لو تسمحون حد يساعدني في حساب مكرر الأرباح

[أبو محمد]

ممكن حد افيدنا عن كيفية حساب مكرر الأرباح لأى شركة وهل له فائدة حقيقيه ؟؟؟؟

:)

[سهم عتيج]

بالنسبة لسؤالك عن مكرر الأرباح فهي سهلة وذلك بقسمة القيمة السوقية للسهم على صافي العائد على السهم..

يعني لو كان العائد الصافي على السهم 5 ريالات والقيمة السوقية للسهم 100 ريال,, فان مكرر الأرباح للشركة يكون على النحو التالي

100/5 = 20 مرة

وبالنسبة لأهمية مكرر الأرباح من عدمه وهل له فائدة

نعم فهو ذو فائدة كبيرة جدا خصوصا للمستثمرين المحترفين والمحافظ الاستثمارية الكبرى,, حيث انها تأخذ مكرر الأرباح في اعتبارها كأحد الأدوات التحليلية عند اتخاذها للقرارات الاستثمارية لشراء سهم في تلك الشركة او الاخرى..

وهو مؤشر ييستطيع الكثير الرجوع اليه في حالة هل يستحق السهم للقيمة السوقية التي هي عليه ام لا

ولكن هناك نقطة سلبية مهمة بالنسبة لمكرر الأرباح وهي انه يقيس أرباح السنة الماضية أو سنوات سابقة بالنسبة للقيمة السوقية الحالية,, وبالتالي فعلى المستثمر ان يجتهد في قراءة البيانات المستقبلية لأي شركة وبناء عليه يجتهد في حساب مكرر الأرباح المستقبلي للشركة حتى تكون حسبته أقرب الى الصواب...

والله أعلم

[altawash]

ماقصرت يا خوي سهم عتيق .....

وعندي أضافة بسيطة .....

مكرر الارباح أو العائد على السعر Pe تستطيع أن تستخدمة عدة أستخدامات :

1- مقارنته مع النسب السابقة للشركة للسنوات السابقة .
2- مقارنته مع القطاع الذي تنتمي اليه الشركة
3- مقارنته مع السوق ككل
4- مقارنة مع النسب العالمية للقطاع والسوق .
5- محاولة ايجاد السعر العادل للسهم من خلال التنبؤ بالارباح للسنة الحالية وذلك اعتمادا على الميزانيات الربعية

وخذ هالطريقة حاول تقراء من السهم كم كان في السنوات الماضية ادنى رقم وصل اليه مكرر الارباح وعليه توقع كم راح تكون ارباح السنة الحالية وأضرب المكرر في الارباح المتوقعة للسهم والنتيجة بتكون السعر العادل .

ملاحظة أخيرة بالنسبة لرقم مكرر الارباح عادة يكون بين 18 الى 22 يوم كان السوق هادي ( قبل الصناعات ) وفي نزول السوق في الصيف الماضي وصل مكرر الارباح للسوق ككل الى 26 ( على ما أظن في رمضان ) وبعدها ارتفع الى ان وصل الى 44 تقريبا من اسبوعين والحين هو في حدود الـ 32 .

يعني في السنوات اللي يكون فيها السوق نشيط نحاول نرفع مكرر الارباح المطلوب للسهم أما في سنوات الركود الله لا يعودها علينا خفص المكرر قد ما تقدر .....


----
وهذا رابط قائمة بأهم المؤشرات للسوق :
http://www.dsm.com.qa/mritems/streams/2005/3/31/2_1014_1_137.03.2005.pdf

[سهم عتيج]

مشكور يالطواش على المداخلة القيمة للموضوع,, وأحب أضيف نقطة مهمة هنا وهي ان في الوضع الحالي ,, بعض الشركات لامانع لها من وصول مكرر الأرباح الى أكثر من 40 مرة خاصة في قطاع البنوك والتأمين وبعض الشركات التي ينتظر ان تستمر بتحقيق أرباح قوية في السنوات القليلة القادمة كالصناعات وكيوتل والأسمنت وغيرها من الشركات المرتبطة ارتباطا وثيقا بعملية التطور في البلد..

[qatari1]

وأحب أن أدلي بدلوي في هذا الموضوع بتوضيح بسيط...
أن العائد عى السهم يقصد به حصة السهم من الأرباح، ويتم احتسابه بقسمة صافي الأرباح على عدد الأسهم.
وملاحظة أن العائد على السهم لا يقصد به التوزيعات النقدية بل حصة السهم من الربح قبل استقطاع الاحتياطي القانوني...
مثلاً شركة صناعات وزعت 3.5 ريال للسهم كأرباح بينما عائد السهم هو 4.99 ريالاً.
ويمكنك الحصول على مكرر الأرباح للشركات المدرجة،وقيمتها الدفترية، وغيرها من البيانات من موقع السوق تحت عنوان بيانات مالية.

[أبو محمد]

شكراََ يا سهم عتيج ويا قطري1 و الطواش علي هذا التوضيح

وشاكر لكم حسن تعاونكم :) :)