيادات رؤوس الأموال المعلنة من قبل الشركات صاحبتها علاوات إصدار مبالغ فيها، وعليه فقد انخفض مؤشر السوق بواقع 242.9 نقطة او ما نسبته 2.02 بالمائة عندما اقفل مؤشرها عند مستوى 11756.9 نقطة.
قطاع الاستثمار
اما في البحرين وعلى الرغم من الارتفاع القوي في احجام التداولات الا ان مؤشر السوق سجل تراجعا بواقع 32.7 نقطة وهو ما نسبته 1.4 بالمائة عندما اقفل عند مستوى 2306 نقاط بقيادة قطاع الاستثمار الذي استحوذ على ما نسبته 79بالمائة من اجمالي حجم التداول الاسبوعي.
نقص السيولة
بينما في قطر استهلت السوق تداولات الاسبوع على انخفاض باستثناء الجلسة الاخيرة في ظل انخفاض احجام التداولات، والواضح انه لا توجد اسباب حقيقة لهذا الانخفاض الا ان البعض عزوا ذلك الى عدم تدخل المستثمرين الكبار بالاضافة الى نقص السيولة في السوق على الرغم من اعادة الاموال الفائضة من اكتتاب بنك الريان، وقد انخفض مؤشر السوق بواقع 506.3 نقطة او ما نسبته 4.99 بالمائة حيث اقفل عند مستوى 9634.4 نقطة.
وتراجعت السوق العمانية بشكل طفيف نتيجة لانخفاض قطاع البنوك والاستثمار الا انه اقرب ما يكون الى استقرار السوق، في ظل اعلان الشركة العمانية للاتصالات عن الحسابات الأولية غير المدققة حيث تم تحقيق صافي أرباح قدره 68.6 مليون ريال عماني للعام الحالي، وقد انخفض مؤشر السوق بواقع 5 نقاط او ما نسبته 0.09 بالمائة حيث اقفل عند مستوى 5318.5 نقطة.

[ابو رمش]

كما تراجعت السوق الاردنية مع نهاية الاسبوع الماضي بقيادة قطاعي البنوك والخدمات نتيجة لعمليات جني الارباح التي اعقبت اسبوعين من الارتفاعات المتتالية، وقد تراجع مؤشر السوق بواقع 342.3 نقطة او ما نسبته 3.92 بالمائة ليستقر عند سعر 8388 نقطة.
عمليات بيع مكثفة تخفض السوق في المملكة
تراجعت السوق السعودية مع نهاية تعاملات الاسبوع الماضي بواقع 108.8 نقطة او ما نسبته 0.56 بالمائة عندما اقفل مؤشر السوق عند مستوى 19431.3 نقطة نتيجة لعمليات البيع التي قام بها المستثمرون على اثر الارتفاعات الأخيرة، وقد شهدت السوق تداول 439 مليون سهم بقيمة 244 مليار ريال سعودي، استحوذ منها قطاع الصناعة على ما نسبته 40 بالمائة من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة تلاه قطاع الخدمات بنسبة 29 بالمائة ثم قطاع الزراعة بنسبة 15 بالمائة، قطاع الكهرباء بنسبة 5 بالمائة، قطاع الاسمنت بنسبة 4 بالمائة البنوك بنسبة 3 بالمائة، واخيرا قطاع الاتصالات بنسبة 2 بالمائة . وقد ارتفعت اسعار اسهم 37 شركة مقابل انخفاض اسعار اسهم 40 شركة، حيث سجل سهم شركة المنتجات الغذائية اعلى نسبة ارتفاع وبلغت 57.8 بالمائة تلاه سهم شركة بيشة للتنمية الزراعية بنسبة 42.5 بالمائة ثم سهم الشركة الوطنية للتسويق الزراعي بنسبة 39 بالمائة في المقابل سجل سهم شركة إسمنت المنطقة الجنوبية اعلى نسبة انخفاض بواقع 13.9 بالمائة تلاه سهم شركة إسمنت المنطقة الشرقية بنسبة 13 بالمائة ثم سهم شركة الإسمنت العربية المحدودة بنسبة 11.8 بالمائة. وقد احتل سهم الشركة السعودية للكهرباء المرتبة الاولى من حيث قيمة الأسهم المتداولة بواقع 12.9 مليار ريال سعودي وبنسبة 5.3بالمائة من اجمالي القيمة تلاه سهم شركة المواشي المكيرش المتحدة بقيمة 11.8 مليار ريال سعودي وبنسبة 4.9 بالمائة ثم سهم شركة القصيم الزراعية بقيمة 10.9 مليار ريال سعودي وهو ما نسبته 4.5 بالمائة من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة.
وعلى صعيد البيانات المالية، فقد أوصى مجلس إدارة شركة أسمنت المنطقة الجنوبية بمنح سهم مجاني لكل 3 أسهم وتوزيع 5 ريالات كأرباح للسهم الواحد عن النصف الثاني ليكون إجمالي الربح الموزع للسهم عن عام 2005 هو 17 ريالا.
وقررت شركة أسمنت المنطقة الشرقية رفع رأس المال وذلك بمنح سهم لكل 3 أسهم مع توزيع 10 بالمائة من رأس المال أي بما يعادل 5 ريالات لكل سهم.
من جهتها عينت شركة مقاولات الخليج للشحن والتفريغ المحدودة البنك السعودي الهولندي مستشارا ماليا، ومديرا للاكتتاب ومتعهد تغطية لطرح أسهم الشركة للاكتتاب العام.
وقد بلغ صافي ربح شركة تبوك للتنمية الزراعية العام الماضي 42.8 مليون ريال بنسبة زيادة مقدارها 106 بالمائة عن عام 2004.
وأعلنت شركة مكة للإنشاء والتعمير، المطورة لمشروع شركة جبل عمر عن حصول الأخيرة على موافقة الجهات ذات العلاقة بزيادة رأسمالها المقترح من 5.3 مليار ريال إلى 6.714 مليار ريال وسيتم طرح 30 بالمائة من رأسمالها الجديد للاكتتاب العام.
8.5 مليار ريال رأس مال شركة اعمار
من ناحية ثانية تم إقرار رأس مال شركة اعمار كي اس أيه التي ستكون المطور الرئيس لمدينة الملك عبد الله الاقتصادية على أن يكون بواقع8.5 مليار ريال مقسم على 170 مليون سهم بقيمة اسمية تبلغ 50 ريالا, وتساهم عسير بنسبة 5.8 بالمائة من رأس المال المدفوع.
وكشفت الشركة الأولى للتطوير عن رغبتها في اشراك القطاع الخاص في صندوق التنمية العقاري، وطرح جزء منه للمساهمة العامة وتحويله إلى بنك إسكاني أو شركة مساهمة.
وسيتم طرح أسهم شركة ملاذ للتأمين وإعادة التأمين برأسمال 300 مليون ريال بعد صدور موافقة مجلس الوزراء على إنشائها، وستطرح الشركة 40 بالمائة من رأسمالها للاكتتاب العام أي ما يعادل 2.4 مليون سهم بقيمة 120 مليون ريال .
انخفاض للاسبوع الثاني على التوالي في البحرين
انهت السوق البحرينية تداولات الاسبوع الماضي على انخفاض جديد بواقع 32.7 نقطة او ما نسبته 2306.3 نقطة، حيث قام المستثمرون بتداول 12.3 مليون سهم بقيمة 11.9 مليون دينار بحريني تم تنفيذها من خلال 619 صفقة، وقد ارتفعت اسعار اسهم 9 شركات في المقابل انخفضت اسعار اسهم 12 شركة، وقد احتل سهم بيت التمويل الخليجي المرتبة الاولى من حيث قيمة الاسهم المتداولة بواقع 6.19 مليون دينار بحريني او ما نسبته 51.7 بالمائة بعد تداول اكثر من 4 ملايين سهم، تلاه سهم بنك انفستكورب بقيمة 889 الف دينار بحريني وبنسبة 7.44 بالمائة من قيمة الأسهم المتداولة.
وعلى الصعيد القطاعي سجل قطاع التأمين ارتفاعا وحيدا بواقع 1.02 بالمائة في المقابل سجل قطاع الخدمات اعلى نسبة انخفاض بواقع 5.91 بالمائة تلاه قطاع البنوك بنسبة 1.4 بالمائة ثم قطاع الفنادق بنسبة 0.27 بالمائة واخيرا قطاع الاستثمار بنسبة 0.13 بالمائة. وقد استحوذ قطاع الاستثمار على ما قيمته 9.5 مليون دينار بحريني وبنسبة 79.4 بالمائة من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة تلاه قطاع البنوك بقيمة 1.6 مليون دينار بحريني وبنسبة 13.7 بالمائة، ثم قطاع الخدمات بنسبة 6.7 بالمائة، قطاع الفنادق والسياحة بنسبة 0.08 بالمائة واخيرا قطاع التأمين بنسبة 0.06 بالمائة.
حركة تصحيحية في مصر
أنهت السوق المصرية تداولات الأسبوع الماضي على تراجع ملحوظ بواقع 6026 نقطة أو ما نسبته 9.36 بالمائة مستقرا عند مستوى 58355.1 نقطة، وقد شهدت الجلسة الأخيرة انخفاض المؤشر بشكل ملحوظ وبواقع 3222 نقطة أو ما نسبته 5.2 بالمائة بعد تداول 32.3 مليون سهم بقيمة 1.59 مليار جنيه مصري تم تنفيذها من خلال 31406 صفقات، وقد سجل سهم جلاسكو سميثكلاين أعلى نسبة ارتفاع وبلغت 4.94 بالمائة عندما اقفل عند سعر 16.13 جنيه مصري تلاه سهم مطاحن مصر الوسطى بنسبة 3.91 بالمائة وصولا الى سعر 20.73 جنيه مصري، في المقابل سجل سهم المتحدة للاسكان والتعمير اعلى نسبة انخفاض وبلغت 17.77 بالمائة واقفل عند سعر 18.84 جنيه مصري تلاه سهم مطاحن ومخابز شمال القاهرة بنسبة 16.04 بالمائة واستقر عند سعر 33.70 جنيه مصري. كما شهدت جلسة يوم الاربعاء تراجعا بواقع 2.8 بالمائة الى مستوى 61577.8 نقطة.
طرح 20 بالمائة من أسهم بنك الإسكندرية للاكتتاب العام
وعلى صعيد البيانات المالية، فسيتم طرح 20 بالمائة من أسهم بنك الإسكندرية للاكتتاب العام في البورصة وستخصص نسبة 5 بالمائة للعاملين في البنك بينما ستطرح النسبة الباقية على مستثمر استراتيجي.
كما ستعلن شركة المجموعة الدولية للمشاريع القابضة عن طرح مشروع تأسيس شركة مساهمة مصرية يبلغ رأسمالها نحو 10 ملايين جنيه مصري.
السوق تعكس اتجاهها في الاردن
اقفل مؤشر السوق الاردنية مع نهاية الاسبوع الماضي على تراجع بواقع 342.3 نقطة او ما نسبته 3.92 بالمائة ليستقر عند سعر 8388 نقطة حيث ارتفع الرقم القياسي لقطاع الصناعة بنسبة 1.08 بالمائة وانخفض الرقم القياسي لقطاع البنوك بنسبة 4.88 بالمائة وانخفض الرقم القياسي لقطاع الخدمات بنسبة 5.14 بالمائة وانخفض الرقم القياسي لقطاع التأمين بنسبة 6بالمائة، وقد شهدت السوق تداول 56.6 مليون سهم بقيمة 292.4 مليون دينار اردني تم تنفيذها من خلال 60407 صفقات، وقد ارتفعت اسعار اسهم 25 شركة مقابل انخفاض اسعار اسهم 122 شركة حيث سجل سهم اعمار للتطوير والاستثمار العقاري اعلى نسبة ارتفاع بواقع 530 بالمائة تلاه سهم الفارس الوطنية للاستثمار والتمويل بنسبة 162 بالمائة ، الجنوب للإلكترونيات بنسبة 27.16 بالمائة، المتكاملة لتطوير الاراضي والاستثمار بنسبة 21.13 بالمائة، والمتكاملة للمشاريع المتعددة بنسبة 18.59 بالمائة. في المقابل سجل سهم الامين للاستثمار اعلى نسبة انخفاض بواقع 22.57 بالمائة تلاه سهم الاستثمارية القابضة للمغتربين الاردنيين بنسبة 21.68 بالمائة شركة الترافرتين بنسبة 21.55 بالمائة، الدباغة الاردنية بنسبة 17.7 بالمائة، البنك الاسلامي الاردني للتمويل والاستثمار بنسبة 16.64 بالمائة. وعلى صعيد المساهمة القطاعية في حجم التداول، فقد احتل قطاع الخدمات المرتبة الأولى حيث حقق ما مقداره 170.7 مليون دينار وبنسبة 58.4 بالمائة من حجم التداول الإجمالي، تلاه في المرتبـة الثانيـة قطاع البنوك بحجم مقداره 86.1 مليون دينـار وبنسبـة 29.4 بالمائة، وجاء قطاع الصناعة في المرتبة الثالثة بحجم تداول مقداره 27.6 مليون دينار وبنسبة 9.4 بالمائة، وأخيراً قطاع التأمين بحجم مقداره 8.1 مليون دينار وبنسبة 2.8 بالمائة.
كما أصدرت هيئة الأوراق المالية موافقتها على تسجيل أسهم الزيادة في رأسمال الشركة العربية لتصنيع وتجارة الورق البالغة 3 ملايين سهم لدى الهيئة عن طريق تخصيصها لأحد المستثمرين الاستراتيجيين .
وقد أعلنت شركة الثقة للاستثمارات الأردنية (جوردإنفست) عن قيامها برفع رأسمال الشركة بمقدار 6.61 مليون دينار، وذلك عن طريق الاكتتاب الخاص لصالح شركة الأردن دبي كابيتال كشريك استراتيجي مع الالتزام بعدم بيع الأسهم لمدة سنتين ليرتفع بذلك رأس مال (جوردإنفست) من 17 مليون سهم إلى 6.23 مليون سهم بامتلاك شركة الأردن دبي كابيتال نسبة 28 بالمائة .
السوق تنخفض في الكويت
تراجعت السوق الكويتية مع نهاية الاسبوع الماضي بواقع 242.9 نقطة او ما نسبته 2.02 بالمائة عندما اقفل مؤشرها عند مستوى 11756.9 نقطة، وشهد الاسبوع تداول 999.1 مليون سهم بقيمة اجمالية بلغت 489.6 مليون دينار كويتي تم تنفيذها من خلال 37723 صفقة، وقد ارتفعت اسعار اسهم 28 شركة مقابل انخفاض اسعار اسهم 103 شركات في حين استقرت اسعار اسهم 29 شركة.
انخفاض طفيف في عمان
تراجعت السوق العمانية مع نهاية الاسبوع الماضي بشكل طفيف بواقع 5 نقاط او ما نسبته 0.09 بالمائة حيث اقفل عند مستوى 5318.5 نقطة. حيث انخفض قطاع البنوك والاستثمار بواقع 0.76 بالمائة في المقابل ارتفع قطاعي الخدمات والصناعة بواقع 1.61 بالمائة و0.49 بالمائة على التوالي، وقد شهدت السوق تداول 8.12 مليون سهم بقيمة 20.9 مليون ريال عماني في حين بلغ المعدل اليومي لحجم التداول 4.22 مليون ريال عماني، وقد ارتفعت اسعار اسهم 23 شركة مقابل انخفاض اسعار اسهم 39 شركة بينما استقرت اسعار اسهم 15 شركة.
السوق تفقد أكثر
من 500 نقطة في قطر
تراجعت السوق القطرية مع نهاية الاسبوع الماضي بواقع 506.3 نقطة او ما نسبته 4.99 بالمائة حيث اقفل عند مستوى 9634.4 نقطة، بعد تداول 17.3 مليون سهم بقيمة 1.15 مليار ريال قطري تم تنفيذها من خلال 24563 صفقة، وقد ارتفعت اسعار اسهم شركتين مقابل انخفاض اسعار اسهم 31 شركة. واحتل سهم شركة قطر لنقل الغاز المرتبة الاولى من حيث قيمة الاسهم المتداولة بنسبة 18.81بالمائة من اجمالي القيمة تلاه سهم شركة بروة بواقع 14.77 بالمائة ثم سهم بنك الدوحة بنسبة 1.99 بالمائة من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة.
وعلى الصعيد القطاعي احتل قطاع الخدمات المرتبة الأولى من حيث قيمة الأسهم المتداولة، حيث بلغت حصته 49.01 بالمائة، يليه قطاع البنوك بنسبة 31.14بالمائة، ثم قطاع الصناعة بنسبة 15.10 بالمائة وأخيرا قطاع التأمين بنسبة 4.75بالمائة.

[ابو رمش]

اسعد اللة صباحكم بلخير الموضوع منقول من جريدة اليوم السعودية


تقبلو مني فائق الاحترام

[الوسط]

مشكور على الجهد الطيب

[MEGAMIX]

شاكر لك اخوي على النقل الجيد

[المراقب]

شكرا لك، وسوف تكون دبي ثم قطر قبلة المستثمريين.

السوق السعودي العملاق، ورغم قوته الهائلة، إلا أنه سيتعرض
لتصحيح بسيط، ثم ينتفض مرة أخرى.

دبي: سوق الواعد، ها هو ينتفض في أخر جلسة بي 8.6%
واليوم تعود الثقة بهذا السوق وبقوة وتعود إعمار إلى العشرينات
وأملاك إلى 10 درهم، ويكسب السوق 5% إلى 6%.
زيادة 600 نقطة، وهذا يعود بفضل الحاجز 10% صعودا ونزولا.

سوق الدوحة: سيعاود جهوده أسوة بأخيه سوق دبي، وسنرى
ذلك الأسبوع القادم إن شاء الله، حيث أن الأسعار مناسبة.
الدعم للسوق: 9200
المقاومة: 10200

[بروق]

شكراً ابو رمش على النقل.. :)

[ابو رمش]

لاشكر على واجب كما اشكر مروركم

[احمد س]

سوق الدوحة متأثر بانفلونزا الدجاج بالعربي سوق مريض

لا توجد اسباب حقيقية للنزول يعني نزول او ارتفاع عالبركة بس بركة من

[فرهود]

الايام الجايه ستكشف دقة التحليلات