خبير البورصه
07-03-2006, 09:56 PM
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته. أعددت هذا الموضوع لمتابعة مؤشر سوق الدوحة للأوراق المالية باستخدام تقنيات التحليل الفني المتنوعة. بسم الله وعلي بركه الله نتوكل بتحليل المؤشر فنيا. سأحدث الموضوع قدر المستطاع بالمعطيات الجديدة. سأقوم بالتحليل من أخر يوم تداول الموافق 23 فبراير 2006. سأقوم بتغطية الاحتمالات المتوقعة مزودة بالرسوم البيانية الموضحة وسأعطي رأيي الشخصي لتحليل السوق.
أولا: مستويات الدعم.
عانى السوق من موجة هبوط حاد أودت بالمؤشر إلى مستويات غير متوقعه ويرجع ذلك إلي ظهور الاكتتابات وغيرها من الأمور الغير مرئية للأغلبية. تابعنا المؤشر وهو يخترق دعما تلو الأخر إلى أن وصل حاليا إلى مستوي دعم 8970 كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 1. أرتد مؤشر السوق من هذا الدعم ارتدادا لا زال غير مطمئن نظرا لضعف السيولة. سنرى وضع المؤشرات الأخرى لمساندة هذا الارتداد الضعيف حتى الآن. أما إن اخترقنا هذا الدعم فأننا سنختبر الدعم القادم وهو عند مستوى 8260.
الشكل 1: يوضح مستويات الدعم.
ثانيا: تراجعات فيبوناتشي ومعدل 200 يوم.
تصحيح الأربع أشهر الماضية أودي بالمؤشر من أعلى قمة له وهي 12924 إلي 8985 يوم الثلاثاء الماضي 22 فبراير وهي تمثل ما نسبته 85% من تراجعات فيبوناتشي الشهيرة. نسبه 85% لا تعد من النقاط المميزة بنظرية فيبوناتشي أي أن التصحيحات ترتد من 38 أو 50 أو 62 أو 100% ولكن في حالتنا الآن قد نرتد منها لكونها عند نقطة دعم قوية كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 2. نلاحظ تزامن تصحيح ما نسبته 100% مع دعم 8270 وهو ما يقوي فرصة ارتدادنا من نقطة 8270 لا سمح الله أن أستمر السوق بالنزيف الأسبوع المقبل. أيضا نجد في الشكل 2 أننا بعيدين بفارق 2000 نقطة عن معدل تداول 200 يوم عند نقطة 10900. ومما يجدر ذكره أننا خلال السنوات الماضية لم نخترق معدل تداول 200 يوم.
الشكل 2: يوضح تراجعات فيبوناتشي ومعدل 200 يوم.
ثالثا: الاتجاه الهابط أو ما يسمى الترند الهابط.
بالنسبة للاتجاه فأننا لا زلنا في ترند هابط مع كميات تداول هزيلة جدا حتى مع بوادر الارتداد الحالية التي ظهرت بأخر جلستي تداول كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 3.
الشكل 3: يوضح الاتجاه الهابط للسوق.
رابعا: المؤشرات الفنية.
سأستعرض عدة مؤشرات للسوق كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 4 و الشكل 5.
مؤشر Volume: الكميات هزيلة للأسف. حتى مع ظهور بوادر ارتداد فأن هذا الارتداد لم يعزز حتى الآن بكميات تداول قوية لإكمال أشارة تأكيد الارتداد.
مؤشر Bollinger: مؤشر السوق ملاصق للحاجز السفلى على مدى الـ 10 أيام الماضية. من المتوقع الابتعاد عن الحاجز السفلى للـ Bollinger مع الارتداد الذي لوحظ في اليومين الماضيين.
مؤشر ٌRSI: ينبه بأننا بخانة تشبع البيع وعند مستويات هابطة جدا عند مستوي 21 يوم الثلاثاء الماضي. مستويات تشبع البيع هي مناطق شراء آمنة. هذا المؤشر ايجابي خصوصا عند علمنا أننا أخر مرة لامسنا مستوى الـ 20 هي في نوفمبر الماضي أي أننا مؤهلون للارتداد بأية لحظة.
مؤشر MFI: مستويات متدنية بتشبع البيع مع انحراف ايجابي خلال الـ 10 أيام الماضية. مؤشر متفائل بارتداد قادم قريبا جدا.
مؤشر MACD: قرائية عند سالب 0.40 وأخر مرة لامسنا هذا المستوى كان بنوفمبر الماضي. لا يوحى بارتداد ولكن تجدر الإشارة بأن هذا المؤشر يتبع السعر ودائما متأخر بإشاراته. قمت بأدراجه لأريكم مؤشر Histogram وهو مرافق لمؤشر MACD.
مؤشر Histogram: مؤشر ايجابي نظرا لتكون قمة سفلية والتوجه إلى خانة الصفر. نلاحظ تكون انحراف ايجابي واضح لـ Histogram.
مؤشر William % R: قراءته ايجابية جدا ومستوياته الحالية بقمة تشبع البيع وينبأ بارتداد جيد قادم.
مؤشر Stochastic: ايجابي ونلاحظ تقاطع واضح D & K منبأ بارتداد.
مؤشر Momentum: ايجابي ونلاحظ كيف أننا نرتد بمجرد ملامسة مستوى الـ 87
الشكل 4: يوضح المؤشرات الفنية Bollinger, MFI, RSI, MACD, Histogram.
الشكل 5: يوضح المؤشرات الفنية William % R, Stochastic, Momentum.
خامسا: الموجة القصيرة أ.
هنا أبين لكم هدف الارتداد أن أكتمل وهو على الموجة البادئة من تاريخ 30 يناير 2006 إلى الآن وما أسميها بالموجة القصيرة وهى أفضل طريقة لمتابعة التحركات حيث أننا شاهدنا ارتدادات للأسف تراجعت عند حاجز 38% وأرجعنا إلى الاتجاه الهابط مرة أخري. الهدف الأول للارتداد هو 38% عند نقطة 9690. أما الهدف الثاني للارتداد هو 50% عند نقطة 9900. أما الهدف الثالث للارتداد هو 62% عند نقطة 10110. في حالة الارتداد إلي المستوي الثالث فأننا سنكون بصدد اختبار لكسر خط الترند الهابط الذي شرحناه في النقطة ثالثا بالأعلى وسيكون لنا تحليل أخر بمساعدة المؤشرات الفنية الأخرى والتي ستكون أفضل دليل للتنبؤ بما هو قادم.
الشكل 6: يوضح الموجة القصيرة أ.
سادسا: الموجة الطويلة ب.
في النقطة خامسا استعرضنا الأهداف الثلاث التي قد تقودنا إلى الموجة الطويلة ب. الهدف الأول للارتداد هو 38% عند نقطة 10550. بمجرد وصولنا للنقطة فأننا قد صححنا ما نسبته 85% من الموجة أ ودخلنا الاتجاه الصاعد للمؤشر وستكون لنا كلمة أخرى مع تطور الأحداث.
الشكل 7: يوضح : الموجة الطويلة ب.
الخلاصة:
من معطيات السوق الحالي نلاحظ أن المؤشرات الفنية تعطى إشارات دخول. الأسعار الحالية تعتبر ممتازة. أري أن السوق يجب أن يعطى تأكيدا للارتداد الذي لحظناه أخر الأسبوع الماضي. ملاحظه السيولة ودخولها هو أفضل حل الآن.
بالنسبة للمضارب دخول مع تقليص أوقات جني الأرباح. بالنسبة للمستثمر دخول بدون تردد فأن الأزمة أن امتدت فلن تطول كثيرا ولكن أن حصل الارتداد فلن تكون هناك كميات للبيع بالعديد من الشركات لمدة يومين أو ثلاثة.
أخوكم
متابع الأسهم
منقوول من منتدى سعودي
أولا: مستويات الدعم.
عانى السوق من موجة هبوط حاد أودت بالمؤشر إلى مستويات غير متوقعه ويرجع ذلك إلي ظهور الاكتتابات وغيرها من الأمور الغير مرئية للأغلبية. تابعنا المؤشر وهو يخترق دعما تلو الأخر إلى أن وصل حاليا إلى مستوي دعم 8970 كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 1. أرتد مؤشر السوق من هذا الدعم ارتدادا لا زال غير مطمئن نظرا لضعف السيولة. سنرى وضع المؤشرات الأخرى لمساندة هذا الارتداد الضعيف حتى الآن. أما إن اخترقنا هذا الدعم فأننا سنختبر الدعم القادم وهو عند مستوى 8260.
الشكل 1: يوضح مستويات الدعم.
ثانيا: تراجعات فيبوناتشي ومعدل 200 يوم.
تصحيح الأربع أشهر الماضية أودي بالمؤشر من أعلى قمة له وهي 12924 إلي 8985 يوم الثلاثاء الماضي 22 فبراير وهي تمثل ما نسبته 85% من تراجعات فيبوناتشي الشهيرة. نسبه 85% لا تعد من النقاط المميزة بنظرية فيبوناتشي أي أن التصحيحات ترتد من 38 أو 50 أو 62 أو 100% ولكن في حالتنا الآن قد نرتد منها لكونها عند نقطة دعم قوية كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 2. نلاحظ تزامن تصحيح ما نسبته 100% مع دعم 8270 وهو ما يقوي فرصة ارتدادنا من نقطة 8270 لا سمح الله أن أستمر السوق بالنزيف الأسبوع المقبل. أيضا نجد في الشكل 2 أننا بعيدين بفارق 2000 نقطة عن معدل تداول 200 يوم عند نقطة 10900. ومما يجدر ذكره أننا خلال السنوات الماضية لم نخترق معدل تداول 200 يوم.
الشكل 2: يوضح تراجعات فيبوناتشي ومعدل 200 يوم.
ثالثا: الاتجاه الهابط أو ما يسمى الترند الهابط.
بالنسبة للاتجاه فأننا لا زلنا في ترند هابط مع كميات تداول هزيلة جدا حتى مع بوادر الارتداد الحالية التي ظهرت بأخر جلستي تداول كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 3.
الشكل 3: يوضح الاتجاه الهابط للسوق.
رابعا: المؤشرات الفنية.
سأستعرض عدة مؤشرات للسوق كما هو موضح في الرسم البياني في الشكل 4 و الشكل 5.
مؤشر Volume: الكميات هزيلة للأسف. حتى مع ظهور بوادر ارتداد فأن هذا الارتداد لم يعزز حتى الآن بكميات تداول قوية لإكمال أشارة تأكيد الارتداد.
مؤشر Bollinger: مؤشر السوق ملاصق للحاجز السفلى على مدى الـ 10 أيام الماضية. من المتوقع الابتعاد عن الحاجز السفلى للـ Bollinger مع الارتداد الذي لوحظ في اليومين الماضيين.
مؤشر ٌRSI: ينبه بأننا بخانة تشبع البيع وعند مستويات هابطة جدا عند مستوي 21 يوم الثلاثاء الماضي. مستويات تشبع البيع هي مناطق شراء آمنة. هذا المؤشر ايجابي خصوصا عند علمنا أننا أخر مرة لامسنا مستوى الـ 20 هي في نوفمبر الماضي أي أننا مؤهلون للارتداد بأية لحظة.
مؤشر MFI: مستويات متدنية بتشبع البيع مع انحراف ايجابي خلال الـ 10 أيام الماضية. مؤشر متفائل بارتداد قادم قريبا جدا.
مؤشر MACD: قرائية عند سالب 0.40 وأخر مرة لامسنا هذا المستوى كان بنوفمبر الماضي. لا يوحى بارتداد ولكن تجدر الإشارة بأن هذا المؤشر يتبع السعر ودائما متأخر بإشاراته. قمت بأدراجه لأريكم مؤشر Histogram وهو مرافق لمؤشر MACD.
مؤشر Histogram: مؤشر ايجابي نظرا لتكون قمة سفلية والتوجه إلى خانة الصفر. نلاحظ تكون انحراف ايجابي واضح لـ Histogram.
مؤشر William % R: قراءته ايجابية جدا ومستوياته الحالية بقمة تشبع البيع وينبأ بارتداد جيد قادم.
مؤشر Stochastic: ايجابي ونلاحظ تقاطع واضح D & K منبأ بارتداد.
مؤشر Momentum: ايجابي ونلاحظ كيف أننا نرتد بمجرد ملامسة مستوى الـ 87
الشكل 4: يوضح المؤشرات الفنية Bollinger, MFI, RSI, MACD, Histogram.
الشكل 5: يوضح المؤشرات الفنية William % R, Stochastic, Momentum.
خامسا: الموجة القصيرة أ.
هنا أبين لكم هدف الارتداد أن أكتمل وهو على الموجة البادئة من تاريخ 30 يناير 2006 إلى الآن وما أسميها بالموجة القصيرة وهى أفضل طريقة لمتابعة التحركات حيث أننا شاهدنا ارتدادات للأسف تراجعت عند حاجز 38% وأرجعنا إلى الاتجاه الهابط مرة أخري. الهدف الأول للارتداد هو 38% عند نقطة 9690. أما الهدف الثاني للارتداد هو 50% عند نقطة 9900. أما الهدف الثالث للارتداد هو 62% عند نقطة 10110. في حالة الارتداد إلي المستوي الثالث فأننا سنكون بصدد اختبار لكسر خط الترند الهابط الذي شرحناه في النقطة ثالثا بالأعلى وسيكون لنا تحليل أخر بمساعدة المؤشرات الفنية الأخرى والتي ستكون أفضل دليل للتنبؤ بما هو قادم.
الشكل 6: يوضح الموجة القصيرة أ.
سادسا: الموجة الطويلة ب.
في النقطة خامسا استعرضنا الأهداف الثلاث التي قد تقودنا إلى الموجة الطويلة ب. الهدف الأول للارتداد هو 38% عند نقطة 10550. بمجرد وصولنا للنقطة فأننا قد صححنا ما نسبته 85% من الموجة أ ودخلنا الاتجاه الصاعد للمؤشر وستكون لنا كلمة أخرى مع تطور الأحداث.
الشكل 7: يوضح : الموجة الطويلة ب.
الخلاصة:
من معطيات السوق الحالي نلاحظ أن المؤشرات الفنية تعطى إشارات دخول. الأسعار الحالية تعتبر ممتازة. أري أن السوق يجب أن يعطى تأكيدا للارتداد الذي لحظناه أخر الأسبوع الماضي. ملاحظه السيولة ودخولها هو أفضل حل الآن.
بالنسبة للمضارب دخول مع تقليص أوقات جني الأرباح. بالنسبة للمستثمر دخول بدون تردد فأن الأزمة أن امتدت فلن تطول كثيرا ولكن أن حصل الارتداد فلن تكون هناك كميات للبيع بالعديد من الشركات لمدة يومين أو ثلاثة.
أخوكم
متابع الأسهم
منقوول من منتدى سعودي