ROSE
15-02-2011, 07:45 AM
من بنك كريدي سويس وقابلة للتحويل إلى أسهم.. قطر القابضة ومجموعة العليان تشتريان سندات بـ 6.2 مليار دولار
زوريخ-رويترز:
يعتزم كريدي سويس إصدار سندات بستة مليارات فرنك سويسري (6.2 مليار دولار) يجري تحويلها إلى أسهم في حالة تعثر البنك في خطوة تعزز سوقا تريد الجهات المنظمة تطويرها لحماية دافعي الضرائب.
وتشجع سويسرا يو.بي.إس وكريدي سويس وهما أكبر بنكين بالبلاد على اصدار سندات رأسمال احتياطي قابلة للتحويل إلى أسهم للوفاء بقواعد أكثر صرامة على رأس المال.
وسيبيع كريدي سويس السندات إلى اثنين من المستثمرين من الشرق الأوسط ليحصل على حماية اضافية إذا تآكل رأسماله. ويجري تحويل السندات إلى أسهم في ظروف معينة كأن تنخفض نسبة رأسمال البنك عن حد معين.
وقال كريدي سويس إنه يتطلع لطرح مزيد من "سندات رأس المال الاحتياطي" لمستثمرين خارج الولايات المتحدة.
وربما يقوم البنك بذلك في وقت قريب قد يكون هذا الأسبوع.
وقال مصدر مطلع إن البنك سيجري لقاءات مع مستثمرين اليوم وغدا في آسيا بما في ذلك هونج كونج وسنغافورة لبحث إصدار المزيد من تلك السندات.
وقد يسهم تحرك البنك في إطلاق سوق سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل إذ أن السندات المهجنة لم تختبر إلى حد بعيد حتى الآن واستقبلتها مؤسسات الاستثمار حتى الآن بفتور.
ويقول محللون إن السوق قد تنمو لتتجاوز تريليون دولار لكن ذلك سيتوقف على إيجاد مشترين مثل صناديق التحوط أو المستثمرين العاديين في أدوات الدين.
وقال برادي دوجان الرئيس التنفيذي لكريدي سويس أمس الاثنين "إتمام صفقة بهذا الحجم يدعم اعتقادنا بأن رأس المال الاحتياطي يمكن أن يكون مصدرا ماديا لرأس المال في القطاع المصرفي."
وارتفعت أسهم كريدي سويس 2.9 بالمئة إلى 42.8 فرنك بينما زاد مؤشر قطاع البنوك الأوروبي 1.4 بالمئة.
وخسرت أسهم البنك حوالي سبعة بالمئة في نهاية الأسبوع الماضي بعدما خفض كريدي سويس يوم الخميس المستوى المستهدف للأرباح والتوزيعات النقدية عقب إعلان أرباح أقل من المتوقع للربع الأخير من العام الماضي.
وقال محللون من ايفوليوشن للأوراق المالية في مذكرة "هذا الإعلان يمكن أن يمنح السوق بعض الثقة بأن رأس المال الاحتياطي سيصبح جزءا مهما من رأس مال البنوك وأنه سيكون هناك طلب كاف على المنتج من جانب المستثمرين."
وأصدرت مجموعة لويدز المصرفية البريطانية ورابوبنك الهولندي سندات احتياطية قابلة للتحويل. لكن بنوكا أخرى لم تبد تحمسا لها.
وقال اوزوالد جروبل الرئيس التنفيذي لبنك يو.بي.إس إنه يمكن طرح سندات تفقد نصف قيمتها إذا نزل رأسمال البنك عن مستوى معين كبديل لسندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل.
وقال جروبل في تصريحات صحفية نشرت الأحد "سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل تضعف رأس المال المساهم به. لا نريد ذلك."
وقال بيتر ثرون المحلل لدى هلفيا "من الواضح أن هناك ضغطا على يو.بي.إس لفعل شيء الآن."
وستتحول حيازات قطر القابضة ومجموعة العليان السعودية إلى أسهم في كريدي سويس إذا نزلت نسبة رأس المال العادي من المستوى الأول عن السبعة بالمئة. وبلغت النسبة 12.7 بالمئة في نهاية 2010.
وسيجري إصدار سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل مقابل سيولة أو رأسمال هجين بكوبونات أعلى جرى إصداره في 2008 ومملوك حاليا للشركتين. ولن تتم صفقة الشراء أو التبادل قبل أكتوبر 2013.
وقال دوجان "من خلال هذا التبادل سنفي بنحو 50 بالمئة من شرط رأس المال الاحتياطي مرتفع المستوى المحدد من قبل هيئة السوق."
وقال البنك إنه سيجري أيضا تحويل السندات إلى أسهم إذا رأت هيئة السوق أن مجموعة كريدي سويس تحتاج لمساعدة القطاع العام لإنقاذها من الإعسار أو الإفلاس أو العجز عن سداد ديون كبيرة أو أي ظروف مشابهة.
وقالت وكالة ستاندرد اند بورز للتصنيفات إن البنوك على مستوى العالم قد تحتاج لجمع ما يصل إلى تريليون دولار من رأس المال على غرار السندات الاحتياطية القابلة للتحويل في غضون خمس إلى عشر سنوات الأمر الذي يتطلب قاعدة مستثمرين قوية
زوريخ-رويترز:
يعتزم كريدي سويس إصدار سندات بستة مليارات فرنك سويسري (6.2 مليار دولار) يجري تحويلها إلى أسهم في حالة تعثر البنك في خطوة تعزز سوقا تريد الجهات المنظمة تطويرها لحماية دافعي الضرائب.
وتشجع سويسرا يو.بي.إس وكريدي سويس وهما أكبر بنكين بالبلاد على اصدار سندات رأسمال احتياطي قابلة للتحويل إلى أسهم للوفاء بقواعد أكثر صرامة على رأس المال.
وسيبيع كريدي سويس السندات إلى اثنين من المستثمرين من الشرق الأوسط ليحصل على حماية اضافية إذا تآكل رأسماله. ويجري تحويل السندات إلى أسهم في ظروف معينة كأن تنخفض نسبة رأسمال البنك عن حد معين.
وقال كريدي سويس إنه يتطلع لطرح مزيد من "سندات رأس المال الاحتياطي" لمستثمرين خارج الولايات المتحدة.
وربما يقوم البنك بذلك في وقت قريب قد يكون هذا الأسبوع.
وقال مصدر مطلع إن البنك سيجري لقاءات مع مستثمرين اليوم وغدا في آسيا بما في ذلك هونج كونج وسنغافورة لبحث إصدار المزيد من تلك السندات.
وقد يسهم تحرك البنك في إطلاق سوق سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل إذ أن السندات المهجنة لم تختبر إلى حد بعيد حتى الآن واستقبلتها مؤسسات الاستثمار حتى الآن بفتور.
ويقول محللون إن السوق قد تنمو لتتجاوز تريليون دولار لكن ذلك سيتوقف على إيجاد مشترين مثل صناديق التحوط أو المستثمرين العاديين في أدوات الدين.
وقال برادي دوجان الرئيس التنفيذي لكريدي سويس أمس الاثنين "إتمام صفقة بهذا الحجم يدعم اعتقادنا بأن رأس المال الاحتياطي يمكن أن يكون مصدرا ماديا لرأس المال في القطاع المصرفي."
وارتفعت أسهم كريدي سويس 2.9 بالمئة إلى 42.8 فرنك بينما زاد مؤشر قطاع البنوك الأوروبي 1.4 بالمئة.
وخسرت أسهم البنك حوالي سبعة بالمئة في نهاية الأسبوع الماضي بعدما خفض كريدي سويس يوم الخميس المستوى المستهدف للأرباح والتوزيعات النقدية عقب إعلان أرباح أقل من المتوقع للربع الأخير من العام الماضي.
وقال محللون من ايفوليوشن للأوراق المالية في مذكرة "هذا الإعلان يمكن أن يمنح السوق بعض الثقة بأن رأس المال الاحتياطي سيصبح جزءا مهما من رأس مال البنوك وأنه سيكون هناك طلب كاف على المنتج من جانب المستثمرين."
وأصدرت مجموعة لويدز المصرفية البريطانية ورابوبنك الهولندي سندات احتياطية قابلة للتحويل. لكن بنوكا أخرى لم تبد تحمسا لها.
وقال اوزوالد جروبل الرئيس التنفيذي لبنك يو.بي.إس إنه يمكن طرح سندات تفقد نصف قيمتها إذا نزل رأسمال البنك عن مستوى معين كبديل لسندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل.
وقال جروبل في تصريحات صحفية نشرت الأحد "سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل تضعف رأس المال المساهم به. لا نريد ذلك."
وقال بيتر ثرون المحلل لدى هلفيا "من الواضح أن هناك ضغطا على يو.بي.إس لفعل شيء الآن."
وستتحول حيازات قطر القابضة ومجموعة العليان السعودية إلى أسهم في كريدي سويس إذا نزلت نسبة رأس المال العادي من المستوى الأول عن السبعة بالمئة. وبلغت النسبة 12.7 بالمئة في نهاية 2010.
وسيجري إصدار سندات رأس المال الاحتياطي القابلة للتحويل مقابل سيولة أو رأسمال هجين بكوبونات أعلى جرى إصداره في 2008 ومملوك حاليا للشركتين. ولن تتم صفقة الشراء أو التبادل قبل أكتوبر 2013.
وقال دوجان "من خلال هذا التبادل سنفي بنحو 50 بالمئة من شرط رأس المال الاحتياطي مرتفع المستوى المحدد من قبل هيئة السوق."
وقال البنك إنه سيجري أيضا تحويل السندات إلى أسهم إذا رأت هيئة السوق أن مجموعة كريدي سويس تحتاج لمساعدة القطاع العام لإنقاذها من الإعسار أو الإفلاس أو العجز عن سداد ديون كبيرة أو أي ظروف مشابهة.
وقالت وكالة ستاندرد اند بورز للتصنيفات إن البنوك على مستوى العالم قد تحتاج لجمع ما يصل إلى تريليون دولار من رأس المال على غرار السندات الاحتياطية القابلة للتحويل في غضون خمس إلى عشر سنوات الأمر الذي يتطلب قاعدة مستثمرين قوية