Beho
01-01-2015, 07:25 AM
موجز أهم الأخبار والأحداث التي أثرت على الأسواق العالمية في عام 2014
أرقام - خاص - 01/01/2015
شهدت الأسواق العالمية عاماً حافلاً بالأحداث الهامة والمثيرة منها صراعات جيوسياسية، تراجع لأسعار السلع وارتفاع قيمة العملة الأمريكية والانخفاض الحاد للروبل الروسي وإنهاء الاحتياطي الفيدرالي لبرنامجه لشراء الأصول، إلى جانب التراجع الحاد في أسعار النفط منذ منتصف العام والذي عززه قرار "أوبك" الأخير.
وحاولت "أرقام" من خلال هذا التقرير إلقاء الضوء على لمحة موجزة لإسترجاع أهم الأحداث التي شهدها عام 2014 وأثرت على الأسواق العالمية بقوة، للاستفادة منها وترقب سلسلة جديدة من الأحداث في العام المقبل.
1- ضم روسيا لشبه جزيرة القرم
بعد فشل المحادثات مع روسيا حول إنهاء النزاع بشأن شبه جزيرة القرم، عُقد إستفتاء في السادس عشر من مارس/آذار والذي صوت خلاله 96.74% لصالح انضمام القرم إلى روسيا، وسط معارضة من أوكرانيا والدول الغربية وهو ما نتج عنه اشتباكات بين البلدين.
وفي بداية إبريل/نيسان بدأ الكونجرس الأمريكي فرض عقوبات على روسيا بسبب ضم القرم، كما سار الاتحاد الأوروبي على خطاه أيضاً وتوالت العقوبات المفروضة على موسكو وتزايدت حدتها.
http://content.argaam.com/f8a16fd3-9bf1-4052-b98a-7e7b9c7eaf23.jpg
2- إنهاء الاحتياطي الفيدرالي للتيسير الكمي
تولت السيدة "جانيت يلين" رئاسة الاحتياطي الفيدرالي وقررت في الاجتماع الأول للبنك المركزي تحت قيادتها والذي عقد في مارس/آذار مواصلة خطة البنك التدريجية لتقليص التيسير الكمي وخفضت المشتريات الشهرية من الأصول بمقدار 10 مليارات دولار إلى 55 مليار دولار.
وواصل البنك خفض مشترياته من الأصول بمقدار 10 مليارات دولار إلى أن وصل إجماليها إلى 15 مليار دولار في سبتمبر/أيلول، ثم في التاسع والعشرين من أكتوبر/تشرين الأول قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنهاء برنامج شراء السندات الذي بدأه عام 2008، ليوقف البنك المركزي مشتريات سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
ويترقب المستثمرون قرار البنك المركزي حول رفع أسعار الفائدة خلال عام 2015، حيث غير البنك لهجته في بيان لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة وأوضح إنه سيتبنى نهج "الصبر" عند تحديد توقيت أول رفع لمعدل الفائدة، ثم أشارت "يلين" إلى أن انتهاج الصبر يعني عدم رفع الفائدة خلال الإجتماعين المقبلين.
http://content.argaam.com/17ee701d-3e46-491d-810a-2d7da7ccbb4d.jpg
3- خفض المركزي الأوروبي معدل الفائدة على الودائع إلى النطاق السالب
وفي الخامس من يونيو/حزيران، خفض البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة على الودائع إلى النطاق السالب للمرة الأولى في تاريخه - بهدف تعزيز التضخم - إلى -0.1% من صفر%، كما خفض سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.15% من 0.25%، وتعهد رئيس البنك "ماريو دراجي" ان البنك لن يتردد في اتخاذ المزيد من الإجراءات لدعم اقتصاد منطقة اليورو المتباطأ.
وبعد ذلك في الرابع من سبتمبر/أيلول، خفض المركزي الاوروبي أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة وسط مخاوف متنامية من انكماش منطقة اليورو، حيث خفض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.5% ومعدل الإقراض الهامشي إلى 0.3% وسعر الفائدة على الودائع إلى -0.2%، وتعهد "دراجي" بشراء الأوراق المالية المدعومة بالأصول لتعزيز النمو.
وتحدث "دراجي" في عدد من التصريحات لتوضيح التدابير التي سيتخذها من أجل تجنب الانكماش، حيث صرح في نوفمبر/تشرين الثاني إن البنك لن يتردد في اتخاذ إجراءات غير تقليدية من بينها توسيع برنامج شراء السندات على نطاق أكبر لتحفيز الاقتصاد بمنطقة اليورو.
http://content.argaam.com/3762719a-f8a8-4ce5-bf06-ec69bc343b85.jpg
4- خفض المركزي الصيني لمعدل الفائدة
قرر البنك المركزي الصيني في الحادي والعشرين من نوفمبر/تشرين الثاني خفض معدلات الفائدة للمرة الأولى منذ يوليو/تموز عام 2012 من أجل دعم الاقتصاد، حيث خفض معدل الفائدة على الودائع لمدة عام بمقدار 0.25% إلى 2.75%، كما قلص معدل الفائدة على الإقراض لأجل عام إلى 5.6%.
هذا وشهد نمو الاقتصاد الثاني تباطؤاً هذا العام، حيث نما الناتج المحلي الإجمالي لثاني أكبر اقتصاد في العالم 7.3% في الربع الثالث من 2014، وهي الوتيرة الأضعف في خمس سنوات.
http://content.argaam.com/e4478483-c9a3-4eae-a467-cc429b86fc77.jpg
5- خفض صندوق النقد الدولي توقعات النمو
وفي أواخر يوليو/تموز الماضي، خفض صندوق النقد الدولي توقعه للنمو العالمي لعام 2014 بسبب ضعف النمو الاقتصادي في الصين والولايات المتحدة، إلى جانب الصراعات العسكرية، حيث توقع نمو الاقتصاد 3.4%.
وللمرة الثالثة منذ بداية العام، خفض صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو الاقتصادي العالمي في السابع من أكتوبر/تشرين الأول، حيث توقع نمواً بنسبة 3.3% في عام 2014 و3.8 % لعام 2015.
http://content.argaam.com/ad014682-92bc-4149-9402-fec0ee50d7e3.jpg
6- اكتتاب "علي بابا"
يعد الاكتتاب العام لمنصة التجارة الإلكترونية الصينية "علي بابا" من الأحداث الهامة بالنسبة للسوق الأمريكي في عام 2014، حيث تمكنت الشركة من جمع رقم قياسي غير مسبوق في تاريخ البورصات 21.8 مليار دولار بعدما حددت سعر سهمها عند 68 دولارا من خلال طرحها الأولي في بورصة نيويورك في سبتمبر/أيلول.
وأصبح "جاك ما" مدرس اللغة الإنجليزية السابق الذي أسس "علي بابا" عام 1999، أغنى رجل في آسيا - وفقاً لترتيب وكالة "بلومبرج" – لأنه جمع حوالي 25 مليار دولار لثروته في عام 2014، نتيجة ارتفاع سهم الشركة منذ الطرح العام الأولي.
http://content.argaam.com/63e414c2-05ff-4a5f-b626-8fe8cf4446ab.jpg
7- انخفاض أسعار النفط على خلفية قرار "أوبك"
انخفضت أسعار النفط منذ يونيو/حزيران بحوالي 50% نتيجة لوفرة الإمدادات وقرار"أوبك" الأخير الصادر في نوفمبر/تشرين الثاني بالإبقاء على سقف الإنتاج عند 30 مليون برميل يوميًا دون تغيير، إلى جانب مجموعة من التصريحات وخاصة تصريحات وزير النفط السعودي "علي النعيمي" وتقارير صادرة من وكالة الطاقة الدولية وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
http://content.argaam.com/e9fb482e-7fa9-4c7d-b628-61d985976a58.jpg
8- انكماش الاقتصاد الياباني وخطة "آبي"
إنزلق الاقتصاد الياباني في ركود على غير المتوقع في الربع الثالث من عام 2014، حيث انكمش الناتج المحلي الإجمالي 1.6%، ليقرر رئيس الوزراء "شينزو آبي" تأجيل زيادة ضريبة المبيعات المقررة في أكتوبر/تشرين الأول عام 2015 لمدة 18 شهراً، وحل مجلس النواب استعدادًا لإجراء انتخابات مبكرة في البلاد.
وفي الرابع والعشرين من ديسمبر/كانون الأول، أكد البرلمان الياباني انتخاب "شينزو آبي" رئيسًا للوزراء، بعدما نجح حزبه في اكتساح الانتخابات البرلمانية، وهو ما يمنحه الفرصة لتنفيذ خطته المعروفة باسم "آبينومكس" والتي تعتمد على التيسير النقدي، والإنفاق العام، والإصلاحات الهيكلية.
http://content.argaam.com/2b60b0dd-1bad-43d9-8f48-ca621e85c8a3.jpg
9- ضعف الاقتصاد الروسي وتراجع الروبل
تأثر الاقتصاد الروسي بشدة خلال عام 2014 بالعقوبات الغربية التي فُرضت على روسيا نتيجة الأزمة في أوكرانيا وتراجع أسعار النفط، وهبطت قيمة العملة الروسية "الروبل" بأكثر من 44% منذ بداية العام، مسجلة ثاني أسوأ أداء بين العملات العالمية بعد نظيرتها الأوكرانية.
وأجرت روسيا عدداً من المحاولات خلال عام 2014 سعياً إلى دعم الروبل وتهدئة أزمة العملة التي تهدد الاقتصاد، حيث قرر البنك المركزي الروسي في ديسمبر/كانون الأول رفع معدل الفائدة للمرة السادسة هذا العام بشكل مفاجىء إلى 17% من 10.5%.
وانكمش الاقتصاد الروسي بحوالي 0.5% خلال شهر نوفمبر/تشرين الثاني الماضي، للمرة الأولى منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008، في حين توقع وزير المالية الروسي تراجع الناتج المحلي لبلاده بنسبة 4% في عام 2015 حال بقاء مستويات أسعار النفط عند مستوى 60 دولارًا للبرميل.
http://content.argaam.com/0016c8d0-a1ff-498e-96a8-264d3988a961.jpg
10- قوة الدولار الأمريكي
ارتفع الدولار الأمريكي خلال عام 2014 مقابل معظم العملات الرئيسية، وسط بيانات أخيرة أظهرت نمو الاقتصاد الأكبر في العالم بنسبة 5.0% في الربع الثالث من العام وهي الوتيرة الأكبر منذ سنة 2003، إلى جانب التكهنات حول احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لمعدل الفائدة الرئيسي في العام المقبل.
بينما تراجعت العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" وسط توقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يبدأ شراء سندات سيادية في العام القادم.
http://content.argaam.com/f667d1c9-aac2-43d8-80b4-0edfd1797368.jpg
أرقام - خاص - 01/01/2015
شهدت الأسواق العالمية عاماً حافلاً بالأحداث الهامة والمثيرة منها صراعات جيوسياسية، تراجع لأسعار السلع وارتفاع قيمة العملة الأمريكية والانخفاض الحاد للروبل الروسي وإنهاء الاحتياطي الفيدرالي لبرنامجه لشراء الأصول، إلى جانب التراجع الحاد في أسعار النفط منذ منتصف العام والذي عززه قرار "أوبك" الأخير.
وحاولت "أرقام" من خلال هذا التقرير إلقاء الضوء على لمحة موجزة لإسترجاع أهم الأحداث التي شهدها عام 2014 وأثرت على الأسواق العالمية بقوة، للاستفادة منها وترقب سلسلة جديدة من الأحداث في العام المقبل.
1- ضم روسيا لشبه جزيرة القرم
بعد فشل المحادثات مع روسيا حول إنهاء النزاع بشأن شبه جزيرة القرم، عُقد إستفتاء في السادس عشر من مارس/آذار والذي صوت خلاله 96.74% لصالح انضمام القرم إلى روسيا، وسط معارضة من أوكرانيا والدول الغربية وهو ما نتج عنه اشتباكات بين البلدين.
وفي بداية إبريل/نيسان بدأ الكونجرس الأمريكي فرض عقوبات على روسيا بسبب ضم القرم، كما سار الاتحاد الأوروبي على خطاه أيضاً وتوالت العقوبات المفروضة على موسكو وتزايدت حدتها.
http://content.argaam.com/f8a16fd3-9bf1-4052-b98a-7e7b9c7eaf23.jpg
2- إنهاء الاحتياطي الفيدرالي للتيسير الكمي
تولت السيدة "جانيت يلين" رئاسة الاحتياطي الفيدرالي وقررت في الاجتماع الأول للبنك المركزي تحت قيادتها والذي عقد في مارس/آذار مواصلة خطة البنك التدريجية لتقليص التيسير الكمي وخفضت المشتريات الشهرية من الأصول بمقدار 10 مليارات دولار إلى 55 مليار دولار.
وواصل البنك خفض مشترياته من الأصول بمقدار 10 مليارات دولار إلى أن وصل إجماليها إلى 15 مليار دولار في سبتمبر/أيلول، ثم في التاسع والعشرين من أكتوبر/تشرين الأول قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنهاء برنامج شراء السندات الذي بدأه عام 2008، ليوقف البنك المركزي مشتريات سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
ويترقب المستثمرون قرار البنك المركزي حول رفع أسعار الفائدة خلال عام 2015، حيث غير البنك لهجته في بيان لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة وأوضح إنه سيتبنى نهج "الصبر" عند تحديد توقيت أول رفع لمعدل الفائدة، ثم أشارت "يلين" إلى أن انتهاج الصبر يعني عدم رفع الفائدة خلال الإجتماعين المقبلين.
http://content.argaam.com/17ee701d-3e46-491d-810a-2d7da7ccbb4d.jpg
3- خفض المركزي الأوروبي معدل الفائدة على الودائع إلى النطاق السالب
وفي الخامس من يونيو/حزيران، خفض البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة على الودائع إلى النطاق السالب للمرة الأولى في تاريخه - بهدف تعزيز التضخم - إلى -0.1% من صفر%، كما خفض سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.15% من 0.25%، وتعهد رئيس البنك "ماريو دراجي" ان البنك لن يتردد في اتخاذ المزيد من الإجراءات لدعم اقتصاد منطقة اليورو المتباطأ.
وبعد ذلك في الرابع من سبتمبر/أيلول، خفض المركزي الاوروبي أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة وسط مخاوف متنامية من انكماش منطقة اليورو، حيث خفض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.5% ومعدل الإقراض الهامشي إلى 0.3% وسعر الفائدة على الودائع إلى -0.2%، وتعهد "دراجي" بشراء الأوراق المالية المدعومة بالأصول لتعزيز النمو.
وتحدث "دراجي" في عدد من التصريحات لتوضيح التدابير التي سيتخذها من أجل تجنب الانكماش، حيث صرح في نوفمبر/تشرين الثاني إن البنك لن يتردد في اتخاذ إجراءات غير تقليدية من بينها توسيع برنامج شراء السندات على نطاق أكبر لتحفيز الاقتصاد بمنطقة اليورو.
http://content.argaam.com/3762719a-f8a8-4ce5-bf06-ec69bc343b85.jpg
4- خفض المركزي الصيني لمعدل الفائدة
قرر البنك المركزي الصيني في الحادي والعشرين من نوفمبر/تشرين الثاني خفض معدلات الفائدة للمرة الأولى منذ يوليو/تموز عام 2012 من أجل دعم الاقتصاد، حيث خفض معدل الفائدة على الودائع لمدة عام بمقدار 0.25% إلى 2.75%، كما قلص معدل الفائدة على الإقراض لأجل عام إلى 5.6%.
هذا وشهد نمو الاقتصاد الثاني تباطؤاً هذا العام، حيث نما الناتج المحلي الإجمالي لثاني أكبر اقتصاد في العالم 7.3% في الربع الثالث من 2014، وهي الوتيرة الأضعف في خمس سنوات.
http://content.argaam.com/e4478483-c9a3-4eae-a467-cc429b86fc77.jpg
5- خفض صندوق النقد الدولي توقعات النمو
وفي أواخر يوليو/تموز الماضي، خفض صندوق النقد الدولي توقعه للنمو العالمي لعام 2014 بسبب ضعف النمو الاقتصادي في الصين والولايات المتحدة، إلى جانب الصراعات العسكرية، حيث توقع نمو الاقتصاد 3.4%.
وللمرة الثالثة منذ بداية العام، خفض صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو الاقتصادي العالمي في السابع من أكتوبر/تشرين الأول، حيث توقع نمواً بنسبة 3.3% في عام 2014 و3.8 % لعام 2015.
http://content.argaam.com/ad014682-92bc-4149-9402-fec0ee50d7e3.jpg
6- اكتتاب "علي بابا"
يعد الاكتتاب العام لمنصة التجارة الإلكترونية الصينية "علي بابا" من الأحداث الهامة بالنسبة للسوق الأمريكي في عام 2014، حيث تمكنت الشركة من جمع رقم قياسي غير مسبوق في تاريخ البورصات 21.8 مليار دولار بعدما حددت سعر سهمها عند 68 دولارا من خلال طرحها الأولي في بورصة نيويورك في سبتمبر/أيلول.
وأصبح "جاك ما" مدرس اللغة الإنجليزية السابق الذي أسس "علي بابا" عام 1999، أغنى رجل في آسيا - وفقاً لترتيب وكالة "بلومبرج" – لأنه جمع حوالي 25 مليار دولار لثروته في عام 2014، نتيجة ارتفاع سهم الشركة منذ الطرح العام الأولي.
http://content.argaam.com/63e414c2-05ff-4a5f-b626-8fe8cf4446ab.jpg
7- انخفاض أسعار النفط على خلفية قرار "أوبك"
انخفضت أسعار النفط منذ يونيو/حزيران بحوالي 50% نتيجة لوفرة الإمدادات وقرار"أوبك" الأخير الصادر في نوفمبر/تشرين الثاني بالإبقاء على سقف الإنتاج عند 30 مليون برميل يوميًا دون تغيير، إلى جانب مجموعة من التصريحات وخاصة تصريحات وزير النفط السعودي "علي النعيمي" وتقارير صادرة من وكالة الطاقة الدولية وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
http://content.argaam.com/e9fb482e-7fa9-4c7d-b628-61d985976a58.jpg
8- انكماش الاقتصاد الياباني وخطة "آبي"
إنزلق الاقتصاد الياباني في ركود على غير المتوقع في الربع الثالث من عام 2014، حيث انكمش الناتج المحلي الإجمالي 1.6%، ليقرر رئيس الوزراء "شينزو آبي" تأجيل زيادة ضريبة المبيعات المقررة في أكتوبر/تشرين الأول عام 2015 لمدة 18 شهراً، وحل مجلس النواب استعدادًا لإجراء انتخابات مبكرة في البلاد.
وفي الرابع والعشرين من ديسمبر/كانون الأول، أكد البرلمان الياباني انتخاب "شينزو آبي" رئيسًا للوزراء، بعدما نجح حزبه في اكتساح الانتخابات البرلمانية، وهو ما يمنحه الفرصة لتنفيذ خطته المعروفة باسم "آبينومكس" والتي تعتمد على التيسير النقدي، والإنفاق العام، والإصلاحات الهيكلية.
http://content.argaam.com/2b60b0dd-1bad-43d9-8f48-ca621e85c8a3.jpg
9- ضعف الاقتصاد الروسي وتراجع الروبل
تأثر الاقتصاد الروسي بشدة خلال عام 2014 بالعقوبات الغربية التي فُرضت على روسيا نتيجة الأزمة في أوكرانيا وتراجع أسعار النفط، وهبطت قيمة العملة الروسية "الروبل" بأكثر من 44% منذ بداية العام، مسجلة ثاني أسوأ أداء بين العملات العالمية بعد نظيرتها الأوكرانية.
وأجرت روسيا عدداً من المحاولات خلال عام 2014 سعياً إلى دعم الروبل وتهدئة أزمة العملة التي تهدد الاقتصاد، حيث قرر البنك المركزي الروسي في ديسمبر/كانون الأول رفع معدل الفائدة للمرة السادسة هذا العام بشكل مفاجىء إلى 17% من 10.5%.
وانكمش الاقتصاد الروسي بحوالي 0.5% خلال شهر نوفمبر/تشرين الثاني الماضي، للمرة الأولى منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008، في حين توقع وزير المالية الروسي تراجع الناتج المحلي لبلاده بنسبة 4% في عام 2015 حال بقاء مستويات أسعار النفط عند مستوى 60 دولارًا للبرميل.
http://content.argaam.com/0016c8d0-a1ff-498e-96a8-264d3988a961.jpg
10- قوة الدولار الأمريكي
ارتفع الدولار الأمريكي خلال عام 2014 مقابل معظم العملات الرئيسية، وسط بيانات أخيرة أظهرت نمو الاقتصاد الأكبر في العالم بنسبة 5.0% في الربع الثالث من العام وهي الوتيرة الأكبر منذ سنة 2003، إلى جانب التكهنات حول احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لمعدل الفائدة الرئيسي في العام المقبل.
بينما تراجعت العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" وسط توقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يبدأ شراء سندات سيادية في العام القادم.
http://content.argaam.com/f667d1c9-aac2-43d8-80b4-0edfd1797368.jpg