مغروور قطر
24-01-2011, 12:52 PM
شركات الاسمنت السعودية: الأرباح المجمعة للشركات المدرجة ترتفع بـ 2 % خلال عام 2010.. وبـ12 % خلال الربع الرابع
أرقام - خاص 24/01/2011
ارتفعت الأرباح المجمعة لشركات الاسمنت السعودية المدرجة بالسوق والبالغ عددها تسعة شركات بشكل طفيف 2 % بنهاية عام 2010 حيث بلغت 3.64 مليار ريال قياساً بأرباح عام 2009 والتي بلغت آنذاك 3.57 مليار ريال.
الأرباح المجمعة خلال عام 2010 قياساً بعام 2009*
الفترة
2009
2010
التغير
إجمالي الإرباح
3572.4
3644.0
+ 2 %
* مليون ريال
تباين في أداء الشركات خلال عام 2010
وقد تباين أداء الشركات خلال عام 2010 ما بين ارتفاع في صافي الأرباح أو تراجع حيث حققت 4 شركات نمواً في أرباحها وبنسب متفاوتة، حيث استفادت شركة " اسمنت السعودية " من ارتفاع حجم مبيعاتها لتعويض تراجع الأسعار، و على نفس المنوال استفادت كلا من " اسمنت اليمامة " و " تبوك ".
فيما سجلت " اسمنت العربية " نموا في أرباحها خلال عام 2010 بنسبة 48 % قياسا بعام 2009، على خلفية تخفيضها مخصصات عام 2010 إلى 25 مليون ريال فقط قياساً بمخصصات بلغت 147 مليون ريال كانت الشركة قد كونتها العام السابق 2009.
في المقابل، تراجعت الأرباح للشركات الأربعة الأخرى في القطاع، وفي مقدمتها " اسمنت القصيم " التي انخفضت أرباحها بنسبة بلغت 17 % ، وذلك مع غياب الإيرادات الاستثنائية من التعويضات المكتسبة عن تأخير أعمال خط الإنتاج الثالث و التي استلمتها الشركة في العام 2009، كما انخفضت الأرباح لكلا من اسمنت " الجنوبية " و ينبع " و " الشرقية " نتيجة لحظر التصدير و المنافسة و تراجع الأسعار.
ارباح الشركات المدرجة في 2010 مقارنة بعام 2009*
الشركة
2009
2010
التغير
تعليق الشركة على النتائج
اسمنت السعودية
582.4
659.5
+ 13 %
ارتفاع الكفاءة الإنتاجية نتيجة الاعتماد على خطوط الإنتاج الجديدة
اسمنت الجنوبية
733.6
655.0
( 11 %)
انخفاض قيمة المبيعات بسبب المنافسة بالإضافة لارتفاع التكلفة ونقص الإيرادات الأخرى
اسمنت اليمامة
562.0
657.0
+ 17 %
ارتفاع متوسطات أسعار البيع
اسمنت القصيم
602.0
500.9
( 17 %)
غياب الإيرادات الاستثنائية بالإضافة لانخفاض متوسط أسعار البيع وارتفاع التكاليف
اسمنت ينبع
480.0
432.0
( 10 %)
تراجع كمية وقيمة المبيعات نتيجة المنافسة بالإضافة إلى وقف التصدير
اسمنت الشرقية
351.0
343.0
( 2 %)
ارتفاع بعض بنود التكاليف الإنتاجية متمثلة في الاستهلاكيات، الطاقة الكهربائية وتكلفة العمالة
اسمنت العربية
171.9
254.5
+ 48 %
انخفاض المخصصات التي تم تكوينها
اسمنت تبوك
121.1
123.3
+ 2 %
ارتفاع كميات البيع بالإضافة إلى فتح أسواق بيع جديدة
اسمنت الجوف
(31.9)
14.8
--
---
الإجمالي
3572.4
3640.0
+ 2 %
--
* مليون ريال
الأرباح المجمعة للشركات المدرجة ترتفع بـ 12 % في الربع الرابع
وعلى صعيد الأرباح الفصلية فقد تمكنت شركات الأسمنت المدرجة من تحقيق ارتفاعاً بنسبة 12 % في صافي أرباحها المجمعة خلال الربع الرابع 2010 ليكون هو الربع الوحيد الذي ترتفع فيه الأرباح الفصلية مقارنة بنفس الفترة من عام 2009، حيث بلغت 808 مليون ريال، قياساً بـ 719 مليون ريال خلال الربع الرابع من عام 2009، وذلك لتاثر الربع الرابع من العام 2009 بخسائر شركة " اسمنت العربية " على خلفية رصدها لمخصصات قدرها 147 مليون ريال في ذلك الوقت مقارنة بـ 25 مليون ريال فقط خلال الربع الرابع من العام 2010.
فيما جاءت أرباح الربع الرابع مرتفعة بشكل طفيف إذا ما قورنت بأرباح الربع السابق الذي شهد شهر رمضان والعيد حيث بلغت نحو 775 مليون ريال.
الأرباح المجمعة المقارنة لشركات الأسمنت المدرجة خلال عام 2009*
الفترة
2009
2010
التغير
الربع الأول
1016
1008
( 1 %)
الربع الثاني
1068
1044
( 2 %)
الربع الثالث
813
770
( 5 %)
الربع الرابع
719
808
+ 12 %
*مليون ريال - باستثناء الجوف
أما على صعيد الأرباح الفصلية لكل شركة فقد خلت قوائم الشركات من تسجيل أي خسائر خلال الربع حيث حققت جميعها أرباحاً على عكس عام 2009 الذي سجلت فيه شركة اسمنت العربية خسائر قدرها 87 مليون ريال نتيجة المخصصات التي قامت الشركة بتكوينها.
وجاءت شركة اسمنت الشرقية كأكثر الشركات نمواً في صافي أرباح الربع الرابع من عام 2010 بنسبة بلغت 65 % والناتجة عن زيادة مبيعات الشركة خلال الفترة بالإضافة لانخفاض حصتها من خسائر الشركات المرتبطة.
ومن جهة أخرى فقد حققت شركة اسمنت القصيم أرباحا قدرها 112.8 مليون ريال خلال الربع الرابع، مقارنة بـ 189.4 مليون خلال نفس الفترة من العام الماضي والتي كانت قد تضمنت أرباحا استثنائية بقيمة 82.5 مليون ريال، عبارة عن تعويض مكتسب حصلت عليه الشركة نتيجة تأخير أعمال خط الإنتاج الثالث وفقاً للتسوية التي تمت مع موردي الخط الثالث.
الأرباح المقارنة للربع الرابع (2009 – 2010)
الشركة
2009
2010
التغير
اسمنت السعودية
145.5
152.0
+ 4 %
اسمنت الجنوبية
180.7
165.0
( 8 %)
اسمنت اليمامة
145.4
160.0
+ 10 %
اسمنت القصيم
179.4
112.8
( 37 %)
اسمنت ينبع
79.8
101.4
+ 27 %
اسمنت الشرقية
50.3
83.0
+ 65 %
اسمنت العربية
(87.3)
10.0
--
اسمنت تبوك
25.5
23.8
( 7 %)
اسمنت الجوف
(16.6)
16.7
--
الإجمالي
702.3
824.7
+ 17 %
* مليون ريال
هذا وقد جاءت مبيعات شركات الأسمنت المدرجة خلال عام 2010 لتعكس استقرار أسعار البيع، حيث ارتفعت قيم المبيعات المجمعة لشركات الاسمنت المدرجة بنسبة 5 % خلال العام 2010 الى 7.9 مليار ريال مقابل مبيعات بلغت قيمها 7.5 مليار ريال في العام 2009، فيما بلغ حجم المبيعات المجمعة 32.4 مليون طن في العام 2010 في مقابل 31.6 مليون طن للعام 2009.
وارتفعت قيم المبيعات لمعظم الشركات باستثناء ثلاث شركات ( الجنوبية و القصيم و ينبع ) و التي سجلت تراجعا في مبيعاتها و بنسب طفيفة.
المبيعات السنوية المقارنة لشركات الأسمنت السعودية*
الشركة
2009
2010
التغير
أسمنت السعودية
1345.9
1526.1
+ 13 %
أسمنت الجنوبية
1318.4
1309.1
( 1 %)
أسمنت اليمامة
1163.0
1271.9
+ 9 %
أسمنت القصيم
986.6
968.5
( 2 %)
أسمنت ينبع
943.2
895.4
( 5 %)
أسمنت الشرقية
778.6
819.5
+ 5 %
أسمنت العربية
737.0
744.5
+ 1 %
أسمنت تبوك
266.9
274.6
+ 3 %
اسمنت الجوف
0
104.2
--
الإجمالي
7539.6
7913.8
+ 5 %
* مليون ريال.
متوسطات أسعار البيع
و يلاحظ من الجدول أدناه استقرار متوسط أسعار بيع الطن لدى شركات الاسمنت المدرجة في حدود 238 ريال للطن، و كانت الأسعار قد تراجعت عن مستوياتها في العام 2008 متأثرة سواء بتدخلات وزارة التجارة من جهة حظر التصدير بالإضافة إلى الزيادة الكبيرة في الطاقات الإنتاجية من الشركات الحديثة.
متوسط سعر بيع الطن لشركات الاسمنت المدرجة خلال العام 2010
الشركة
2009
2010
متوسط السعر
كمية المبيعات*
قيمة المبيعات**
متوسط السعر***
اسمنت السعودية
241
6741
1526.1
230
اسمنت الجنوبية
256
5305
1309.1
250
اسمنت اليمامة
224
5469
1271.9
230
اسمنت القصيم
231
4225
968.5
229
اسمنت ينبع
242
3853
895.4
232
اسمنت الشرقية
244
3180
819.5
258
اسمنت العربية
248
3200
744.5
232
اسمنت تبوك
207
1331
274.6
206
المتوسط
235
238
*ألف طن
** مليون ريال
*** ريال
الطاقة الإنتاجية
تبلغ الطاقة الإنتاجية للشركات التسعة المدرجة مجتمعة 38.9 مليون طن من الأسمنت سنوياً، بما فيها اسمنت الجوف المدرجة حديثاً، فيما تأتي شركة أسمنت السعودية كأكبر الشركات السعودية من حيث الطاقة الإنتاجية والتي تبلغ 8.6 مليون طن سنوياً، بالإضافة لـ 9.9 مليون طن هي الطاقة الإنتاجية للشركات الجديدة غير المدرجة (الرياض – نجران – المدينة – الشمالية) ليرتفع إجمالي الطاقة الإنتاجية الحالية إلى 48.8 مليون طن من الأسمنت قياساً بـ 45.1 مليون طن في عام 2009.
وعلى صعيد مخزونات الكلنكر فقد بلغت 10.8 مليون طن بنهاية عام 2010 وبنسبة تراجع 7 % عن عام 2009 والتي كانت بلغت خلاله 10.9 مليون طن.
مكرر الربح لقطاع الاسمنت 11.7
وبلغ معدل مكرر الربح للشركات الثمانية المدرجة حوالي 11.7 مرة وفقاً لنتائج عام 2010 ، حسب أسعار الأسهم في يوم 19 يناير الجاري على نحو ما هو موضح في الجدول التالي:
مكرر الربح لشركات الأسمنت المدرجة
الشركة
ربح السهم (ريال)
سعر السهم في
مكرر الربح (مرة)
اسمنت السعودية
4.31
48.4
11.2
اسمنت الجنوبية
4.71
61.5
13.1
اسمنت اليمامة
4.87
54.5
11.2
اسمنت ينبع
4.11
45.6
11.1
اسمنت الشرقية
3.99
45.7
11.5
اسمنت العربية
3.18
33.10
10.4
اسمنت القصيم
5.57
61.75
11.1
اسمنت تبوك
1.37
18.60
13.6
اسمنت الجوف
0.11
12.5
عالي
المعدل*
11.7
*باستثناء الجوف.
أرقام - خاص 24/01/2011
ارتفعت الأرباح المجمعة لشركات الاسمنت السعودية المدرجة بالسوق والبالغ عددها تسعة شركات بشكل طفيف 2 % بنهاية عام 2010 حيث بلغت 3.64 مليار ريال قياساً بأرباح عام 2009 والتي بلغت آنذاك 3.57 مليار ريال.
الأرباح المجمعة خلال عام 2010 قياساً بعام 2009*
الفترة
2009
2010
التغير
إجمالي الإرباح
3572.4
3644.0
+ 2 %
* مليون ريال
تباين في أداء الشركات خلال عام 2010
وقد تباين أداء الشركات خلال عام 2010 ما بين ارتفاع في صافي الأرباح أو تراجع حيث حققت 4 شركات نمواً في أرباحها وبنسب متفاوتة، حيث استفادت شركة " اسمنت السعودية " من ارتفاع حجم مبيعاتها لتعويض تراجع الأسعار، و على نفس المنوال استفادت كلا من " اسمنت اليمامة " و " تبوك ".
فيما سجلت " اسمنت العربية " نموا في أرباحها خلال عام 2010 بنسبة 48 % قياسا بعام 2009، على خلفية تخفيضها مخصصات عام 2010 إلى 25 مليون ريال فقط قياساً بمخصصات بلغت 147 مليون ريال كانت الشركة قد كونتها العام السابق 2009.
في المقابل، تراجعت الأرباح للشركات الأربعة الأخرى في القطاع، وفي مقدمتها " اسمنت القصيم " التي انخفضت أرباحها بنسبة بلغت 17 % ، وذلك مع غياب الإيرادات الاستثنائية من التعويضات المكتسبة عن تأخير أعمال خط الإنتاج الثالث و التي استلمتها الشركة في العام 2009، كما انخفضت الأرباح لكلا من اسمنت " الجنوبية " و ينبع " و " الشرقية " نتيجة لحظر التصدير و المنافسة و تراجع الأسعار.
ارباح الشركات المدرجة في 2010 مقارنة بعام 2009*
الشركة
2009
2010
التغير
تعليق الشركة على النتائج
اسمنت السعودية
582.4
659.5
+ 13 %
ارتفاع الكفاءة الإنتاجية نتيجة الاعتماد على خطوط الإنتاج الجديدة
اسمنت الجنوبية
733.6
655.0
( 11 %)
انخفاض قيمة المبيعات بسبب المنافسة بالإضافة لارتفاع التكلفة ونقص الإيرادات الأخرى
اسمنت اليمامة
562.0
657.0
+ 17 %
ارتفاع متوسطات أسعار البيع
اسمنت القصيم
602.0
500.9
( 17 %)
غياب الإيرادات الاستثنائية بالإضافة لانخفاض متوسط أسعار البيع وارتفاع التكاليف
اسمنت ينبع
480.0
432.0
( 10 %)
تراجع كمية وقيمة المبيعات نتيجة المنافسة بالإضافة إلى وقف التصدير
اسمنت الشرقية
351.0
343.0
( 2 %)
ارتفاع بعض بنود التكاليف الإنتاجية متمثلة في الاستهلاكيات، الطاقة الكهربائية وتكلفة العمالة
اسمنت العربية
171.9
254.5
+ 48 %
انخفاض المخصصات التي تم تكوينها
اسمنت تبوك
121.1
123.3
+ 2 %
ارتفاع كميات البيع بالإضافة إلى فتح أسواق بيع جديدة
اسمنت الجوف
(31.9)
14.8
--
---
الإجمالي
3572.4
3640.0
+ 2 %
--
* مليون ريال
الأرباح المجمعة للشركات المدرجة ترتفع بـ 12 % في الربع الرابع
وعلى صعيد الأرباح الفصلية فقد تمكنت شركات الأسمنت المدرجة من تحقيق ارتفاعاً بنسبة 12 % في صافي أرباحها المجمعة خلال الربع الرابع 2010 ليكون هو الربع الوحيد الذي ترتفع فيه الأرباح الفصلية مقارنة بنفس الفترة من عام 2009، حيث بلغت 808 مليون ريال، قياساً بـ 719 مليون ريال خلال الربع الرابع من عام 2009، وذلك لتاثر الربع الرابع من العام 2009 بخسائر شركة " اسمنت العربية " على خلفية رصدها لمخصصات قدرها 147 مليون ريال في ذلك الوقت مقارنة بـ 25 مليون ريال فقط خلال الربع الرابع من العام 2010.
فيما جاءت أرباح الربع الرابع مرتفعة بشكل طفيف إذا ما قورنت بأرباح الربع السابق الذي شهد شهر رمضان والعيد حيث بلغت نحو 775 مليون ريال.
الأرباح المجمعة المقارنة لشركات الأسمنت المدرجة خلال عام 2009*
الفترة
2009
2010
التغير
الربع الأول
1016
1008
( 1 %)
الربع الثاني
1068
1044
( 2 %)
الربع الثالث
813
770
( 5 %)
الربع الرابع
719
808
+ 12 %
*مليون ريال - باستثناء الجوف
أما على صعيد الأرباح الفصلية لكل شركة فقد خلت قوائم الشركات من تسجيل أي خسائر خلال الربع حيث حققت جميعها أرباحاً على عكس عام 2009 الذي سجلت فيه شركة اسمنت العربية خسائر قدرها 87 مليون ريال نتيجة المخصصات التي قامت الشركة بتكوينها.
وجاءت شركة اسمنت الشرقية كأكثر الشركات نمواً في صافي أرباح الربع الرابع من عام 2010 بنسبة بلغت 65 % والناتجة عن زيادة مبيعات الشركة خلال الفترة بالإضافة لانخفاض حصتها من خسائر الشركات المرتبطة.
ومن جهة أخرى فقد حققت شركة اسمنت القصيم أرباحا قدرها 112.8 مليون ريال خلال الربع الرابع، مقارنة بـ 189.4 مليون خلال نفس الفترة من العام الماضي والتي كانت قد تضمنت أرباحا استثنائية بقيمة 82.5 مليون ريال، عبارة عن تعويض مكتسب حصلت عليه الشركة نتيجة تأخير أعمال خط الإنتاج الثالث وفقاً للتسوية التي تمت مع موردي الخط الثالث.
الأرباح المقارنة للربع الرابع (2009 – 2010)
الشركة
2009
2010
التغير
اسمنت السعودية
145.5
152.0
+ 4 %
اسمنت الجنوبية
180.7
165.0
( 8 %)
اسمنت اليمامة
145.4
160.0
+ 10 %
اسمنت القصيم
179.4
112.8
( 37 %)
اسمنت ينبع
79.8
101.4
+ 27 %
اسمنت الشرقية
50.3
83.0
+ 65 %
اسمنت العربية
(87.3)
10.0
--
اسمنت تبوك
25.5
23.8
( 7 %)
اسمنت الجوف
(16.6)
16.7
--
الإجمالي
702.3
824.7
+ 17 %
* مليون ريال
هذا وقد جاءت مبيعات شركات الأسمنت المدرجة خلال عام 2010 لتعكس استقرار أسعار البيع، حيث ارتفعت قيم المبيعات المجمعة لشركات الاسمنت المدرجة بنسبة 5 % خلال العام 2010 الى 7.9 مليار ريال مقابل مبيعات بلغت قيمها 7.5 مليار ريال في العام 2009، فيما بلغ حجم المبيعات المجمعة 32.4 مليون طن في العام 2010 في مقابل 31.6 مليون طن للعام 2009.
وارتفعت قيم المبيعات لمعظم الشركات باستثناء ثلاث شركات ( الجنوبية و القصيم و ينبع ) و التي سجلت تراجعا في مبيعاتها و بنسب طفيفة.
المبيعات السنوية المقارنة لشركات الأسمنت السعودية*
الشركة
2009
2010
التغير
أسمنت السعودية
1345.9
1526.1
+ 13 %
أسمنت الجنوبية
1318.4
1309.1
( 1 %)
أسمنت اليمامة
1163.0
1271.9
+ 9 %
أسمنت القصيم
986.6
968.5
( 2 %)
أسمنت ينبع
943.2
895.4
( 5 %)
أسمنت الشرقية
778.6
819.5
+ 5 %
أسمنت العربية
737.0
744.5
+ 1 %
أسمنت تبوك
266.9
274.6
+ 3 %
اسمنت الجوف
0
104.2
--
الإجمالي
7539.6
7913.8
+ 5 %
* مليون ريال.
متوسطات أسعار البيع
و يلاحظ من الجدول أدناه استقرار متوسط أسعار بيع الطن لدى شركات الاسمنت المدرجة في حدود 238 ريال للطن، و كانت الأسعار قد تراجعت عن مستوياتها في العام 2008 متأثرة سواء بتدخلات وزارة التجارة من جهة حظر التصدير بالإضافة إلى الزيادة الكبيرة في الطاقات الإنتاجية من الشركات الحديثة.
متوسط سعر بيع الطن لشركات الاسمنت المدرجة خلال العام 2010
الشركة
2009
2010
متوسط السعر
كمية المبيعات*
قيمة المبيعات**
متوسط السعر***
اسمنت السعودية
241
6741
1526.1
230
اسمنت الجنوبية
256
5305
1309.1
250
اسمنت اليمامة
224
5469
1271.9
230
اسمنت القصيم
231
4225
968.5
229
اسمنت ينبع
242
3853
895.4
232
اسمنت الشرقية
244
3180
819.5
258
اسمنت العربية
248
3200
744.5
232
اسمنت تبوك
207
1331
274.6
206
المتوسط
235
238
*ألف طن
** مليون ريال
*** ريال
الطاقة الإنتاجية
تبلغ الطاقة الإنتاجية للشركات التسعة المدرجة مجتمعة 38.9 مليون طن من الأسمنت سنوياً، بما فيها اسمنت الجوف المدرجة حديثاً، فيما تأتي شركة أسمنت السعودية كأكبر الشركات السعودية من حيث الطاقة الإنتاجية والتي تبلغ 8.6 مليون طن سنوياً، بالإضافة لـ 9.9 مليون طن هي الطاقة الإنتاجية للشركات الجديدة غير المدرجة (الرياض – نجران – المدينة – الشمالية) ليرتفع إجمالي الطاقة الإنتاجية الحالية إلى 48.8 مليون طن من الأسمنت قياساً بـ 45.1 مليون طن في عام 2009.
وعلى صعيد مخزونات الكلنكر فقد بلغت 10.8 مليون طن بنهاية عام 2010 وبنسبة تراجع 7 % عن عام 2009 والتي كانت بلغت خلاله 10.9 مليون طن.
مكرر الربح لقطاع الاسمنت 11.7
وبلغ معدل مكرر الربح للشركات الثمانية المدرجة حوالي 11.7 مرة وفقاً لنتائج عام 2010 ، حسب أسعار الأسهم في يوم 19 يناير الجاري على نحو ما هو موضح في الجدول التالي:
مكرر الربح لشركات الأسمنت المدرجة
الشركة
ربح السهم (ريال)
سعر السهم في
مكرر الربح (مرة)
اسمنت السعودية
4.31
48.4
11.2
اسمنت الجنوبية
4.71
61.5
13.1
اسمنت اليمامة
4.87
54.5
11.2
اسمنت ينبع
4.11
45.6
11.1
اسمنت الشرقية
3.99
45.7
11.5
اسمنت العربية
3.18
33.10
10.4
اسمنت القصيم
5.57
61.75
11.1
اسمنت تبوك
1.37
18.60
13.6
اسمنت الجوف
0.11
12.5
عالي
المعدل*
11.7
*باستثناء الجوف.