مغروور قطر
11-09-2006, 05:36 AM
أصول صناديق البنوك السعودية ترتفع إلى 1,5 ٪ .. وتربح 750 مليون ريال
تحليل- عبـداللطيــف العتيـبــي
ربحت صناديق الاستثمار المحلية ب 750 مليون ريال في أسبوع، حيث ارتفعت صافي قيمة أصولها الى 49,750 مليار ريال، مقارنة بالأسبوع المنصرم التي سجلت أصولها 49 مليار ريال، وبنسبة ارتفاع نحو 1,5 في المئة عن آخر تقييم لصافي قيمة الأصول في 9/ سبتمبر/ 2006 .
ويرى محللون ماليون أن هذا الارتفاع للصناديق الاستثمارية بمثابة تقليص الخسائر المتراكمة على صناديق البنوك المحلية في الأشهر الماضية خصوصاً في الأسبوع الماضي الذي بلغت خسارتها ب 800 مليون ريال، مشيرن الى أن الصناديق بحاجة الى أعادة عودة الثقة اليها، وذلك من خلال الافصاح والشفافية حول أدائها في الأشهر الماضية، التي كبدت المستثمرين خسائر فادحة مما أصاب المستثمرون الهلع والذعر من تعاملات مديري الصناديق بعد الأنهيار السابق في فبراير، وأدى ذلك الى اقبال عدد كبير من المستثمرين على سحب جزء أو كل مدخراتهم الشخصية من الصناديق الاستثمارية.
الى ذلك طالب خبراء اقتصاديون، من المستثمرين أن يقارنوا اداء معدلات الصناديق قبل الاستثمار، ولايكون الاختيار عشوائيا، موضحين في الوقت نفسه أن هناك اختلاف بين مستوى إدارات الصناديق عن بعضها، وأن يتم التركيز على متوسط إداء الصناديق من خلال التقارير الربع سنوية.
وبيّن خبراء اقتصاديون، أن مستقبل الصناديق سيكون كبير بعد الانفصال عن البنوك المحلية، مشيرا الى أن المبالغ ستدخل الصناديق مستقبلاً بكثافة، مما قد يقل حركة الصندوق في سوق الأسهم بسبب كبر حجمها، وستساعد على استقطاب شريحة كبيرة من المستثمرين الذين كانوا يتعاملون في السابق مع السوق مباشرة.
وخلصوا الى القول على إدارات الصناديق في البنوك السعودية أن توضح للمستثمرين سبب نزول الصناديق بهذا الشكل اللافت في الفترة الأخيرة، حتى يتسنى لكل مستثمر المعرفة التامة، والدراية بما يحصل في صندوقه الاستثماري.
صناديق الاستثمارالمتوافقة
مع الضوابط الشرعية:
ارتفع صافي قيمة أصول الصناديق الشرعية الى 34,6، مقارنة بأدائها في الأسبوع الماضي والتي سجلت عند 34,1 ملياراً، أي ربحت نصف مليار ريال في أسبوع، وتستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ولا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بعملية تطهير الأرباح في نهاية كل فترة مالية.
وأفضل أداء للصناديق الشرعية من حيث سعر الوحدة : سجل في المرتبة الأولى صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية لدى البنك السعودي الهولندي بمقدار سعر وحدته 698,47 ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,21 في المئة بسبب عدم تحديث بياناتها في هذا الأسبوع، ويليه في المرتبة الثانية صندوق الطيبات للأسهم السعودي لدى البنك الجزيرة، والذي سجل سعر وحدته 384,89 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,82 في المئة. ويليه ثالثاً صندوق الراجحي للأسهم المحلية لدى مصرف الراجحي ، الذي بلغ سعر وحدته 314,37 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين بمقدار 2,71 في المئة، ويأتي في المرتبة الرابعة صندوق الشركات السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار، حيث بلغ سعر وحدته 94,08 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين سجل 1,30 في المئة. وأخيرا صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية ( الرائد) لدى مجموعة سامبا المالية، و سجل سعر وحدته عند 46,87 ولم تتغير سعر وحدته حتى آخر تقيميين بتراجع 1,52 في المئة، وذلك لعدم تحديث بياناتها في هذا الأسبوع.
صناديق الاستثمار التقليدية:
كما ارتفع حجم الصناديق التقلييدية في هذا الاسبوع الى 15 مليار ريال، مقارنةً بالأسبوع الماضي التي سجلت عند 14,9 مليار ريال؛ أي ربحت100 مليون ريال في أسبوع، وبهذا تكون أقل ربح من الصناديق المتوافقة مع الشريعة، وتستثمر الصناديق التقليدية في جميع أسهم الشركات السعودية المدرجة في سوق الأسهم المحلية بناءً على أستراتيجة كل صندوق وسياسته وتعامله في سوق الأسهم المحلية.
أفضل أداء للصناديق التقليدية من حيث سعر الوحدة: يأتي في المرتبة الأولى صندوق الاستثمار السعودي لدى البنك السعودي الفرنسي، حيث بلغت سعر وحدته 6,259,84 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقييمين 3,02 في المئة، ويليه في المرتبة الثانية صندوق أسهم البنوك السعودية لدى البنك السعودي الهولندي، الذي سجل سعر وحدته عند 523,96 ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقيميين بتراجع 1,64 في المئة، بسبب عدم تحيث بياناتها هذا الأسبوع، ويليه في المرتبة الثالثة صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار، وبلغ سعر وحدته 165,50 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين بتراجع 1,49 في المئة، وكذلك لم تتغير سعر وحدته في هذا الأسبوع، ويأتي رابعاً صندوق الاستثمار في السهم السعودي لدى البنك ساب، وسجل سعر وحدته 118,22وبنسبة تغير سعر وحدتة من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,05 في المئة. وأخيرا صندوق المساهم لدى مجموعة سامبا المالية، وبلغ سعر وحدته 114,71وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين 1,50 في المئة.
الصناديق الأخرى:
بلغ صندوق الأمانة للشركات الصناعية المتوافق مع الضوابط الشرعية لدى البنك ساب، والذي يستثمر في قطاع الصناعة حجمه 626 مليون ريال، حيث بلغ نسبة تغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,18 في المئة. وصندوق الشركات المالية التقليدي لدى البنك ساب، حيث بلغ حجمه 610 مليون ريال وبنسبة تغير سعر الوحدة من بداية العام حتى آخر تقييمين 0,61 في المئة. وصندوق أسهم البنوك السعودية لدى البنك السعودي الهولندي والذي بلغ حجمه 299 مليون ريال، ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين، ويستثمران هذان الصندوقان الأخيرين في قطاع البنوك.
وصندوق اصايل لدى البنك البلاد، الذي سجل صافي قيمة أصول الصندوق 2,5 مليار ريال، وبنسبة تغير سعر الوحدة من بداية العام حتى آخر تقييمين 3,93 في المئة.
وصندوق النقاء المبارك - للمستثمر العربي لدى البنك العربي الوطني بلغ حجمه 820 مليون ريال، وبنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 0,38 في المئة.
وهذان صندوقان نقيان من أي قروض ربوية كما هو موضح في قوائمهما المالية، وتستثمر في جميع الشركات المدرجة في سوق الأسهم المحلية وفق ضوابط الشريعة الاسلامية.
تحليل- عبـداللطيــف العتيـبــي
ربحت صناديق الاستثمار المحلية ب 750 مليون ريال في أسبوع، حيث ارتفعت صافي قيمة أصولها الى 49,750 مليار ريال، مقارنة بالأسبوع المنصرم التي سجلت أصولها 49 مليار ريال، وبنسبة ارتفاع نحو 1,5 في المئة عن آخر تقييم لصافي قيمة الأصول في 9/ سبتمبر/ 2006 .
ويرى محللون ماليون أن هذا الارتفاع للصناديق الاستثمارية بمثابة تقليص الخسائر المتراكمة على صناديق البنوك المحلية في الأشهر الماضية خصوصاً في الأسبوع الماضي الذي بلغت خسارتها ب 800 مليون ريال، مشيرن الى أن الصناديق بحاجة الى أعادة عودة الثقة اليها، وذلك من خلال الافصاح والشفافية حول أدائها في الأشهر الماضية، التي كبدت المستثمرين خسائر فادحة مما أصاب المستثمرون الهلع والذعر من تعاملات مديري الصناديق بعد الأنهيار السابق في فبراير، وأدى ذلك الى اقبال عدد كبير من المستثمرين على سحب جزء أو كل مدخراتهم الشخصية من الصناديق الاستثمارية.
الى ذلك طالب خبراء اقتصاديون، من المستثمرين أن يقارنوا اداء معدلات الصناديق قبل الاستثمار، ولايكون الاختيار عشوائيا، موضحين في الوقت نفسه أن هناك اختلاف بين مستوى إدارات الصناديق عن بعضها، وأن يتم التركيز على متوسط إداء الصناديق من خلال التقارير الربع سنوية.
وبيّن خبراء اقتصاديون، أن مستقبل الصناديق سيكون كبير بعد الانفصال عن البنوك المحلية، مشيرا الى أن المبالغ ستدخل الصناديق مستقبلاً بكثافة، مما قد يقل حركة الصندوق في سوق الأسهم بسبب كبر حجمها، وستساعد على استقطاب شريحة كبيرة من المستثمرين الذين كانوا يتعاملون في السابق مع السوق مباشرة.
وخلصوا الى القول على إدارات الصناديق في البنوك السعودية أن توضح للمستثمرين سبب نزول الصناديق بهذا الشكل اللافت في الفترة الأخيرة، حتى يتسنى لكل مستثمر المعرفة التامة، والدراية بما يحصل في صندوقه الاستثماري.
صناديق الاستثمارالمتوافقة
مع الضوابط الشرعية:
ارتفع صافي قيمة أصول الصناديق الشرعية الى 34,6، مقارنة بأدائها في الأسبوع الماضي والتي سجلت عند 34,1 ملياراً، أي ربحت نصف مليار ريال في أسبوع، وتستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ولا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بعملية تطهير الأرباح في نهاية كل فترة مالية.
وأفضل أداء للصناديق الشرعية من حيث سعر الوحدة : سجل في المرتبة الأولى صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية لدى البنك السعودي الهولندي بمقدار سعر وحدته 698,47 ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,21 في المئة بسبب عدم تحديث بياناتها في هذا الأسبوع، ويليه في المرتبة الثانية صندوق الطيبات للأسهم السعودي لدى البنك الجزيرة، والذي سجل سعر وحدته 384,89 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,82 في المئة. ويليه ثالثاً صندوق الراجحي للأسهم المحلية لدى مصرف الراجحي ، الذي بلغ سعر وحدته 314,37 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين بمقدار 2,71 في المئة، ويأتي في المرتبة الرابعة صندوق الشركات السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار، حيث بلغ سعر وحدته 94,08 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين سجل 1,30 في المئة. وأخيرا صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية ( الرائد) لدى مجموعة سامبا المالية، و سجل سعر وحدته عند 46,87 ولم تتغير سعر وحدته حتى آخر تقيميين بتراجع 1,52 في المئة، وذلك لعدم تحديث بياناتها في هذا الأسبوع.
صناديق الاستثمار التقليدية:
كما ارتفع حجم الصناديق التقلييدية في هذا الاسبوع الى 15 مليار ريال، مقارنةً بالأسبوع الماضي التي سجلت عند 14,9 مليار ريال؛ أي ربحت100 مليون ريال في أسبوع، وبهذا تكون أقل ربح من الصناديق المتوافقة مع الشريعة، وتستثمر الصناديق التقليدية في جميع أسهم الشركات السعودية المدرجة في سوق الأسهم المحلية بناءً على أستراتيجة كل صندوق وسياسته وتعامله في سوق الأسهم المحلية.
أفضل أداء للصناديق التقليدية من حيث سعر الوحدة: يأتي في المرتبة الأولى صندوق الاستثمار السعودي لدى البنك السعودي الفرنسي، حيث بلغت سعر وحدته 6,259,84 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقييمين 3,02 في المئة، ويليه في المرتبة الثانية صندوق أسهم البنوك السعودية لدى البنك السعودي الهولندي، الذي سجل سعر وحدته عند 523,96 ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقيميين بتراجع 1,64 في المئة، بسبب عدم تحيث بياناتها هذا الأسبوع، ويليه في المرتبة الثالثة صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار، وبلغ سعر وحدته 165,50 وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين بتراجع 1,49 في المئة، وكذلك لم تتغير سعر وحدته في هذا الأسبوع، ويأتي رابعاً صندوق الاستثمار في السهم السعودي لدى البنك ساب، وسجل سعر وحدته 118,22وبنسبة تغير سعر وحدتة من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,05 في المئة. وأخيرا صندوق المساهم لدى مجموعة سامبا المالية، وبلغ سعر وحدته 114,71وبنسبة تغير من بداية العام حتى آخر تقيميين 1,50 في المئة.
الصناديق الأخرى:
بلغ صندوق الأمانة للشركات الصناعية المتوافق مع الضوابط الشرعية لدى البنك ساب، والذي يستثمر في قطاع الصناعة حجمه 626 مليون ريال، حيث بلغ نسبة تغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 2,18 في المئة. وصندوق الشركات المالية التقليدي لدى البنك ساب، حيث بلغ حجمه 610 مليون ريال وبنسبة تغير سعر الوحدة من بداية العام حتى آخر تقييمين 0,61 في المئة. وصندوق أسهم البنوك السعودية لدى البنك السعودي الهولندي والذي بلغ حجمه 299 مليون ريال، ولم تتغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين، ويستثمران هذان الصندوقان الأخيرين في قطاع البنوك.
وصندوق اصايل لدى البنك البلاد، الذي سجل صافي قيمة أصول الصندوق 2,5 مليار ريال، وبنسبة تغير سعر الوحدة من بداية العام حتى آخر تقييمين 3,93 في المئة.
وصندوق النقاء المبارك - للمستثمر العربي لدى البنك العربي الوطني بلغ حجمه 820 مليون ريال، وبنسبة تغير سعر وحدته من بداية العام حتى آخر تقييمين 0,38 في المئة.
وهذان صندوقان نقيان من أي قروض ربوية كما هو موضح في قوائمهما المالية، وتستثمر في جميع الشركات المدرجة في سوق الأسهم المحلية وفق ضوابط الشريعة الاسلامية.