هل يصدق هذا التحليل عن ناقلات ؟ ؟ ! !

[كحيلان]

الغاز .. والاحلام الورديه..(( تحليل ))

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته ... انا صراحه اول مره اشارك في منتدى في حياتي .. ولكن هالمنتدى غير لان اللي فيه غير ..

عموما ندش في صلب الموضوع ...

حمى اسهم الغاز ودخول الاجانب ..انا اشوف ان الناس مركزين على الناحيه الايجابيه مع اهمال النواحي السلبيه والتي لها تأثير كبير في التحكم في السوق وثبات السعر ..

حبيابي ..
يظهر ان الاخوان في دوله قطر تفاعلوا مع قرار السماح بالأجانب بالشراء , اكثر مما يجب , وكأن الأجنبي حين يشتري أسهما , لا ينظر الى الشركة ومؤشراتها المالية . !!!
اكاد أكون متأكد أنه حين اقتراب موعد 3 ابريل ( موعد تفعيل القرار ) أنه ستكون هناك مراجعة شاملة للأسعار التي بولغ فيها كثيرا كثيرا , وستكون هناك موجة تصحيح قوية جدا , لأن الأجنبي لن يشتري بهذه المستويات .
المستثمر الأجنبي بطبيعته , هو مستثمر فطن في غالب الأحيان , و ما يؤيد هذا , هو بحثه عن الفرص في الأسواق الخارجية , ومن المفترض ان يكون هؤلاء ذو خبرة جيدة ولن يكونوا كما توقعنا ..بأنهم متلهفين لدخول السوق القطري ..لانهم يدرسون السوق دراسه شامله ويعرفون ماهو الانسب والاصلح ..

اما عن اسهم ناقلات الغاز

أسواق المال تمر بعدة مراحل واحدى هذه المراحل هي مرحلة (الجنون) ..وعند الاطلاع على على نشرة الاكتتاب الخاصه بشركة نقل الغاز يجب ان نلاحظ :

الشركه لن تبدأ العمل الا في عام 2008 وبسبب ان عملية نقل الغاز هوامش ارباحهها ليست عاليه فالارباح والعوائد المتوقع تحقيقها ليست عاليه (هذه معلومات الشركه وليس رائي الشخصي) ...

سيتم تمويل شراء معظم الناقلات بقروض طويلة الاجل لذلك فان الشركه تتوقع ان معظم الايرادات سيتم امتصاصها مقابل كلفة الاستهلاك العاليه ومصاريف الفوائد على القروض وتكاليف تشغيل هذه الناقلات العاليه ... وسبب تكاليف الفوائد العاليه ان الشركه تنوي اقتراض 22 مليار ريال لتمويل شراء الناقلات والله اعلم كم راح تكون الفائده على القروض في عام 2009 ...

تتوقع الشركه ان تحقق الارباح التاليه :

2008 --- ربح 150 مليون ريال (0.27 ريال لكل سهم) -- التوزيع (صفر)
2009 --- خساره 70 مليون ريال (1.5 ريال لكل سهم) -- التوزيع (0.1 ريال لكل سهم)
2010 --- ربح 60 مليون ريال ( 0.1 ريال لكل سهم) --- التوزيع (0.1 ريال لكل سهم)
2011 --- ربح 200 مليون ريال (0.35 ريال لكل سهم) -- التوزيع (0.3 لكل سهم)

يدفع كل مكتتب حاليا 5 ريالات وسيتم دفع القسط الثاني عام 2007 خمسة ريالات ايضا .. الذي يدور في السوق حاليا ان سعر السهم سيصل الى 100 ريال بعد الاكتتاب ..

رأٍس مال الشركه بعد دفع القسط الثاني سيكون 5600 مليون ريال اي ان الارباح التي تتوقعها الشركه في عام 2011 لاتزيد عن 3.5 % من راس مال الشركه ..

والسؤال اذا كانت الشركه لن توزع ارباح قبل عام 2009 والارباح الموزعه ستكون 10 دراهم فلماذا يصل السهم الى 100 ريال كما يتوقع السوق ؟؟؟

هناك سببين لهذا الهبال :

1. اولا وجود سيوله عاليه مع جهل استثماري

2. هناك خلط شديد بين عملية نقل الغاز وانتاجه .. انتاج الغاز وبيعه عمليه مربحه وهذا هو الزبده وقد احتفظت به الحكومه .. اما نقل الغاز فارباحه ضيئله بسبب التكاليف العاليه لشراء الناقلات وتشغيلها وهوامش الربح المنخفظه ..


ووووشكرا لكم ..... لذالك انصح اخواني بالبيع قبل طرح السهم في السوق اذا على كلامكم ان السهم واصل ميه رياااااااااال وان اضمن انه يشتري من السوق على 50 ريال ....يابلااااااش



اخوكم : البروكر










البروكر
عرض الملف الشخصي الخاص بالعضو
إرسال رسالة خاصة إلى البروكر
إيجاد جميع المشاركات للعضو البروكر
إضافة البروكر إلى قائمة الأصدقاء لديك

[بـوصـالـح]

مب كأن الموضوع متأخر

الظاهر في لبس بالموضوع

[الزقروطي]

السلام عليكم
في الحقيقه انا اتمنى ان الموضوع مزيف ومركب
واذا تبين ان الموضوع مكتوب قبل نزول ناقلات فهذا يدل على ذكاء وخبرة المدعو البروكر

وهذه امور لم اقرأها في المنتدى هنا
لا اعلم ان كانت موجوده ولكنني لم اقرأها

[إنتعاش]

الموضوع قديم

وهذا الرابط السابق له

واذا اراد الاخوان اعادة التحاور حوله فلكم حرية الخيار

http://www.qatarshares.com/vb/showthread.php?t=2043

[الزقروطي]

ممممممم
يعطيك العافيه على التوضيح انتعاش

[المراقب]

سابق لأوانه، والسهم إنطلق.

[احمد]

مشكلتنا أننا لا نقرا...وأذا قرأنا لا نفهم...وأذا فهمنا لا نصدق عقولنا...دايما نركض وراء الأوهام
الموقع الخليجى المنقول وصفنا بالمهبولين فكان رد الفعل هو التركيز على الشخص بدل أن يكون على المشكلة (التضخم فى الأسعار لأسباب مبالغ فيها).

تحياتى ل البروكر.

[بيـــزات]

سابق لأوانه، والسهم إنطلق.



اخوي قصدك عفا عليه الدهر :cool:


والحين احنا في خطط ما بعد الانطلاق

[بيـــزات]

مشكلتنا أننا لا نقرا...وأذا قرأنا لا نفهم...وأذا فهمنا لا نصدق عقولنا...دايما نركض وراء الأوهام
الموقع الخليجى المنقول وصفنا بالمهبولين فكان رد الفعل هو التركيز على الشخص بدل أن يكون على المشكلة (التضخم فى الأسعار لأسباب مبالغ فيها).

تحياتى ل البروكر.



اخوي احمد احييك على العبارات الغايه في الاهميه

وبالعربي .. قوم لا نقرا واذا قرأنا لا نفهم واذا فهمنا لا نطبق... وهنيه عنصر مهم لان التطبيق يحتاج دراية

او(اصحاب الخبره).. فلذلك... يجب ان يقف كل منا وقفه مع نفسه .. لتصحيح الفهم.. استخلاص العبره..

ولكن لكل حادث حديث.. فنحن اما ان نعطي الموضوع اكبر من حجه واما اقل....

تحياتي

[رحال]

نقاش اكثر من رائع !!!

[سهم عتيج]

بصراحة آنه سبق وأن حذفت الموضوع ليس لشيء,, ولكن للمغالطات الكبيرة فيه ولأن أصحابه نقلوا الخبر بدون ان يذكروا ذلك ,, وبما ان هناك بعض الأعضاء الذين لازالوا ينبهرون بتحليلات الغير فأرى ان ادع الموضوع حتى تنقشع الحقيقة لهم..

وأنا بدوري سأعقب على الموضوع فقط بصفتي مطلع على امور الشركة فانني سأبدي رأيي فقط من خلال اطلاعي على نشرة الاصدار والتي بالتأكيد هي غير التي ذكرها هذا التقرير..

أولا من خلال اطلاعي على نشرة اصدار الشركة لل 5 أعوام القادمة فهي ذكرت بأن صافي الأرباح ستكون على النحو التالي

في عام 2004 ( 5.815.000 ريال )
2005 ( 25.332.000 ريال )
2006 ( 67.741.000ريال)
2007 ( 75.000.000ريال)
2008 ( 149.115.000ريال )

وهذا هو الذي قرأته من نشرة اصدار الشركة للايرادات والارباح المتوقعة للخمس سنوات القادمة.. وبصراحة فان الأرقام المذكورة في الموضوع الأساسي صحيح انها مأخوذة من نشرة الاصدار,,ولكن تم عرضها بطريقة لتهويل الناس من الشركة,, حيث اعتمد صاحب الموضوع على أساس ان الشركة راح تحقق خسائر في عام 2009.. وفي نفس الوقت ستقوم الشركة بتوزيع أرباح على المساهمين في ذلك العام :con2: وهنا النقطة التي يجب أن نقف عندها طويلا لنرى كيف للشركة ان تقوم بتحقيق خسائر,, وفي نفس الوقت تقوم بتوزيع أرباح..

للاجابة على هذا السؤال فهو سهل للغاية,, ويستطيع اي واحد منا ان يرجع الى نشرة الاصدار ليرى بنفسه كيف ان هذه الخسائر ليست سوى أرباح كبيرة,, ولكن تحتاج الى تدقيق منا

الأخ اللي يقول ان الشركة راح تحقق خسائر في عام 2009 بمقدار 71 مليون ريال,, فانني أود أن أقول له بأن الشركة راج تحقق أرباح فعلية في ذلك العام يقدر بأكثر من مليار ريال باذن الله في ذلك العام,, حيث ان الشركة ستقتطع جزء كبير جدا من تلك الأرباح للاهلاكات,, وهذه الاهلاكات التي تقدر بحوالي أكثر من مليار ليست سوى صافي أرباح يأخذها مجلس الادارة للاهلاكات,, والدليل انه لو كان ذلك المحلل الذي كتب ذلك الخبر ذهب للصفحة الأخيرة من نشرة الاصدار واطلع على بيان التدفقات النقدية ليتبين له ان الشركة ستحقق أرباح تشغيلية تقدر بحوالي المليار ونصف المليار في ذلك العام باذن الله..

لذلك فانني أطمئن اخواني الأعضاء وحاملي أسهم ناقلات بأن لا يلتفتوا الى الذين يحاولون ان يصطادوا بالماء العكر حتى تتخلون عن أسهمكم بسهولة,, وهذا الكلام الذي يجب أن يضعه كل واحد حلقة في اذنه,, وتأكدوا بأنني على ثقة تامة باذن الله بأن الشركة راح تحقق أرباح أكبر بكثير من المكتوب في نشرة الاصدار,, والدليل على كلامي هي نشرة اصدار شركة وقود ونشرة اصدار الصناعات,, حيث ان هاتين الشركتين تحقق الآن أكبر بكثير مما كان مكتوبا بنشرة الاصدار,, ودائما المكاتب الاستشارية تضع في اعتبارها الحد الأدنى للأرباح في نشرة الاصدار ويكون رأيها متحفظا جدا في ذلك,, لذلك فأرجو من الجميع عدم الالتفات الى كل مايدور من حولنا,, وتأكدوا بأن الذي سيفرط في سهمه.. خاصة الذين شروه من الاكتتاب,, فانه سيفرط في خير متجدد له للسنوات القادمة..

والله الموفق

[البرنس]

كل شي معقول ..

[قطر]

لاتعليق بعد تعليق استاذنا سهم عتيج ...


شكرا لك ويعطيك العافيه

[قطر]

نسيت اقول ان الموضوع مب البروكر اللي كاتبه ...

بل ناقله من منتدى خليجي اخر .. كتبه واحد من الاخوان في السعودية

[سهم عتيج]

لاتعليق بعد تعليق استاذنا سهم عتيج ...


شكرا لك ويعطيك العافيه

الله يعافيك قطر,, وأتمنى من الجميع ان يقرأوا هذا الموضع ليس لشيء ما,, ولكن لأن هناك أكثر من محاولة لاعادة طرحه في المنتدى سواء بحسن نية او غير ذلك,, لذلك فانني أتمنى من أي واحد عنده استفسار عن الشركة انه يقول رأيه بكل صراحة,, اما نقل المواضيع من منتديات أخرى ومن أوناس قد لا يعلمون ان عاصمة قطر هي الدوحة,, او أنهم يكتبون أنصاف الحقيقة,, فهذا الأمر يجب أن نقف عنده كثيرا قبل ان ننقل أي موضوع ..

وشكرا