نظرة عامة في مكتسبات السوق خلال الربع الأول

[معماري قطري]

ما ادري ليش مستبق الحدث لأن شركات كثيرة ما أعلنت

توقعاتي يكون عندنا في المجمل نمو سلبي والله يجعل توقعاتي خاطئة .. الشركات اللي أعلنت حالياً نموها واصل 1.74% وعندنا قطاع العقارات باقي فيه بس بروة ومبدع خصوصاً مزايا بس يقال السبب حكم لصالح الشركة وبروة متوقع لها نمو بإذن الله

القطاع المالي من أهم القطاعات بس انا كارهه استثمارياً لكن مضاربياً محبوب وآمن

الأعلى نمو فيه بنك لشا ما أتوقع الشركتين الباقين يكونون أفضل وبنسبة نمو 40.63% الى 3.6 درهم هذي تغطي توزيع العام أكثره والمفروض يوزعون توزيع نصفي لو حققوا مردود مقارب للسهم ويكون 5 دراهم مثل توزيع العام حتى يعطون دفعة جاذبة للسهم

والثاني أعلى نمو هو بنك الدوحة محقق 8.78% نمو و0.08 ريال أو 8 دراهم والعام موزع 10 دراهم للسنة كلها في الربع الأول غطى غالب التوزيع ويفترض يوزع نصفي مبلغ مساوي لما وزعه العام كله مثله مثل بنك لشا

والثالث أعلى نمو الدولي 6.31% الى 24 درهم والبنك محترم في توزيعاته العام كله وزع 50 درهم وتوزيعه النصفي كان 23 غطاه وزود مع هذا الربح والمفروض السنة يوزع نصفي أعلى على الأقل 30 درهم

الرابع أعلى نمو بنك الأهلي 5.13% وحقق 8.1 درهم يفرق عن الدوحة إن توزيعاته عادلة والا ربحية السهمين متقاربة سعر بنك الدوحة اليوم 2.349 وسعر بنك الأهلي 3.625 هل مستقبلاً يوصلون بنك الدوحة لسعر الأهلي زين هم انتشلوه من تحت ال 2 ووصلوه لهذا السعر بإرتفاع يقترب من 20% وإحتمال كبير لو يخلصون شراء يرجع لقواعده السابقة

الإجارة بكرة ومتوقع لها خير بإذن الله وتخرب الترتيب هذا أما قطر وعمان الشكوك تحوم حولها

[معماري قطري]

الإجارة جات بعد بنك الدوحة في الربحية يعني شركة رقم 3 بنمو 8.01% وما اعتقد الشركة الباقية قطر وعمان تحقق نمو وكل شيء جايز

الترتيب مؤقتاً رقم 1 بنك لشا ورقم 2 بنك الدوحة ورقم 3 الإجارة ورقم 4 الدولي ورقم 5 الأهلي ورقم 6 دخان ورقم 7 المصرف ورقم 8الريان ورقم 9 حسب الجدول انماء لكن الواقع يقول دلالة محققين خسارة وهي المفروض طلعت من خسارة 3 دراهم لخسارة 1 درهم معناها حققت نمو أو تطور في الربحية .. لكن خلوني اتبع الجدول وتبقى قطر وعمان ودلالة يتنافسون على المركز الأخير

بالنسبة لترتيب الشركات المالية من حيث ربحية السهم لسعر السهم الحالي اغلاق اليوم فهي كالتالي

خلوني أبداها بالأقل للأكثر .. عندنا أول شيء إنماء بنسبة فاشلة 0.67% وحتى توزيعها من المحقق فاشل حول31.111 % وعلى فرضية حققت الشركة نفس الربح ووزعت نفس نسبة التوزيع من المحقق بيطلع ربحها آخر السنة 0.8337% لكن في يدهم يعدلون نسبة التوزيع من المحقق هشكل النسبة سيئة جداً

ثاني شركة من الأسفل الإجارة 1.368% بس الإجارة توزيعها وايد عالي نسبياً للمحقق .. العام توزيعها 100% وأعتقد اللي قبله نفس النسبة .. يعني عادي لو 4 ارباع تحقق نفس النسبة توزع ما يزيد على 5.4 % نسبة لهذا السعر الحالي

ثالث شركة من الأسفل بنك الريان 1.973% نسبة ربحه لسعره الحالي والعام موزع نسبة 63.69% من الربح المحقق لكن لو باقارن بينه وبين الإجارة يطلعون شبه متساوين مع افضلية للإجارة .. ولو مشينا على فرضية تحقيق نفس العائد بيعطي آخر السنة نسبة 5% وشوي زود هذا على سعره الحالي

رابع شركة المصرف بربحية 2.019% نسبة توزيعه دوم حول 40% بالضبط العام كان 43.01 % والريان 63.69% والإجارة أوقات 100% من المحقق قصدي لذلك توزيعياً كنسبة للسعر الحالي يتفوقون عليه لكن السهم عنيد ما ينزل تحليلياً وسعرياً يختلف ( مسنود ) .. ولو فرضنا نفس الفرضيات السابقة بيطلع توزيع آخر السنة بنسبة 3.4734% لسعره الحالي وفي يدهم بالراجة برفعونها ل 7% لو حبوا

خامس شركة من الأسفل الأهلي بنسبة ربح محقق لسعر حالي 2.216% والسهم نسبة توزيعه من المحقق للعام كانت 75.301% .. وعلى نفس الفرضيات ممكن يوزع 6.675% وأتوقع أكثر

سادس شركة الدولي 2.2967% والعام توزيعه جاء بنسبة 64.935% ولو مشى على نفس الفرضيات السابقة بيحقق ربح آخر السنة 5.96545% وايد جيد وهذا تقدير متحفظ نسبة لسعره الحالي قد يزيد وقد يقل

سابع شركة تجي دخان 2.329% والعام توزيعه كان 65.57% والسنة ممكن يوزع 6.1088% لو مشى على نفس الربحية للأرباع الأربعة ونفس سياسة التوزيع

ثامن شركة عندنا لشا 2.63% والعام توزيعه كان بنسبة 43.059% ولو مشى على نفس الربحية ونفس السياسة بيكون توزيعه آخر السنة بنسبة 4.614% وأكيد ما فيه شيء مضمون

تاسع شركة الوطني 2.646% والعام توزيعه 41.42% والسنة لو مشى على نفس السيرة بيكون توزيعه بنسبة 4.3839% لو يزيدونه ل 50% بيكون 5.292% ومتوقع تكون فيه زيادة في التوزيع وبنشوف خلال الربع الثاني

عاشر شركة بنك الدوحة بنسبة 3.343% وهذي ايزي فوق 13% للبنك اللي يشتري أسهمه لأن تعتبر نسبة نمو فعلية له لو مشى على نفس الربحية والتوزيع يمكن على الناس بتوزيع القليل .. العام وزع من المحقق 37.037% وايد ضئيلة يعني لو مشى عليها بيوزع آخر السنة ما نسبته من ربح لسعر السهم الحالي 4.952% وبيبلع النسبة الأكبر في بطنه

تبقى الشركة رقم 1 في الأفضلية في نسبة الربح للسعر هي التجاري بربح 3.8498% والعام موزع ما نسبته 42.25% ولو مشى على نفس الوضع بيكون توزيعه بنسبة 6.5067%

[معماري قطري]

ترتيب الشركات المالية من حيث الربحية المتوقعة لآخر السنة

الأعلى الأهلي بنسبة 6.675% وسعر حالي 3.655 ريال وسعره في خلال سنة وصل من أدنى 52 اسبوع 3.321 وأعلى52 اسبوع 3.937 وسعره يبين وسطي ينزل شوي بيكون يعطي ربحية أعلى يرتفع شوي تقل ربحيته وبعد يعتمد على العوامل الثانية نسبة النمو لكل ربع قادم وكذلك سياسة التوزيع لو قرروا يزيدون أو جاتهم أوامر بالزيادة

الشركة الثانية تجي البنك التجاري بربحية متوقعة لسعره 4.156 الحالي 6.5067% وتذبذب سعر سنوي بين 3.810 و 4.625 وهو متوسط بينهم

الشركة الثالثة تجي بنك دخان 6.1088% وسعره الحالي 3.435 ومعدل سنوي بين 3.357 و 3.901 .. بنك مسنود وحلال وتوزيعه زين أشوفه مرشح لخانة الأربعة ريال وهو ليس بغريب عليها .. يعني فيه سعر سوقي 60 درهم ونسبة ارتفاع سوقية حول 17% زائد نسبة التوزيع لسعره الحالي وأكيد كلامي هذا يعتمد على أمور كثيرة كلها غيبية والجانب الثاني هو الخسائر غير المتوقعة

الشركة الرابعة هي الدولي 5.96545% وسعره الحالي 10.45 ومعدل سنوي بين 9.580 و 11.09 سهل يخترق الأعلى السنوي وممكن قريب والله أعلم

الشركة الخامسة الإجارة بنسبة ربح 5.472% وسعر حالي 0.731 وتذبذب سنوي 0.670 و 0.839 والسعر الحالي قريب للأدنى حول 6.1 درهم وبعيد عن الأعلى حول 10.8 درهم ممكن فيه هبوط زيادة وتزيد النسبة والسهم ما اعتقد يوزع نصفي بس ممكن الدافع الكبير المضاربات وكذلك ممكن أي خبر زين يطيره وسعره مناسب وتوزيعاته عادلة للغاية

الشركة السادسة بنك الريان بنسبة ربح لسعره 5.0264% وسعر حالي 2.23 ومعدل سنوي بين 2.154 و 2.512 والحالي 7.6 درهم قريب من القاع السنوي و 28.2 درهم بعيد عن الأعلى السنوي والعام ما وزع نصفي يعني ما فيه دافع الا الأخبار الحلوة لو جات وممكن ينزل ليش لا

الشركة السابعة بنك الدوحة 4.952% طلعوا ادارته أشناب ورفعوا السهم بالشراء ما طولوا مثل بنك الفلس اللي مسمي نفسه الوطني ومعدله
1.370 و 2.360 وسعره الحالي فوق المعدل 2.393 سجل هاي سنوي جديد طبعاً إدارته قترت على المساهمين ومنت عليهم بعشر دراهم من 22.7 درهم وعندهم الباقي يشترون به أسهم البنك

باكمل الباقي بعدين

[معماري قطري]

أشوف القطاع المالي انتهينا منه والله أعلم شالأوضاع مستقبلاً بس هذا الوضع الحالي بشكل تقريبي وما فيه خوف من قائد السوق .. وحاجة مهمة كلش ما توقعت نتائج قطر وعمان وشكلها متجهة صوب الريال والله يوفقنا فيها .. هي طلعت الأعلى ربحية في قطاع حيوي فيه 13 شركة وحدة بس محققة خسارة طفيفة وثنتين تراجع في النمو والقطاع كله نموه تحت المأمول 1.08%

القطاع الثاني هو الخدمات وبطل قطاع الخدمات من ناحية النمو هو المحار 83.65% وربحية 6 دراهم والعام موزع 12 درهم في ربع واحد حقق نص التوزيع .. أدنى سعر سنوي 1.553 وأعلى سعر سنوي 2.638 وسعره الحالي 2.335 يفرق عن الأعلى ب 0.303 ريال وعن الأدنى 0.782 ريال وأشوفه مرشح يخترق سعره الأعلى والله أعلم متى

ربحية السهم لسعره الحالي 2.5696% والعام حقق 0.180 وزع منها 66.666% ولو مشى على نفس الربحية بيحقق 0.24 ريال وبيوزع منها حول 16 درهم ولسعره الحالي تعطينا نسبة 6.8522% تعتبر نسبة عالية والله أعلم ممكن نموه يستمر ويزيد ويوزع أكثر

ثاني سهم نمو في القطاع هو السلام 78.58% وحقق 0.018 والعام محقق 0.045 وزع منها 0.04 وبنسبة توزيع للمحقق 88.888% ولو مشى على نفس المستوى بيحقق آخر السنة 0.072 ريال ولسعره الحالي البالغ 0.659 ريال تعتبر لو اعتمد نفس نسبة التوزيع 6.4 درهم على هذا السعر بتعطينا نسبة 9.71168% وأشوف كبار الملاك يشترون كميات في السهم اليوم 350,000 وأمس 300,000 لله الحمد كميتي قريبة من شراء اليومين بس شكلهم مستمرين

ثالث سهم نمو عندنا بلدنا بنمو 20.69% وربحية 0.030 ريال للسهم والعام وزع أسهم مجانية 5.26% .. ربحية السهم للربع الأول تغطي ثلثين التوزيع المجاني والسنة لو مشوا على نفس الربحية بنوصل ل 0.12 ريال آخر السنة مقارنة مع العام وصلنا ل 0.097 والتوزيع لو اعتمدوا نفس سياسة التوزيع بيكون بين 7 و 6 دراهم وبين لسعره الحالي 1.223 نسبة 4.906 % الى 5.7236% والله أعلم ممكن أكثر بس أشوف أفضلية للشركتين السابقتين

شيء مهم هو سعره الأدنى 1.113 والأعلى 1.447 والحالي يفرق عن الأدنى + 0.11 وعن الأعلى - 0.224 والله أعلم شكله رايح لسعر سنوي جديد أعلى

رابع سهم مجمع المناعي ورد ونعناعي ..20.07% وربحية 0.074 وسعره الحالي 3.492 ريال والعام وزع 0.25 ريال وحقق 0.375 ونسبة التوزيع من المحقق 66.66666% ولو مشى على نفس المستوى ممكن يحقق 0.296 ريال وإحتمال ربحيته تزيد كل ربع والتوقع لتوزيعه صعب

سعره السنوي بين 3.272 و 4.130 وهو بعيد عن الأعلى - 0.638 ريال وقريب من الأدنى + 0.22 وبإذن الله فيه خير

باتابع لاحقاً

[معماري قطري]

بعد مجمع المناعي يجينا سهم ميزة بنسبة نمو 12.46% وثبات لمردود السهم عند 2 درهم .. ولو وصل مردود السهم 8 دراهم آخر السنة هذا السهم سخي حيث وزع العام 8 دراهم وربحه كان 9 دراهم والسنة ممكن يوصلها بسهولة وحتى يتعداها ونسبة توزيعه كانت 88.88888% .. لنفترض توزيع 9 دراهم هذي السنة وسعر السهم الحالي 3.033 بيكون مردوده 2.96736% وايد أسهم أفضل منه لكن له حركات مضاربية وسعره كان الأعلى خلال سنة 3.736 والأدنى 2.88 وهو بعيد عن الأدنى + 0.153 وبعيد عن الأعلى - 0.703 على الأقل نتوقع السنة يجيب نصها يعني مردود 35 درهم بس متى هبته هنا السؤال وهنا التحليل الفني يبرز

سهم الرعاية محقق 9.34% نمو ووصل ل 0.077 ريال وسعره الحالي 4.56 والعام وصل 4.777 كأعلى سعر يبتعد عن الأعلى 0.217 ريال وبإذن الله مضمون يكتسحها نزلت تكلفتي فيه ل 6.564 وبإذن يتعدى هذا السعر .. نسبة الربح للسعر الحالي 1.6886% وممكن لو مشى على نفس الربحية يجيب آخر السنة 6.754% نسبة ولا أروع .. العام وزع 0.198 وكان محقق 0.21 ونسبة ما وزعه من المحقق 94.286% من أعلى النسب وهذي سيرة الشركة في التوزيعات السخية

السنة ممكن يجيب 0.308 ريال ويوزع 0.29 ريال لو اعتمد نفس النسبة وبيكون توزيعه المتوقع لسعره الحالي 6.368% ولا أروع

مقدام يجي بعده ومحقق 9.14% وربحية للسهم 0.071 قريب جداً للرعاية والأفضلية له في سعره المتدني بدون مبرر ومقدام وزع 18.5% أسهم مجانية على سعر اليوم 2.806 للي عنده 10000 سهم بيحصل 1850 سهم ولو فرضاً بيبيعها على السعر الحالي واللي يعتبر الأدنى لأن الأدنى خلال سنة 2.803 وأعتقد الأدنى من الإدراج .. بيحصل 5191.1 وسعر أسهمه اليوم 28060 هذي المجانية تعادل على سعر اليوم 18.5 بس مؤكد وقت شراء السهم كان أعلى ونزل بنسبة التوزيع المجاني وزود ممكن لكن ربحيته ما أعتقد تقل عن 9% لأن التوزيع رغم انه مجاني يعتبر سخي جداً .. انا صراحة صعب أقدر سعري فيه كم تكلفة أسهمي لأني جاتني وايد مجانية ووايد من الإكتتاب الخاص ولا حتى دخلتها حسابي في البورصة لو كحسبة تقريبية ممكن متوسط سعري يطلع 2 أو 2.5

باكمل في وقت لاحق

[بوثاني الريان]

بارك الله في مجهوداتك بوعبدالله الغالي :strong