مالفرق بين المحافظ الاستثمارية والصناديق الاستثمارية ؟

[BO KHLIFA]

السلام عليكم
إخواني من يعرف يتفضل بالشرح مشكورا ويبين لنا الفرق بين المحافظ الاستثمارية والصناديق الاستثمارية مع ضرب امثله إن أمكن ؟

[الأستشاري]

لا يوجد فرق في المسمى ............................................

والفرق يكون في نوع المحافظ أو الصناديق . مثلاا : صندوق عقاري . صندوق أستثمار عملات . صندوق أستثمار أسهم .
ولكل صندوق أو محفظه شروط للأستثمار سواء للمستثمر أو لأدارة الصندوق.

[ابوعلي اليافعي]

اريد ان اضيف لاكلام اخوي الاستشاري ان الصناديق اعم واشمل لتنوع الاستثمار فيها وقوته مقارنه مع المحافظ الاستثماريه مع ان الفكره واحده..

ويمكن ان تكون المحافظ مغلقه او خاصه مثال- يمكن لشخص يملك مجموعه متنوعه من الاسهم اني يسمي تلك المجموعه محفظه..ويمكن ان تكون المحفظه مغلقه وتتكون من عدة مستثمرين وبادارة متخصصين..وممكن ان تكون مفتوحه وبعائد سنوي محدد ..وكل من الصناديق والمحافظ تستثمر اموال المودعين وبعائد سنوي يوزع على دفعات او دفعه واحده ..وتتنوع استثمارات المحافظ في الاسهم والعقار والسندات..وتضم الصناديق كذالك نفس النوع من الاستثمارات ولكن بشكل اعم واشمل..

واليكم هذا التعريف بصناديق الاستثمار..


صناديق الاستثمار


ان فكرة صناديق الاستثمار قديمة جداً إذ أنها مرت في مراحل عديدة حتى وصلت إلى ما هي علية الآن فقد ظهر أول صندوق استثماري في العالم في هولندا عام 1822م إلا أن البداية الحقيقية للصناديق بمفاهيمها الحالية بدأت في الولايات المتحدة عام 1924م عند إنشاء أول صندوق في بوسطن يحمل اسم Masahotes Investment Trust أما بالنسبة للمنطقة العربية فقد شهدت إنشاء أول صندوق عربي عام 1979م في السعودية ، أما دولة الكويت فقد بدأت تجربتها مع صناديق الاستثمار عام 1994م .

تعتبر صناديق الاستثمار أدوات استثمارية توفر للأشخاص الذين لا يملكون القدرة على إدارة استثماراتهم بصورة مباشرة الفرصة للمشاركة في الأسواق العالمية والمحلية وفكرة هذه الصناديق بسيطة تتلخص في قيام عدد كبير من المستثمرين بتجميع مواردهم وإدارتها بواسطة مؤسسات مالية لتحقيق المزايا التي لا يمكن لهم تحقيقها منفردين .

وتتقاضى المؤسسة التي تدير الصندوق رسم اشتراك بالإضافة إلى رسم إدارة سنوي مقابل خدماتها. وفي العادة يكون رسم الاشتراك مشمولا مع سعر بيع الوحدات للجمهور ، والرسم المبدئي يتراوح بين 1-2% إلا أن بعض الصناديق لاسيما التي تعمل في الأسواق المتخصصة تتقاضى نسباً أعلى بقليل في حين أن بعض الصناديق لا تفرض رسوم اشتراك وتقتصر على رسوم أداء سنوي ، وتصدر غالبية صناديق الاستثمار تقرير نصف سنوية ونهائية حول نشاطاتها وتشتمل على عدد من الحسابات المختلفة لمساعدة المستثمر في تقييم استثماره وإعطائه فكرة عن أداء الصندوق .

وللاشتراك في صناديق الاستثمار يقوم المستثمر بإكمال نموذج الاشتراك وإعادته مع المبلغ المستحق إلى الجهة التي يتبع لها الصندوق ويحصل المستثمر على إشعار يبين عدد الوحدات التي تم امتلاكها .

ومن المزايا التي توفرها صناديق الاستثمار :-


توزيع المخاطر الاستثمارية : وذلك من خلال توزيع مبالغ الاستثمار بالعديد من الأدوات الاستثمارية .


الحصول على إدارة استثمارية متخصصة


إعفاء من الأعباء الإدارية : إذ أن الصندوق يتكفل بهذه الأعباء بدلا من المستثمر نفسه .


السيولة : إذ أنة بمجرد تقديم طلب استرداد المبلغ لمدير الصندوق سوف تحصل على المبلغ خلال الفترة المحددة في اتفاقية الأحكام والشروط


التنظيم والرقابة : تعتبر صناديق الاستثمار من أكبر الخدمات الاستثمارية تنظيما ومن أكثرها خضوعا للرقابة من قبل سلطات الدولة خاصة البنوك المركزية من خلال مراقبتها للبنوك وشركات الاستثمار .


منقول:مجلة النشره الاقتصاديه..

[سهم عتيج]

بالعكس فيه فرق كبير بين المحفظة والصندوق الاستثماري

حيث ان الصناديق الاستثمارية تكون في العادة موجهة لغرض محدد فقط,, مثل صناديق الاستثمار بالأسهم أو العقارات,, هنا نجد ان الصندوق محدد له غرض محدد

اما المحفظة الاستثمارية فانها قد تضم من بينها صناديق استثمارية متعددة,, يعني المحفظة ممكن تحتوي على عدة صناديق استثمارية,, اما الصندوق الاستثماري فلا يمكن ان يحتوي على عدة محافظ استثمارية

والله أعلم..

[BO KHLIFA]

الاخوه الكرام
اشكركم جزيل الشكر على توضيح الصورة

فعلا شيء ممتاز يعني صغار المستثمرين لو اتحدوا جميعهم في صندوق استثماري يديره متخصصون لاصبح لهم يد قويه ومؤثرة في البورصة مثلا .. فعندها سيكون قرارهم واحد في البيع او الشراء ..

[الشراكة]

شكراً لك ياسهم عتيج .....