أبوتركي
22-11-2006, 08:23 PM
http://www.qatarshares.com/vb/attachment.php?attachmentid=7078&d=1161899861
نظرة على مكرر ربحية السوق والقطاعات لـ 20 شهراً مضت
مرفق في هذا الموضوع رسم بياني يبين مكرر ربحية السوق وكل من الأربع قطاعات منذ أكثر من 20 شهراً. الخط الأحمر في الرسم البياني يبين أداء أو تطور مكرر ربحية السوق لآخر 20 شهراً.
وصل مكرر أرباح السوق الى 40 ضعفا في أواخر شهر 9 السنة الماضية بإندفاع قوي من مكرر ربحية البنوك وقطاع الخدمات... حيث وصل مكرر ربحية قطاع البنوك آنذاك فوق الـ 50 ضعفا وقطاع الخدمات فوق 40 ضعفاً.
اليوم كان مكرر ربحية السوق 15.36 ... أي ما يوازي %38 مما كان عليه في أواخر شهر 9 العام الماضي.
-------------------------------------------------------
متوسط مكرر الربحية لـ 52 أسبوع هي الكتالي:
قطــــاع البنوك : 24.97.
قطــــاع التأمين : 19.72.
قطــــاع الصناعة : 17.96.
قطــــاع الخدمات : 25.20.
الســــــوق : 22.48.
-------------------------------------------------------
طبعــــــاً ، كمـــا نعلم جميعا فأن مكرر الربحيــــة هو مكرر ربحيـــة آخر 12 شهراً لكل شركة. ويحسب كالتالي:
مكرر ربحية آخر 12 شهر = سعر السهم ÷ عائد السهم لآخر 12 شهر
عائد السهم هو ربحية السهم السنوية (كم ريال لكل سهم).
طبعـــاً .. كلما إنخفض مكرر الربحية كان السهم أفضل للشراء والإستثمار.
مثلاً لو مكرر الربحية = 20 لسهم ما .... فبشرائك السهم أنت تقبل بشراء سهم سعره 20 ضعفاً لما يحققه من ربح في العام. ولو أن السهم يحقق كل عام نفس الربح فأنت تقبل أن يرجع رأس مالك (سعر شرائك للسهم) بعد 20 عاماً من الأرباح المتراكمة ... بدون احتساب نسبة التضخم;) .
كما نرى من السابق فإن هناك عاملان يؤثران في مكرر أو مضاعف الربحية للسهم وهما سعر السهم في السوق وأرباح الشركة .... مكرر الربحية ينخفض (أفضل) اذا نزل سعر السهم أو أرتفعت أرباح الشركة .......
كما ذكرت سابقا ... عند مقارنة مكررات الربحية لسهم ما عليك مقارنة مكرر الربحية للسهم بمتوسط مكرر ربحية القطاع لأن الأسهم في كل قطاع تختلف عن القطاع الآخر.
أتمنى أن تكون هذه المعلومات مفيدة وتنال على إستحسانكم.
وفقكم الله.
7885
نظرة على مكرر ربحية السوق والقطاعات لـ 20 شهراً مضت
مرفق في هذا الموضوع رسم بياني يبين مكرر ربحية السوق وكل من الأربع قطاعات منذ أكثر من 20 شهراً. الخط الأحمر في الرسم البياني يبين أداء أو تطور مكرر ربحية السوق لآخر 20 شهراً.
وصل مكرر أرباح السوق الى 40 ضعفا في أواخر شهر 9 السنة الماضية بإندفاع قوي من مكرر ربحية البنوك وقطاع الخدمات... حيث وصل مكرر ربحية قطاع البنوك آنذاك فوق الـ 50 ضعفا وقطاع الخدمات فوق 40 ضعفاً.
اليوم كان مكرر ربحية السوق 15.36 ... أي ما يوازي %38 مما كان عليه في أواخر شهر 9 العام الماضي.
-------------------------------------------------------
متوسط مكرر الربحية لـ 52 أسبوع هي الكتالي:
قطــــاع البنوك : 24.97.
قطــــاع التأمين : 19.72.
قطــــاع الصناعة : 17.96.
قطــــاع الخدمات : 25.20.
الســــــوق : 22.48.
-------------------------------------------------------
طبعــــــاً ، كمـــا نعلم جميعا فأن مكرر الربحيــــة هو مكرر ربحيـــة آخر 12 شهراً لكل شركة. ويحسب كالتالي:
مكرر ربحية آخر 12 شهر = سعر السهم ÷ عائد السهم لآخر 12 شهر
عائد السهم هو ربحية السهم السنوية (كم ريال لكل سهم).
طبعـــاً .. كلما إنخفض مكرر الربحية كان السهم أفضل للشراء والإستثمار.
مثلاً لو مكرر الربحية = 20 لسهم ما .... فبشرائك السهم أنت تقبل بشراء سهم سعره 20 ضعفاً لما يحققه من ربح في العام. ولو أن السهم يحقق كل عام نفس الربح فأنت تقبل أن يرجع رأس مالك (سعر شرائك للسهم) بعد 20 عاماً من الأرباح المتراكمة ... بدون احتساب نسبة التضخم;) .
كما نرى من السابق فإن هناك عاملان يؤثران في مكرر أو مضاعف الربحية للسهم وهما سعر السهم في السوق وأرباح الشركة .... مكرر الربحية ينخفض (أفضل) اذا نزل سعر السهم أو أرتفعت أرباح الشركة .......
كما ذكرت سابقا ... عند مقارنة مكررات الربحية لسهم ما عليك مقارنة مكرر الربحية للسهم بمتوسط مكرر ربحية القطاع لأن الأسهم في كل قطاع تختلف عن القطاع الآخر.
أتمنى أن تكون هذه المعلومات مفيدة وتنال على إستحسانكم.
وفقكم الله.
7885