لماذا ارباح الشركات تتماشى مع سعر السهم السوقي ؟

[مشاكل]

لاحظت من خلال ارباح الربع الثالث لاغلب الشركات اللي اعلنت ارباحها انها تتماشى مع سعر السهم في السوق
يعني اسعار الاسهم طاحت بفعل الاوضاع الاقتصادية والسياسية وليس حسب اداء الشركات ،، طيب لماذا نتفاجأ بأن ارباح الشركات كذلك تتقلص بما يتناسب مع ماوصلت لها الاسهم من اسعار ،، في حين نجد ان السنوات الماضية عندما كانت اسعار الاسهم مرتفعة نجد ان نمو الشركات يتنامى مع هذا الارتفاع
السنة اللي طافت كانت كثير من اسهم السوق مرتفعة عن اسعارها الحالية ونجد ان توزيعات الشركات كانت تقريبا ًبمعدل 5%
وحالياً نجد ان توزيع الشركات تقريباً يسير نحو نفس النسبة
ولايمكن لأحد أن يفسر ان اسعار الاسهم صُححت حسب اعلانتها وادائها حيث أن تصحيح الاسعار استبق الاعلانات بمدة طويلة وكان بناء على حركة الاسهم العالمية واسعار البترول والضروف السياسية والاقتصادية

اتمنى ان اجد الجواب لديكم وجزاكم الله خير

[مضارب دوسري]

الجواب اخي العزيز
ان الاسهم في 2014
تضخمت بشكل اكبر من نتايجها

لا اقول كل الشركات وانما معظمها

الشي الثاني التوزيعات الشحيحه من الشركات الكبيره
جعلت المستثمرين يهربون منها

على سبيل المثال الوطني سهم غير شرعي ولكنه قايد السوق

في 2014 حقق عايد 14 ريال ويمكن اكثر

بس وزع 7 ريال فقط

شح التوزيع دايما يكون نتيجته تطنيش المستثمر
ليش استثمر فالوطني ويعطيني توزيع اقل من 4 %

يقدر يستثمر في اسهم فالسوق تعطي المستثمر 5 % واكثر


اي سهم يوزع اقل من 5 % من قيمته السوقيه يكون هناك خروج مستثمرين منه

الا من اشترى من 2009 او 2010 او 2011 او 2012
هذولي وضعهم مختلف لانهم اشتروا الاسهم باسعار تعتبر خياليه بالنسبه للوقت الحالي

[مضارب دوسري]

سهم كالدولي الاسلامي

اداءه ضعيف كنتايج ربعيه
ولكن توزيعه مرضي جدا
سعري مناسب للمستثمر اللي يهمه التوزيع اخر العام

سهم كالتحويليه سهم نايم طووول العام
بس توزيعاته ممتازه بالمقارنه مع سعره

[مضارب دوسري]

سهم كصناعات وزع 2013 11 ريال كاش
فانطلق السهم الى 200 في 2014
بس الصدمه كانت توزيعات 2014 كانت 7 ريال
فانهار السهم الى ان وصل 118

بس لو افترضنا انه سيوزع 7 ريال نفس العام الماضي
ف سينطلق الى مستويات 140_150

ولكن لو وزع 6 ريال مثلا ستكون اسعار 120 _ 130 مناسبه للسهم

[atiq]

بو محمد

عندي تعليق بالنسبة للشركات و توزيعها الأرباح من عدمه ....اذكر عدد من الشركات الأمريكية لا توزع ارباح على مساهميها و مع هذا تدعم سعرها سوقيا لأن بهذه الطريقة تزيد من الاستثمارات حتى تصل إلى قمة سعرها السوقي و بعد هذا تبدأ بتوزيع الأرباح لأن نمو ارباح يظل بطيئ ...أتمنى أن نرى هذه الثقافة لدينا و أرى الرعاية و الدولية كان من الممكن العمل على هذا الشي*

الاحتفاظ ب الأرباح وإعادة تشغيلها ايجابي وليس سلبي شوف شركات مثل أمازون وكونكو فيلبس و غيرها من الشركات الأمريكية

لكن أرى هذه الثقافة منعدمة عندنا

[السيلاوي]

بو محمد

عندي تعليق بالنسبة للشركات و توزيعها الأرباح من عدمه ....اذكر عدد من الشركات الأمريكية لا توزع ارباح على مساهميها و مع هذا تدعم سعرها سوقيا لأن بهذه الطريقة تزيد من الاستثمارات حتى تصل إلى قمة سعرها السوقي و بعد هذا تبدأ بتوزيع الأرباح لأن نمو ارباح يظل بطيئ ...أتمنى أن نرى هذه الثقافة لدينا و أرى الرعاية و الدولية كان من الممكن العمل على هذا الشي*

الاحتفاظ ب الأرباح وإعادة تشغيلها ايجابي وليس سلبي شوف شركات مثل أمازون وكونكو فيلبس و غيرها من الشركات الأمريكية

لكن أرى هذه الثقافة منعدمة عندنا

صدقت أخي عتيق
وبارك الله فيك أخونا الدوسري
وموضوع ممتاز للحوار

[مضارب دوسري]

بو محمد

عندي تعليق بالنسبة للشركات و توزيعها الأرباح من عدمه ....اذكر عدد من الشركات الأمريكية لا توزع ارباح على مساهميها و مع هذا تدعم سعرها سوقيا لأن بهذه الطريقة تزيد من الاستثمارات حتى تصل إلى قمة سعرها السوقي و بعد هذا تبدأ بتوزيع الأرباح لأن نمو ارباح يظل بطيئ ...أتمنى أن نرى هذه الثقافة لدينا و أرى الرعاية و الدولية كان من الممكن العمل على هذا الشي*

الاحتفاظ ب الأرباح وإعادة تشغيلها ايجابي وليس سلبي شوف شركات مثل أمازون وكونكو فيلبس و غيرها من الشركات الأمريكية

لكن أرى هذه الثقافة منعدمة عندنا

يختلف الاقتصاد القطري عن الامريكي
مثل ما انت شايف محافظ حكوميه متواجده في كل اسهم السوق

+
السهم ياخذ راحته منذ الادراج لين يوقف على رجوله
عندك مثال الريان وناقلات والمستثمرين ومزايا واسهم كثيييره
اخرى قعدت سنين وملاكها ما تنفسوا الصعداء الا فالسنوات الاخيره

ف عندنا اول السنوات السهم ياخذ راحته من ناحية التوزيع

[مضارب دوسري]

صدقت أخي عتيق
وبارك الله فيك أخونا الدوسري
وموضوع ممتاز للحوار

وفيك يالغالي

[مشاكل]

أشكرك أخوي العزيز مضارب دوسري على التفاعل والإفادة
ولكن ماكنت اقصده بشكل أوضح انه هل للشركات المساهمة ان تتحكم باعلاناتها حسب ما تراه مناسب لسعر السهم السوقي

[مضارب دوسري]

أشكرك أخوي العزيز مضارب دوسري على التفاعل والإفادة
ولكن ماكنت اقصده بشكل أوضح انه هل للشركات المساهمة ان تتحكم باعلاناتها حسب ما تراه مناسب لسعر السهم السوقي

لا طبعا هناك مدققين
الشركات فقط عند نهاية كل ربع تعلن عن نتايجها
ايراداتها ومصاريفها وصافي ارباحها والعائد المحقق
ويقيس بعد ذلك المتداول على السهم وهل سعره مغري للشراء او البيع افضل وهكذا


احيانا بعض الشركات العقاريه تضع ارباح استثنائيه تعتبر فالواقع ارباح صوريه للجرايد

وهي اعادة تقييم عقاراتها

دائما الافضل للمستثمر التركيز على الارباح (التشغيليه) واعطاءها اهتمام خاص قبل ان يقرر شراء او بيع سهم استثماري

على سبيل المثال
فالنصف الاول بروه اعلنت عن ارباح قووويه
وعائد فوق ال 8 ريال

طبعا اللي يهتم بالارباح الاستثنائيه بيقول السهم يستحق اسعار فوق ال 80 و 90 ريال

ولكن الواقع ان السهم حقق ارباح نشغيليه 1 ريال ان لم تخني الذاكره
يعني 1 ريال عايد تشغيلي
والباقي ما هي الا ارباح استثنائيه صوريه لا اكثر

[مشاكل]

بيض الله وجهك اخوي العزيز الدوسري والف الف شكر لك على منحك الوقت والمعلومة وهذا دليل طيب اصلك وكرم اخلاقك
كثر الله من امثالك وجزاك الله خير

[مضارب دوسري]

ووجهك يالغالي

الله يجزاك بمثله

اذا عندك استفسارات اخرى خذ راحتك

كلنا نستفيد من هذه الحوارات والنقاشات

[مضارب دوسري]

بو محمد

عندي تعليق بالنسبة للشركات و توزيعها الأرباح من عدمه ....اذكر عدد من الشركات الأمريكية لا توزع ارباح على مساهميها و مع هذا تدعم سعرها سوقيا لأن بهذه الطريقة تزيد من الاستثمارات حتى تصل إلى قمة سعرها السوقي و بعد هذا تبدأ بتوزيع الأرباح لأن نمو ارباح يظل بطيئ ...أتمنى أن نرى هذه الثقافة لدينا و أرى الرعاية و الدولية كان من الممكن العمل على هذا الشي*

الاحتفاظ ب الأرباح وإعادة تشغيلها ايجابي وليس سلبي شوف شركات مثل أمازون وكونكو فيلبس و غيرها من الشركات الأمريكية

لكن أرى هذه الثقافة منعدمة عندنا

عتيق
انت شايف الوضع
مجالس الادارات شبه كوبي بيست

لو تجمعهم كلهم امامك بتجد اعضاء مكررين ف اكثر من 3 و 5 شركات

وتجد عضو مجلس اداره في شركه
وفي شركه اخرى رئيس مجلس اداره

وتجد ايضا رؤساء مجالس ادارات مكررين في كذا شركه

خلنا نستثني قطاع الطاقه الكهرباء والدوليه ومسيعيد وصناعات بحكم انهم شركات طاقه او خدمات بتروليه
بحكم هناك كفاءات في قطر للبترول والكهرباء تقوم بالتخطيط لهذه الشركات وبمعنى اصح ادارتها


بس الشركات الاخرى

تجد شخصيات سوبرمانيه
تتوقع لو كل واحد في مجلس اداره كم يطلع مثلا اخر السنه :shy:

انزين هذا احنا طايح حظنا انا وانت محد كلمنا نكون اعضاء مجلس اداره :tease:

[مضارب دوسري]

لي متى بيستمر نظام ما في هالبلد غير هالولد :waiting:

[مضارب دوسري]

هل هالحركات تصير في امريكا :waiting:

يعني الواحد اذا بنتكلم ونقول خطط طموحه وعنده افكار او ماراح يوزع عشان يكثر من الاستثمارات

بس الواقع يقول الواحد يالله يقدر يدير شركه مساهمه
نروح نعطيه شركاااات ونقوله انجز وسو
اكيد بيكون صوريا لا اكثر