ROSE
10-02-2007, 01:06 PM
سوق الأسهم يرتفع بنسبة 4% ومكاسبه الأسبوعية تتجاوز 46 مليار ريال
أنهى سوق الأسهم السعودية تعاملاته الاسبوع الماضي مرتفعا عند مستوى 7328.10 نقطة وبربحية أسبوعية بلغت 286.88 نقاط وبنسبة 4.07 في المائة مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي والذي كان مرتفعا فيه بنسبة طفيفة بلغت 0.76 في المائة ، وبهذا يكون السوق قد اضاف الى رصيده اكثر من 46.61 مليار ريال خلال الاسبوع الماضي لترتفع قيمته السوقية الى 1.13 تريليون ريال مقابل قيمته الاسبوع ما قبل الماضي عند 1.08 تريليون ريال(صاحب هذا الارتفاع في القيمة السوقية اضافة سهم العبداللطيف الذي تم تداول اسهمه مطلع الاسبوع الماضي).وكانت السمة الغالبة على تداولات الاسبوع الماضي هو مواصلة السوق ارتفاعاته المتدرجة نتيجة دعم الشركات القيادية لذلك مع استمرارية تزايد حدة المضاربات والارتفاعات المحمومة للشركات الصغرى والتي زاد من ثقة الدخول فيها تصريح احد مسؤولي هيئة السوق المالية عن عدم التوجه نحو تعليق تداول اسهم شركات خاسرة اخرى في الوقت الراهن . اما على صعيد التعاملات الاسبوعية فقد شهدت ارتفاعا في مجملها حيث بلغت كمية الأسهم الأسبوعية المتداولة 1.33 مليار سهم مقابل 1.11 مليار سهم للأسبوع ماقبل الماضي وبقيمة إجمالية مرتفعة بلغت 55.49 مليار ريال مقارنة بنحو 42.68 مليار ريال للأسبوع ماقبل الماضي أبرمت فيها أكثر من 1.56 مليون صفقة مقابل 1.22 مليون صفقة للاسبوع ماقبل الماضي. وبذلك تتراجع خسائر مؤشر السوق منذ بداية العام (2007م) الى -7.6 في المائة ويكون قد انخفض بنسبة 64.49- في المائة وبخسارة -13306.76 نقطة منذ يوم( 25 فبراير 2006م) والمتمثلة في أعلى قمة وصل إليها المؤشر العام في تاريخه. من جهة أخرى، فقد ارتفعت أسعار النفط الأسبوع الماضي متأثرة بارتفاع الطلب على وقود التدفئة في ظل استمرار برودة الطقس في الولايات المتحدة، حيث أغلق سعر برميل نفط غرب تكساس يوم 6 فبراير مسجلاً 58.9 دولاراً بارتفاع قدره 1.9 دولار أو ما نسبته 3.2% عن سعره قبل أسبوع.
وعلى مستوى اداء القطاعات فقد شهدت ستة قطاعات ارتفاعا فيما تراجع قطاع وبقي آخر دون تغيير ، وجاء قطاع التأمين متصدرا قائمة أكثر القطاعات ارتفاعا من ناحية القيمة السوقية حيث اضاف الى رصيده أكثر من 587.5 مليون ريال وبنسبة 11.19 في المائة لترتفع قيمته السوقية الى 5.83 مليار ريال , تلاه ارتفاع قطاع الصناعة بنسبة بلغت 7.75 في المائة وبزيادة 29.22 مليار ريال لترتفع قيمته الى 406.05 مليار ريال (وذلك نتيجة اضافة سهم العبداللطيف الذي تم تداوله مطلع الاسبوع الماضي), قطاع البنوك ارتفع هو الاخر بحوالى 13.83 مليار ريال وبنسبة بلغت 3.72 في المائة لترتفع قيمته السوقية عند 386.22 مليار ريال. يليه ارتفاع قطاع الاسمنت بنسبة بلغت 1.96 في المائة وبزيادة 1.13 مليار لتصبح قيمته السوقية 59.16 مليار ريال. تلاه ارتفاع قطاع الزراعة بنسبة 1.82 في المائة مضيفا 155 مليون ريال لترتفع قيمته السوقية الى 8.65 مليار ريال، قطاع الاتصالات ارتفع ايضا بنسبة 1.62 في المائة وبزيادة 2.5 مليار ريال لترتفع قيمته السوقية الى مستوى 156.75 مليار ريال،من جهة اخرى تراجع قطاع الخدمات بنسبة بلغت -1.44 في المائة حيث فقد اكثر من 825.48 مليون لتنخفض قيمته الى 56.68 مليار ريال، واخيرا جاء قطاع الكهرباء لينهي تعاملاته عند مستواه السابق دون تغيير لتستقر قيمته السوقية عند 51.04 مليار ريال.
وعلى مستوى الشركات الأكثر ربحية خلال الأسبوع الماضي تصدرت شركة العبداللطيف قائمة أعلى الشركات ارتفاعا بنسبة 51.19 في المائة ليرتفع سعر السهم عند 63.5 ريال تلتها شركة الباحة بنسبة ارتفاع بلغت 40.22 في المائة عند 32.25 ريال، ثم أنابيب بنسبة 22.65 في المائة عند 55.5 ريال, تلتها شركة صدق بنسبة ارتفاع بلغت 20 في المائة عند 19.5 ريالا. ومن جهة أخرى تصدرت شركة حائل الزراعية قائمة أكثر الشركات انخفاضا بنسبة -10.53 في المائة لتتراجع قيمة السهم عند 34 ريال, تلتها شركة الدريس بنسبة تراجع أسبوعية بلغت -4.21 في المائة عند مستوى 74 ريالا ثم فتيحي المتراجع بنسبة -3.25 في المائة عند 29.75 ريال وكذلك تراجع ساب بنسبة -2.58 في المائة لتنهي تعاملاتها عند مستوى 104 ريالات.
المكررات الربحية
يوضح الجدول المرفق مدى جاذبية السوق للاستثمار كمكرر ربحي حيث وصل بإغلاق الأربعاء الماضي عند 14.75 مرة , يتصدرها قطاع الاتصالات كأفضل قطاع من جهة المكررات الربحية بعد وصوله بنهاية تداولات الاسبوع عند 11.61 مرة, تلاه قطاع التأمين بمكرر ربحية بلغ 12.46 مرة, ثم قطاع البنوك عند 13.28 مرة، يليه قطاع الصناعة عند 15.47 مرة, ثم قطاع الاسمنت بمكرر 16.04 مرة. تلاه قطاع الخدمات بمكرر ربحية عند 26.39 مرة , فيما جاء قطاع الزراعة بمكرر ربحية بلغ 40.02 مرة وهو لايزال مكرر مرتفع الخطورة وخاصة بعد الارتفاعات التي منيت بها بعض شركات القطاع خلال الأسبوع الماضي .والجدول يبين مزيدا من التفاصيل عن افضل الشركات كمكررات ربحية.
التحليل الفني للسوق
لايزال مؤشر السوق يسير ضمن موجته الصاعدة التي قد بدأها في نفس اليوم الذي حقق فيه قاعا تاريخيا جديدا بتاريخ 30 يناير 2007 حين تراجع الى مستوى 6767.31 نقطة وهي ادنى مستوى وصل اليه منذ رحلة هبوطه من قمة 25 فبراير 2006م جاء ذلك نتيجة تزاحم القوى الشرائية وخاصة في الشركات القيادية والتي تعد المحرك الاساسي وبوصلة تحديد اتجاهات السوق , وبذلك يرتفع السوق للاسبوع الثاني على التوالي حيث واصل سوق الاسهم ارتفاعاته المتدرجة خلال الاسبوع الماضي منطلقا من قاع المؤشر العام الاسبوعي والمتمثل في مستوى 7041.22 نقطة وذلك يوم السبت الماضي والذي استطاع في اليوم ذاته ان يخترق مقاومة خط العشرة ايام وبقوة ليلامس خط مقاومة جديد والمتمثل في متوسط العشرين يوما والذي جنى عنده السوق ارباحه الصحية خلال يومي الاحد والاثنين الماضيين مستجمعا قواه عند منطقة دعم متوسط الـ10 ايام لينطلق بعد ذلك وبقوة مدعوما بالسيولة الداخلة في القياديات والتي استطاع معها مؤشر السوق ان يخترق خط الـ20 يوما وصولا الى اعلى مستوى له خلال الاسبوع المنصرم عند مستوى 7337.74 نقطة وذلك بنهاية تداولات الاربعاء الماضي ليغلق في ذات اليوم عند مستوى 7328.10 نقاط أي فوق متوسطي العشرة والعشرين يوما وهذا جيد وخاصة كلما طالت فترة البقاء فوقهما لتكوين خطوط دعم قوية للمؤشر شريطة تواجد السيولة ذات الصبغة الاستثمارية والتي بدأت عليها ملامح التحسن حيث يميل مؤشر التدفق النقدي الى الايجابية باتخاذه مسارا صاعدا عند مستوى 53 وهذا جيد يدعمه ايجابية مؤشر القوة النسبية rsi الذي يسير في نفس الاتجاه الصاعد عند مستوى 49 وهو جيد متى ما اخترق مستوى الـ50 صعودا حيث يبين لنا تغلب القوى الشرائية في السوق كما يميل مؤشر macd الى الايجابية بعد اختراق متوسطه صعودا وباتجاه خطه الصفري والذي يعد اختراقة دافعا الى مزيد من تعزيز الثقة وبالتالي استمرارية المسار الصاعد ، اما على المدى القصير خلال هذا الاسبوع فيلاحظ مؤشر (الاستوكاستك) استمرارية سيره في مساره الصاعد متخطيا خط الـ80 ليدخل في منطقة جني ارباح وهذا مايجب التنبه اليه من احتمالية جنى السوق ارباحه خلال هذا الاسبوع وقد يكون طفيفا عند أي نقطة مقاومة قد يفشل من اختراقها وهو جنى ارباح مطلوب في الواقع لتهدئة بعض المؤشرات الفنية ومن ثم الانطلاق خصوصا ان مؤشر السوق ورغم ارتفاعه التدريجي لايزال يعاني من ضعف الترند الصاعد وهذا ما يبينه لنا مؤشر aroon والذي يقيس مدى قوة وصلابة الترند الصاعد لذلك يجب على المضارب اليومي بالأخص مراقبة نقاط دعم ومقاومة مؤشر السوق خلال هذا الاسبوع حيث يواجه اليوم السبت نقطة مقاومة اولى عند مستوى 7362 نقطة يليها مقاومته الثانية عند 7396 نقطة ثم مقاومته الاسبوعية عند 7425 نقطة وكذلك 7523، فيما يحضى بدعم اول في حال تراجعه عند مستوى 7269 نقطة يليها دعمه الثاني عند 7210 نقاط ثم دعم أسبوعي عند 7142 نقطة يليه دعمه الاقوى عند 6957 نقطة.
أنهى سوق الأسهم السعودية تعاملاته الاسبوع الماضي مرتفعا عند مستوى 7328.10 نقطة وبربحية أسبوعية بلغت 286.88 نقاط وبنسبة 4.07 في المائة مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي والذي كان مرتفعا فيه بنسبة طفيفة بلغت 0.76 في المائة ، وبهذا يكون السوق قد اضاف الى رصيده اكثر من 46.61 مليار ريال خلال الاسبوع الماضي لترتفع قيمته السوقية الى 1.13 تريليون ريال مقابل قيمته الاسبوع ما قبل الماضي عند 1.08 تريليون ريال(صاحب هذا الارتفاع في القيمة السوقية اضافة سهم العبداللطيف الذي تم تداول اسهمه مطلع الاسبوع الماضي).وكانت السمة الغالبة على تداولات الاسبوع الماضي هو مواصلة السوق ارتفاعاته المتدرجة نتيجة دعم الشركات القيادية لذلك مع استمرارية تزايد حدة المضاربات والارتفاعات المحمومة للشركات الصغرى والتي زاد من ثقة الدخول فيها تصريح احد مسؤولي هيئة السوق المالية عن عدم التوجه نحو تعليق تداول اسهم شركات خاسرة اخرى في الوقت الراهن . اما على صعيد التعاملات الاسبوعية فقد شهدت ارتفاعا في مجملها حيث بلغت كمية الأسهم الأسبوعية المتداولة 1.33 مليار سهم مقابل 1.11 مليار سهم للأسبوع ماقبل الماضي وبقيمة إجمالية مرتفعة بلغت 55.49 مليار ريال مقارنة بنحو 42.68 مليار ريال للأسبوع ماقبل الماضي أبرمت فيها أكثر من 1.56 مليون صفقة مقابل 1.22 مليون صفقة للاسبوع ماقبل الماضي. وبذلك تتراجع خسائر مؤشر السوق منذ بداية العام (2007م) الى -7.6 في المائة ويكون قد انخفض بنسبة 64.49- في المائة وبخسارة -13306.76 نقطة منذ يوم( 25 فبراير 2006م) والمتمثلة في أعلى قمة وصل إليها المؤشر العام في تاريخه. من جهة أخرى، فقد ارتفعت أسعار النفط الأسبوع الماضي متأثرة بارتفاع الطلب على وقود التدفئة في ظل استمرار برودة الطقس في الولايات المتحدة، حيث أغلق سعر برميل نفط غرب تكساس يوم 6 فبراير مسجلاً 58.9 دولاراً بارتفاع قدره 1.9 دولار أو ما نسبته 3.2% عن سعره قبل أسبوع.
وعلى مستوى اداء القطاعات فقد شهدت ستة قطاعات ارتفاعا فيما تراجع قطاع وبقي آخر دون تغيير ، وجاء قطاع التأمين متصدرا قائمة أكثر القطاعات ارتفاعا من ناحية القيمة السوقية حيث اضاف الى رصيده أكثر من 587.5 مليون ريال وبنسبة 11.19 في المائة لترتفع قيمته السوقية الى 5.83 مليار ريال , تلاه ارتفاع قطاع الصناعة بنسبة بلغت 7.75 في المائة وبزيادة 29.22 مليار ريال لترتفع قيمته الى 406.05 مليار ريال (وذلك نتيجة اضافة سهم العبداللطيف الذي تم تداوله مطلع الاسبوع الماضي), قطاع البنوك ارتفع هو الاخر بحوالى 13.83 مليار ريال وبنسبة بلغت 3.72 في المائة لترتفع قيمته السوقية عند 386.22 مليار ريال. يليه ارتفاع قطاع الاسمنت بنسبة بلغت 1.96 في المائة وبزيادة 1.13 مليار لتصبح قيمته السوقية 59.16 مليار ريال. تلاه ارتفاع قطاع الزراعة بنسبة 1.82 في المائة مضيفا 155 مليون ريال لترتفع قيمته السوقية الى 8.65 مليار ريال، قطاع الاتصالات ارتفع ايضا بنسبة 1.62 في المائة وبزيادة 2.5 مليار ريال لترتفع قيمته السوقية الى مستوى 156.75 مليار ريال،من جهة اخرى تراجع قطاع الخدمات بنسبة بلغت -1.44 في المائة حيث فقد اكثر من 825.48 مليون لتنخفض قيمته الى 56.68 مليار ريال، واخيرا جاء قطاع الكهرباء لينهي تعاملاته عند مستواه السابق دون تغيير لتستقر قيمته السوقية عند 51.04 مليار ريال.
وعلى مستوى الشركات الأكثر ربحية خلال الأسبوع الماضي تصدرت شركة العبداللطيف قائمة أعلى الشركات ارتفاعا بنسبة 51.19 في المائة ليرتفع سعر السهم عند 63.5 ريال تلتها شركة الباحة بنسبة ارتفاع بلغت 40.22 في المائة عند 32.25 ريال، ثم أنابيب بنسبة 22.65 في المائة عند 55.5 ريال, تلتها شركة صدق بنسبة ارتفاع بلغت 20 في المائة عند 19.5 ريالا. ومن جهة أخرى تصدرت شركة حائل الزراعية قائمة أكثر الشركات انخفاضا بنسبة -10.53 في المائة لتتراجع قيمة السهم عند 34 ريال, تلتها شركة الدريس بنسبة تراجع أسبوعية بلغت -4.21 في المائة عند مستوى 74 ريالا ثم فتيحي المتراجع بنسبة -3.25 في المائة عند 29.75 ريال وكذلك تراجع ساب بنسبة -2.58 في المائة لتنهي تعاملاتها عند مستوى 104 ريالات.
المكررات الربحية
يوضح الجدول المرفق مدى جاذبية السوق للاستثمار كمكرر ربحي حيث وصل بإغلاق الأربعاء الماضي عند 14.75 مرة , يتصدرها قطاع الاتصالات كأفضل قطاع من جهة المكررات الربحية بعد وصوله بنهاية تداولات الاسبوع عند 11.61 مرة, تلاه قطاع التأمين بمكرر ربحية بلغ 12.46 مرة, ثم قطاع البنوك عند 13.28 مرة، يليه قطاع الصناعة عند 15.47 مرة, ثم قطاع الاسمنت بمكرر 16.04 مرة. تلاه قطاع الخدمات بمكرر ربحية عند 26.39 مرة , فيما جاء قطاع الزراعة بمكرر ربحية بلغ 40.02 مرة وهو لايزال مكرر مرتفع الخطورة وخاصة بعد الارتفاعات التي منيت بها بعض شركات القطاع خلال الأسبوع الماضي .والجدول يبين مزيدا من التفاصيل عن افضل الشركات كمكررات ربحية.
التحليل الفني للسوق
لايزال مؤشر السوق يسير ضمن موجته الصاعدة التي قد بدأها في نفس اليوم الذي حقق فيه قاعا تاريخيا جديدا بتاريخ 30 يناير 2007 حين تراجع الى مستوى 6767.31 نقطة وهي ادنى مستوى وصل اليه منذ رحلة هبوطه من قمة 25 فبراير 2006م جاء ذلك نتيجة تزاحم القوى الشرائية وخاصة في الشركات القيادية والتي تعد المحرك الاساسي وبوصلة تحديد اتجاهات السوق , وبذلك يرتفع السوق للاسبوع الثاني على التوالي حيث واصل سوق الاسهم ارتفاعاته المتدرجة خلال الاسبوع الماضي منطلقا من قاع المؤشر العام الاسبوعي والمتمثل في مستوى 7041.22 نقطة وذلك يوم السبت الماضي والذي استطاع في اليوم ذاته ان يخترق مقاومة خط العشرة ايام وبقوة ليلامس خط مقاومة جديد والمتمثل في متوسط العشرين يوما والذي جنى عنده السوق ارباحه الصحية خلال يومي الاحد والاثنين الماضيين مستجمعا قواه عند منطقة دعم متوسط الـ10 ايام لينطلق بعد ذلك وبقوة مدعوما بالسيولة الداخلة في القياديات والتي استطاع معها مؤشر السوق ان يخترق خط الـ20 يوما وصولا الى اعلى مستوى له خلال الاسبوع المنصرم عند مستوى 7337.74 نقطة وذلك بنهاية تداولات الاربعاء الماضي ليغلق في ذات اليوم عند مستوى 7328.10 نقاط أي فوق متوسطي العشرة والعشرين يوما وهذا جيد وخاصة كلما طالت فترة البقاء فوقهما لتكوين خطوط دعم قوية للمؤشر شريطة تواجد السيولة ذات الصبغة الاستثمارية والتي بدأت عليها ملامح التحسن حيث يميل مؤشر التدفق النقدي الى الايجابية باتخاذه مسارا صاعدا عند مستوى 53 وهذا جيد يدعمه ايجابية مؤشر القوة النسبية rsi الذي يسير في نفس الاتجاه الصاعد عند مستوى 49 وهو جيد متى ما اخترق مستوى الـ50 صعودا حيث يبين لنا تغلب القوى الشرائية في السوق كما يميل مؤشر macd الى الايجابية بعد اختراق متوسطه صعودا وباتجاه خطه الصفري والذي يعد اختراقة دافعا الى مزيد من تعزيز الثقة وبالتالي استمرارية المسار الصاعد ، اما على المدى القصير خلال هذا الاسبوع فيلاحظ مؤشر (الاستوكاستك) استمرارية سيره في مساره الصاعد متخطيا خط الـ80 ليدخل في منطقة جني ارباح وهذا مايجب التنبه اليه من احتمالية جنى السوق ارباحه خلال هذا الاسبوع وقد يكون طفيفا عند أي نقطة مقاومة قد يفشل من اختراقها وهو جنى ارباح مطلوب في الواقع لتهدئة بعض المؤشرات الفنية ومن ثم الانطلاق خصوصا ان مؤشر السوق ورغم ارتفاعه التدريجي لايزال يعاني من ضعف الترند الصاعد وهذا ما يبينه لنا مؤشر aroon والذي يقيس مدى قوة وصلابة الترند الصاعد لذلك يجب على المضارب اليومي بالأخص مراقبة نقاط دعم ومقاومة مؤشر السوق خلال هذا الاسبوع حيث يواجه اليوم السبت نقطة مقاومة اولى عند مستوى 7362 نقطة يليها مقاومته الثانية عند 7396 نقطة ثم مقاومته الاسبوعية عند 7425 نقطة وكذلك 7523، فيما يحضى بدعم اول في حال تراجعه عند مستوى 7269 نقطة يليها دعمه الثاني عند 7210 نقاط ثم دعم أسبوعي عند 7142 نقطة يليه دعمه الاقوى عند 6957 نقطة.