### توصيات خاصة بالأسهم القطرية ### متجددة ###

[خبير بورصجى]

ان شاء الله سيتم وضع أى توصيات تصدر من شركة أو بنك وتكون خاصة بالأسهم القطرية وسنراعى تحديثها تباعا وفقا للمتغيرات والتكلم عنها وأخذ آرائكم الفاضلة عنها



وجزاكم الله خيرا

[خبير بورصجى]

أبقى بنك قطر الوطني على توصيته بالحياد لسهم شركة قطر للوقود عند سعر 23.40 ريال، مع تثبيت تقديرات الأداء للعام الجاري والمقبل، مع توقعات بحدوث زيادة في أحجام التداول خلال الربع الرابع من 2019.

وكانت أرباح قطر للوقود ارتفعت في الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 0.39 بالمائة إلى 323.53 مليون ريال، وسجلت الشركة أرباحاً في التسعة الأشهر الأولى من 2019 بقيمة 871.80 مليون ريال، بنمو سنوي 5.61 بالمائة.

وأشارت المذكرة البحثية الصادرة عن الوطني أمس الأحد، إلى أن نتائج الربع الثالث لوقود أظهرت مواصلة أعمال التجزئة للشركات التابعة نموها بشكل سريع، بسبب التوسع المستمر في شبكة المحطات.

وكانت الشركة ذكرت في بيان سابق أنها قامت ببناء وتشغيل 7 محطات بنهاية سبتمبر/ أيلول 2019، وبالتالي بلغ عدد محطات الوقود بنهاية الربع الثالث للعام 2019 عدد 90 محطة.

ولفت بيان الوطني أن المحرك الأساسي لأداء قطر للوقود المقبل، يتمثل في طلب الخطوط الجوية القطرية لأكثر من 300 طائرة (ضعف أسطولها الحالي)، بما يدعم أداء قطر للوقود، إذ يعد وقود الطائرات المنتج الرئيسي للشركة، فيمثل 50.2 بالمائة من إجمالي مواد الوقود المباعة في التسعة الأشهر الأولى من 2019.



وكشفت المذكرة البحثية أنه لا يوجد محفزات قصيرة الأجل لدفع سهم وقود، مع توقعات بنمو متواصل في ربحية السهم لتصل في العام الجاري لـ3.1 بالمائة، و4.5 بالمائة للعام المقبل

[خبير بورصجى]

أبقى بنك قطر الوطني على توصيته بالحياد لسهم بنك الخليج التجاري عند سعر مستهدف 1.40 ريال للسهم، مع تغير تقديراته لأداء الخليجي في العام الجاري والعامين المقبلين، وذلك حسب مذكرة بحثية صادرة اليوم الأحد.

وكانت أرباح الخليجي ارتفعت في الربع الثالث من 2019 بنسبة 8.4 بالمائة إلى 144.84 مليون ريال، وسجلت في التسعة الأشهر الأولى من العام الجاري أرباحاً بقيمة 497 مليون ريال، بنمو سنوي 5.97 بالمائة.

وأشارت الوطني إلى أن إجمالي إيرادات الخليجي ارتفعت 12.8 بالمائة، مدفوعة بنمو صافي إيرادات الفوائد، فيما أظهر الجانب التمويلي "إيرادات الرسوم والعمولات" أداءً ضعيفاً، مع وجود تحسن في احتواء التكلفة، ووجود سيولة قوية عند 93 بالمائة.

وكشف الوطني أن النمو في صافي أرباح الخليجي بالعام الجاري سيكون مدفوعاً بتحسن معدل الفائدة، وصافي إيرادات التشغيل، مع توقعات بحفاظ البنك على نسبة تغطية كافية تمارس من خلالها الإدارة السيطرة الحكيمة على المخاطر، مرجحاً انخفض المخصصات بالربع الرابع.



وحسب البيانات، خفض الوطني توقعاته لنمو صافي دخل الخليجي بالعام الجاري 3.8 بالمائة عند 575 ملين ريال، لتراجع تقديراته لنمو صافي إيرادات الفوائد بـ9.9 بالمائة.

[خبير بورصجى]

أعلن بنك قطر الوطني بدأ تغطية سهم شركة ودام الغذائية المدرج ببورصة قطر، عند سعر مستهدف 8.20 ريال، مع توصية بالتجميع، وتوقعات بهبوط سهم الشركة 14.2 بالمائة عن عام 2018.

وأشار الوطني في مذكرة بحثية صادرة يوم الاثنين، إلى أن استراتيجية الأمن الغذائي التي كشفت عنها وزارة البلدية والبيئة في مارس/ آذار 2019 سوف تدعم ارتفاع الإنتاج المحلي من اللحوم الحمراء من 18 بالمائة إلى 30 بالمائة بحلول 2023.

ورجحت أن يكون ودام -المورد الرائد للماشية واللحوم الحمراء في قطر والمساهم الرئيسي في البرنامج الوطني للأمن الغذائي - هو المستفيد الأول من زيادة الإنتاج المحلي، الذي يتمتع بربحية أعلى من الاستيراد.

يشار إلى أن ودام تعمل أيضاً على زيادة قدرتها على الذبح من 3100 رأساً في اليوم إلى 5100 في اليوم بحلول 2020 بافتراض بعض الترشيد في النفقات الحالية، علماً بأن الحكومة تدعم برنامج مبادلة الجديد الذي يحفز المنتجين المحليين على تربية وبيع المزيد من الماشية إلى ودام.

وتأسست ودام عام 2003، كأكبر شركة لتجارة اللحوم والماشية في قطر من حيث خصتها السوقية، وتقوم ودام باستيراد وتجارة المواشي واللحوم والأعلاف، بالإضافة إلى ذبح الغنام والماشية وتزويد السوق المحلية باللحوم والمنتجات ذات الصلة، فهي المستورد الحصري للحلوم والأغنام الأسترالية المدعومة والتي تشكل 61 بالمائة من سوق الأغنام المحلي.

وكشفت الوطني أن سهم الشركة تراجع منذ بداية العام بنسبة 10.1 المائة، كما تعرضي الأرباح لضغوط رئيسية أبرزها تخلص ودام من أصول مزرعة الركية، إذ بلغت خسارة الأصول البيولوجية 13.8 مليون ريال، لذا انخفض صافي الربع في النصف الأول من 2019 بنحو 18.8 بالمائة عند 49.2 مليون ريال.

ومع ذلك ارتفع صافي ربح الشركة من العمليات المستمرة بـ3.9 بالمائة، مع توقعات بزيادة الانتعاش على أساس سنوي محدود بالربع الثاني من 2019؛ بسبب انخفاض الإيرادات الأخرى، مع توقعات بهبوط سهم الشركة 14.2 بالمائة عن عام 2018.

ونوه الوطني بأن ودام تخطط لافتتاح واحد من أكبر المسالخ في الشرق الأوسط في الوكرة عام 2020، والذي يتيح ذبح 3500 رأس في اليوم، متوقعاً أن تقوم الشركة بتوزيع 0.45 ريال قطر للكل سهم لعامي 2019، و2020، أي توزيعات بواقع 7.2 بالمائة.



وكانت أرباح ودام تراجعت في الربع الثاني من العام الجاري سنوياً بـ31.1 بالمائة إلى 23.39 مليون ريال، وسجلت الشركة أرباح في النصف الأول من 2019 بقيمة 49.24 مليون ريال، بتراجع 18.76 بالمائة

[خبير بورصجى]

رفع بنك قطر الوطني السعر المستهدف لسهم شركة قطر لنقل الغاز المحدودة "ناقلات" عند 2.50 ريال، مع الحفاظ على التوصية بالتجميع، وذلك بعد إعلان صفقة الاستحواذ الأخيرة للشركة.

وتوقع الوطني في مذكرة بحثية صادرة اليوم الثلاثاء، أن تسجل ناقلات أرباح متراكمة بـ4 بالمائة، منوهاً بأنه سيقوم بمراجعة لأداء شركة ناقلات، مع توقعات تحقيق سهم الشركة اتجاهاً صاعداً بصورة كبيرة، بعد تنفيذ التوسعات المرتقبة.

وأشار الوطني إلى أن ناقلات يعد أفضل وسيلة لمستثمري الأسهم ستجعلهم يشاركون في النمو طويل الأجل المتوقع في قطاع الغاز الطبيعي المسال في قطر.

وكانت ناقلات أعلنت يوم الاثنين توقعيها اتفاقية استحواذ على الملكية الكاملة لـ4 سفن لنقل الغاز الطبيعي المسال من طراز "كيوفليكس"، وذلك بعد شرائها 49.9 بالمائة من حصة شركة "انترناشيونال سيوايز" في تلك السفن، ليرتفع بذلك إجمالي عدد السفن المملوكة بالكامل لشركة ناقلات من 25 إلى 29 سفينة لنقل الغاز الطبيعي المسال.

وكشفت المذكرة البحثية أن توجه قطر لزيادة إنتاج الغاز الطبيعي المسال من 77 مليون طن سنوياً، إلى 110 مليون طن سنوياً يمثل محركاً قوياً لسهم "ناقلات"، موضحة أن الشركة ستحصل على مصادر تمويل داخلية للصفقة البالغ قيمتها 488 مليون ريال.

وتابعت: "أن ناقلات كان لديها دين إجمالي بمليار ريال، و63 مليون ريال نقداً اعتباراً من العام الجاري، وحصلت الشركة بداية من الربع الثاني من 2019 على 2.1 مليار ريال، لذا لا يرى الوطني مشكلة في سداد الشركة لفوائد ديونها السنوية".

وكانت أرباح ناقلات ارتفعت في الربع الثاني من العام الجاري بنسبة 5.2 بالمائة إلى 239.59 مليون ريال، وسجلت الشركة في الستة الأشهر الأولى من العام الجاري أرباحاً بقيمة 475.58 مليون ريال، بنمو سنوي 7.1 بالمائة

[معماري قطري]

أبقى بنك قطر الوطني على توصيته بالحياد لسهم شركة قطر للوقود عند سعر 23.40 ريال، مع تثبيت تقديرات الأداء للعام الجاري والمقبل، مع توقعات بحدوث زيادة في أحجام التداول خلال الربع الرابع من 2019.

وكانت أرباح قطر للوقود ارتفعت في الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 0.39 بالمائة إلى 323.53 مليون ريال، وسجلت الشركة أرباحاً في التسعة الأشهر الأولى من 2019 بقيمة 871.80 مليون ريال، بنمو سنوي 5.61 بالمائة.

وأشارت المذكرة البحثية الصادرة عن الوطني أمس الأحد، إلى أن نتائج الربع الثالث لوقود أظهرت مواصلة أعمال التجزئة للشركات التابعة نموها بشكل سريع، بسبب التوسع المستمر في شبكة المحطات.

وكانت الشركة ذكرت في بيان سابق أنها قامت ببناء وتشغيل 7 محطات بنهاية سبتمبر/ أيلول 2019، وبالتالي بلغ عدد محطات الوقود بنهاية الربع الثالث للعام 2019 عدد 90 محطة.

ولفت بيان الوطني أن المحرك الأساسي لأداء قطر للوقود المقبل، يتمثل في طلب الخطوط الجوية القطرية لأكثر من 300 طائرة (ضعف أسطولها الحالي)، بما يدعم أداء قطر للوقود، إذ يعد وقود الطائرات المنتج الرئيسي للشركة، فيمثل 50.2 بالمائة من إجمالي مواد الوقود المباعة في التسعة الأشهر الأولى من 2019.



وكشفت المذكرة البحثية أنه لا يوجد محفزات قصيرة الأجل لدفع سهم وقود، مع توقعات بنمو متواصل في ربحية السهم لتصل في العام الجاري لـ3.1 بالمائة، و4.5 بالمائة للعام المقبل

شكراً على الموضوع المفيد .. أشوف المحفزات خلال هذي الفترة المتبقية من السنة هي الأقوى والأهم وهي التوزيعات خصوصاً لسهم مثل وقود وودام مب شرط يجيب 8 ريال قبلها وفوق 7 ونص نعمة .. عودنا يعشق الريوس سرعة

[خبير بورصجى]

أبقى بنك قطر الوطني على السعر المستهدف لسهم مصرف قطر الإسلامي عند 12.90 ريال، مع تخفيض تقديراته لأداء المصرف في العام الجاري والعامين المقبلين.

وحسب المذكرة البحثية الصادرة عن الوطني، الاثنين، فإن السعر المستهدف أقل بنسبة 15.63 بالمائة من السعر السوقي لسهم المصرف البالغ 15.29 بالمائة.

وأشار الوطني إلى أن المخاطر الأساسية التي تواجه المصرف تتمثل في زيادة تكاليف الائتمان، والتعرض للقطاع العقاري.

يشار إلى أن المصرف حقق أرباحاً في التسعة الأشهر الأولى من العام الجاري بقيمة 2.22 مليار ريال، بارتفاع سنوي 10.47 بالمائة، وبلغت أرباح المصرف في الربع الثالث من 2019 نحو 790.05 مليون ريال، بنمو 16.18 بالمائة، مدعوماً بـ7 عوامل.

وارتفعت موجودات المصرف بنهاية 30 سبتمبر/ أيلول السابق بنسبة 1.55 بالمائة عند 154.88 مليار ريال، علماً بأنها كانت تبلغ بالفترة المماثلة من 2018 عند 152.51 مليار ريال.



يذكر أن مصرف قطر الإسلامي ثالث أكبر وزن نسبي في بورصة قطر، إذ يستحوذ على 12.27 بالمائة من الوزن النسبي للمؤشر العام.


102795

[الـمـرقاب]

أبقى بنك قطر الوطني على السعر المستهدف لسهم مصرف قطر الإسلامي عند 12.90 ريال، مع تخفيض تقديراته لأداء المصرف في العام الجاري والعامين المقبلين.

وحسب المذكرة البحثية الصادرة عن الوطني، الاثنين، فإن السعر المستهدف أقل بنسبة 15.63 بالمائة من السعر السوقي لسهم المصرف البالغ 15.29 بالمائة.

وأشار الوطني إلى أن المخاطر الأساسية التي تواجه المصرف تتمثل في زيادة تكاليف الائتمان، والتعرض للقطاع العقاري.

يشار إلى أن المصرف حقق أرباحاً في التسعة الأشهر الأولى من العام الجاري بقيمة 2.22 مليار ريال، بارتفاع سنوي 10.47 بالمائة، وبلغت أرباح المصرف في الربع الثالث من 2019 نحو 790.05 مليون ريال، بنمو 16.18 بالمائة، مدعوماً بـ7 عوامل.

وارتفعت موجودات المصرف بنهاية 30 سبتمبر/ أيلول السابق بنسبة 1.55 بالمائة عند 154.88 مليار ريال، علماً بأنها كانت تبلغ بالفترة المماثلة من 2018 عند 152.51 مليار ريال.



يذكر أن مصرف قطر الإسلامي ثالث أكبر وزن نسبي في بورصة قطر، إذ يستحوذ على 12.27 بالمائة من الوزن النسبي للمؤشر العام

ملاحظ ان توصيات الوطني العاليه لبعض الشركات، تنزل اسهمها مثل ماصار باستثمار
والتوصيات المنخفضة مثل توصية المصرف، مانشوف المصرف الا في طلوع مستمر :omen2:

[خبير بورصجى]

خفض بنك قطر الوطني السعر المستهدف لسهم شركة صناعات قطر عند 10 ريالات، بدلاً من 10.50 ريال للسهم السعر القديم، مع تغير تقديرات أداء الشركة للتراجع حتى عام 2023، نتيجة لضعف أداء صناعات بنتائج الربع الثالث من 2019.

وحسب مذكرة بحثية صادرة عن الوطني اليوم الأحد، فإن السعر المستهدف الجديد أقل بنسبة 5.66 بالمائة عن السعر السوقي للسهم البالغ بختام تداولات البورصة 10.60 ريال.

وأشار الوطني إلى أنه على الرغم من نتائج التشغيل الضعيفة والمتقلبة لصناعات قطر خلال العام الجاري، إلا أنه يتوقع مسار نمو أرباح أكثر إيجابية عام 2020 وما يليه.

ورجحت المذكرة البحثية نمو صافي الدخل لصناعات قطر من 2.7 مليار ريال في 2019 إلى 3.2 مليار ريال في العام المقبل، بزيادة تقدر بـ463 مليون ريال.

وكشفت أن الطلب لا يزال ضعيفاً في جميع قطاعات الشركة، بما يؤدي إلى مزيد من تخفيضات التقديرات.

وكانت أرباح صناعات قطر تقلصت في الربع الثالث من العام الجاري سنوياً بـ56.17 بالمائة إلى 576.89 مليون ريال، وسجلت الشركة أرباحاً في التسعة أشهر الأولى من 2019 بقيمة 2.04 مليار ريال، بهبوط سنوي 46.77 بالمائة.

وتوقع الوطني زيادة صافي الدخل لصناعات قطر إلى 692 مليون ريال خلال الربع الرابع من العام الجاري، مع ملاحظة وجود طلب ضعيف في جميع قطاعات الشركة.

102811

[خبير بورصجى]

رفع بنك قطر الوطني السعر المستهدف لسهم شركة قطر لنقل الغاز المحدودة "ناقلات" إلى 2.60 ريال، بدلاً من السعر القديم البالغ 2.50 ريال، مع توصية بالتجميع.

وأوضح الوطني في مذكرة بحثية صادرة، الأحد، أنه تم رفع تقديرات نمو أداء ناقلات بدءً من العام الجاري وحتى 2022 (4 سنوات) بنحو 5 بالمائة، وذلك أخذاً في الاعتبار عمليات شراء السفن التي قامت بها ناقلات في الفترة الأخيرة وارتفاع الأرباح الفصلية.

وكانت أرباح الشركة ارتفعت في الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 17.45 بالمائة عند 252.42 مليون ريال، وسجلت في التسعة أشهر الأولى من 2019 أرباحاً بقيمة 728 مليون ريال، بارتفاع سنوي 10.5 بالمائة.

وخلال الشهر الماضي، وقعت ناقلات اتفاقية استحواذ على الملكية الكاملة لـ4 سفن لنقل الغاز الطبيعي المسال من طراز "كيوفليكس"، وذلك بعد شرائها 49.9 بالمائة من حصة شركة "انترناشيونال سيوايز" في تلك السفن.

ونوه الوطني بأن نتائج ناقلات بالربع الثالث عكست وجود قوة دفع قوية، واستمرار العائدات في التحسن، إلى جانب ترشيد التكاليف، وتعزيز الكفاءة التشغيلية، لافتاً إلى أن توسع قطر في إنتاج الغاز المسال من 77 مليون طن سنوياً إلى 110 مليون طن سنوياً يشكل محركاً كبيراً لأداء الشركة.

وتوقعت المذكرة البحثية إجراء مراجعة تصاعدية كبيرة لتقديرات الشركة مع التوسعات المرتقبة، مشيرة إلى مواصلة أسطول الشركة التوسع وما يتبع ذلك من تدفق نقدي مستقر، والتعاقد المستقر أيضاً المساهم في تدفق دخل صحي لمستثمري الأسهم دون ديون.



ورفع الوطني وفق المذكرة البحثية تقديرات إيرادات ناقلات من السفن المملوكة إلى 3.17 مليار ريال، بدلاً من 3.07 مليار ريال في العام الجاري، مع زيادتها إلى 3.47 مليار ريال في العام المقبل، بدلاً من التوقعات السابقة عند 3.07 مليار ريال.

وتابعت أن عمر 40 عاماً للسفن، مقابل 25 عاماً للديون كحد أقصى، يخلق فرصاً لإعادة التمويل لزيادة حجم الأسطول، تزامناً مع عقد المزيد من الصفقات التي تزود الشركة بطرق النمو، فعلى المدى المتوسط، متوقع تحسن أعمال بناء السفن بشكل أكبر102812]

[خبير بورصجى]

خفض بنك قطر الوطني السعر المستهدف لسهم شركة فودافون قطر من 1.70 ريال، إلى 1.40 ريال، مع ترقية التوصية إلى تجميع السهم، بدلاً من أداء السوق.

وأشار الوطني في مذكرة بحثية صادرة اليوم الأربعاء، إلى أن أسهم فودافون قطر تراجعت نحو 19 بالمائة على أساس إجمالي العائد، في حين انخفضت منافستها المحلية الوحيدة أوريدو 3 بالمائة فقط، منوهاً بأن أداء فودافون المنخفض استمر لنحو الـ5 سنوات الماضية مقابل منافستها

ولفت إلى أن نتائج فودافون قطر تتحسن مقارنة بالعام الماضي، وذلك على الرغم من الأداء الفصلي العام للشركة والذي جاء أقل من التوقعات، فإن الوطني خفض مؤخراً تقديرات الشركة المستقبلية، كما عدل بعض التقديرات السابقة.

وتابع أن سوق الدفع المسبق ما زالي في تراجع، إذ تواجه مبيعات الهواتف المحمولة ليونة مؤقته، وذلك رغم وجود زخم في الدفع الآجل، والنطاق العريض، مع استمرار معدلات إنهاء الخدمة المحلية في التأثير على الإيرادات المدفوعة مقدماً، وعائداً، فيما شهدت الخدمات مؤجلة الدفع ضغوطاً تنافسية.

وتوقع الوطني نمو صافي دخل فودافون 49.3 بالمائة خلال 2020، و288 بالمائة في عام 2021، مرجحاً ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب، والإهلاك والاستهلاك بنسبة 12بالمائة في العام المقبل، و9.2 بالمائة في العام الذي يليه.

ونوه: "نعتقد أن عمليات البيع في أسهم فودافون قطر مبالغ فيها، إلا أن السهم قد يستفيد من عائد توزيع الأرباح الجذاب".

ورجحت المذكرة البحثية تسجيل فودافون ارباحاً قوية قبل الفوائد والضرائب والإعلام والاستهلاك لترتفع من النمو بـ8.5 بالمائة في العام الماضي عند 584 مليون ريال، إلى نمو بـ22.7 بالمائة في العام الجاري مسجلة 717 مليون ريال، مع توسيع هامش الربح قبل الإهلاك والاستهلاك والضرائب.

وأوضحت أنه يجب أن ينمو صافي الدخل من 118 مليون ريال في العام الماضي إلى 156 مليون ريال في العام الجاري، مع توقعات بزيادة رأس المال 29 بالمائة في العام الجاري.

يشار إلى أن الوطني خفض تقديراته لنمو أداء فودافون قطر في العام الجاري، والـ3 سنوات المقبلة، على مستوى أغلب المؤشرات المالية