تحليل اساسي ..

[شمعة الحب]

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
دعوني أولاً أذكر مقولة (( بالتحليل الأساسي اختار الأسهم وبالتحليل الفني أتابع حركة السهم و أتعرف على سلوكه))
اسمحوا لي أن أقدم دروساً مهمة للغاية لجميع المستثمرين ....


الدرس الأول / مكرر الأرباح وكيفية حسابه :
لربما كثرت مواضيع مكرر الأرباح لتساؤل الأعضاء حينما يقرؤون للمحللين كلمة مكرر الأرباح أو الربحية وبإذن الله ستجدون كل ما تتساءلون في هذا الموضوع :
تعريف مكرر الأرباح / هو ما تدفعه من ريالات مقابل ريال واحد تربحه الشركة وكلما قلت قيمته كلما كان أكثر أماناً للاستثمار ... وهو يعتمد على معلومتين هما عائد السهم الواحد والسعر السوقي للسهم
والعائد هو أرباح السهم الواحد الصافية وهناك محللين يستخدمون الأرباح الموزعة للسهم فقط
ولكن في هذا الموضوع فسنستخدم الأرباح المعلنة من الشركات بنهاية آخر ربع معلن ونقسمه على عدد أسهم الشركة ....


مثال / عدد أسهم شركة = ؟؟ مليون سهم وأرباح عام 2005 = ....؟؟مليون ريال
العائد = عدداسهم الشركة....؟؟ مليون / ارباح عام 2005 ....؟؟؟مليون = .....؟؟ ريال للسهم الواحد (( كلما زاد كلما كانت الشركة أقوى ))
المكرر = سعر إغلاق آخر يوم (.....) / الناتج لسهم الواحد (العائد) = ...؟؟؟؟ (( كلما قل كلما كانت الشركة أفضل وأقصى حد له يحدد حسب أوضاع وأخبار الشركة والقطاع غالباً ولكن يفضل ألا يتجاوز 22 ))

من قول:nice:

[ROSE]

يعطيج العافية يارب وماقصرتي اختي

[أبوتركي]

يعطيج العافية أختي على الدرس.
في إنتظار الدرس الثاني.

[M O 7 A M M E D]

يعطيج العافية أختي ..

[شمعة الحب]

يعطيج العافية يارب وماقصرتي اختي



يعافيج يارب اختي روز ولا قصرلج شان ....شكرا ويسلموووووووووووو ع المرور الرااااائع....:nice:

[شمعة الحب]

يعطيج العافية أختي على الدرس.
في إنتظار الدرس الثاني.



يعافيك اخوي أبوتركي ان شاء الله ....شكرا ويسلموووووووووووو ع المرور الرااااائع....:nice:

[شمعة الحب]

يعطيج العافية أختي ..

يعافيك اخوي M O 7 A M M E D...شكرا ويسلموووووووووووو ع المرور الراااائع ..:nice:

[شمعة الحب]

الدرس الثاني / كيفية حساب :-PEG
PEG :- هي نسبة نمو ارباح السهم إلى مكرر الأرباح ويفيدنا في معرفة قوة الشركة ولكن عيب هذا المؤشر أنه ينبغي عليك مهارة توقع الأرباح وذلك وفق عوامل عديدة
لو اخذنا اي شركة ما أرباح عام 2005 = ؟؟؟؟؟(العام الفائت
وفق ارتفاع أسعار النفط الحالي ووفق استراتجيات الشركة في بناء مشروعات قوية ووفق ارتفاع الطلب على منتجاتها فأتوقع مجرد توقع
أرباح 2006 =؟؟؟ مليون ريال وعلى ذلك ستكون نسبة النمو كالتالي:
نسبة النمو = [(؟؟؟؟؟مليون ريال(لعام 2006 المتوقعه) ـــ ؟؟؟؟؟ مليون(ارباح عام 2005 العام الفائت ) ناتج"الفرق بين الأرباح" ) /؟؟؟؟؟؟؟مليون"أرباح العام الفائت"]*100 = ؟؟.؟؟ %
عائد السهم = ؟؟؟؟
PEG نسبة المكرر لنسبة النمو = ؟؟؟؟عائد السهم / ناتج نسبة النمو؟؟؟؟؟؟؟% = ؟؟؟؟
ملاحظات مهمة :- - في حساب نسبة النمو يجب أن تكون التوقعات أكثر من العام السابق
- أفضل القيم تكون كلما قلت قيمة PEG وإذا زادت فاعلم أنها تقع في مشكلة ....

العوامل التي ينبغي مراعاتها عند توقع الأرباح (( وهذه تعتمد على مهارة الشخص )) :
- معرفة الأرباح للأعوام السابقة والقياس عليها .
- دراسة قوة منافسة الشركة لمثيلاتها ومنافساتها .
- دراسة منتجات الشركة وقوة الطلب والعرض لديها .
- الاقتصاد العام .
- ظروف القطاع .

[شمعة الحب]

هذي الدروس المفروض ان السوق يأسس بها المستثمرين من بداياته مش بعد تراكمت ارباح سنوات ماضيه وفتحوا يدهم للمستثمرين تعالوا شركات جديده وكتتابات ودخلوا الاجانب باسماء قطرية بالمليارات وتضخمت الاسهم وطلعوا قانون الاجانب وقطوا علينا الاسهم وطلعوا وماترقعت ها البورصة من بعد القرار وطلعوا الكتيبات والتوصيات الحين حتى توصية غلوبل لسهم ماتنفع وصى بكذا سهم العقاريه والصناعات وين 136 شوف السهم 87 وكل يوم عن يوم يضغط عليه للاسفل حتى صفحة السوق ماودنا نشوفها ونقارن بالايام اللي مضت هذا سوق المناخ ولا لفخاخ؟؟!! الاسهم القيادية ولبنوك وتامينات تحت القيعان وبين فتره وفتره تحت ليش وايش الاسباب وين الارباح وين المشاريع من اللي يلعب بسهم الامس والكل متفرج يا حسرة..؟؟!! متى وبعد كم سنه نقدر نطبق التحليل الاساسي والفني اللي عجزوا عنه المحللين وتوصياتهم لاخبر مشروع ولا نفط ولاقتصاد عاد ينفع عجبي:deal: ........:nice: