ادارة المحفظة الاستثمارية [ تعريف و أسرار ]

[khalid-Q8]

- أين نشات [ المحافظ الاستثمارية ] وما هو تعريفها .. وأنواعها ..
أسرار المحافظ والسياسة المتبعة في ادارتها ؟

- سأبدأ مع شخصية استثمارية كبيرة هو المحلل الامريكي [ Markowits]
لانة أول من كتب وقدم العديد من الابحاث التي أصبحت بعد ذلك من أهم المراجع
التي تدرس في الجامعات وكليات العلوم التجارية والادارة المالية .
ثم جاء بعدة عدد من الدارسين والمحللين أمثال Coren و Sharpe
شارب الاخير هذا بلية اسس نموذج يعتبر من اهم المؤشرات للتنبؤ بمخاطر الاستثمار .

- ماذا تعني كلمة [ ادارة المحفظة ] ؟

الكلمة الاولى [ ادارة ] يقصد بها التنظيم والتخطيط والرقابة
الكلمة الثانية [ المحفظة ] وهي كلمة تعني في الاصل كيس من القماش [ مصر ] :D
بالتشديد على الصاد وهو كيس يستخدم لحفظ النقود .
وعلية سيتم تعريف [ المحفظة ] على انها الوعاء الذي يحتوي على الاصول ويمكن ان
تكون هذة الاصول بالالاف او الملايين او المليارات
ومن الممكن ان تكون المحفظة على مستوى فرد او مجموعة او ملك منشأة او شركة

- أهداف ادارة المحفظة الاستثمارية ؟
انتشرت المحافظ في الخمسينات والستينات في الولايات المتحدة الامريكية
من خلال البنوك والشركات الاستثمارية .

كان هدفها الاساسي تجميع مدخرات الافراد الذين لا يستطعيون ولا توجد لديهم الخبرة
الكافية في طرق الاستثمار الصحيحة

فتشكلت اهداف اساسية بدأت تتبلور في :
- تحقيق أقصى حد من العائد
- النمو في رأس المال
- تحقيق سيولة جديدة للافراد والشركات
- استقرار تدفق النقد

مراجع وكتب اجنبية :
- Portfolio Theory and Investment Management

- Modern Portfolio Theory and Investment analysis

[عزوز المضارب]

شكرا لك اخوي خالد متميز في طرح مواضيع قيمه

[khalid-Q8]

- ما هي أنواع المحافظ الاستثمارية ؟

من الممكن تقسيم المحافظ الاستثمارية حسب نوعية الاوراق المالية المكونة لهذة المحفظة
يعني حسب نوعية الاسهم وسنطرح أمثلة لذلك :

- محفظة الدخل : The Income Portfolio
وهي التي تهدف الى تحقيق أعلى دخل للمستثمر بقليل من المخاطر
وعادة تسمى [ بالمحفظة الجبانة ] ولكنها على عكس ذلك فهي تظهر قدر كبير من الكفاءة
من قبل مدير هذة المحفظة واللي دائما يتجة الى الاسهم التي توزع أرباح عالية وتكون قليلة
المخاطر ويبحث عنها في كل اسواق العالم بحيث تكون هذة الشركات قوية وراسخة
ولا تتأثر كثيرا بتقلبات السوق .

- محفظة النمو : The Growth Portfolio
وهي المحافظ التي تهتم في الشركات النامية واللي قاعد تزيد ارباحها سنة بعد سنة
طبعا هذة العملية جدا صعبة ومعقدة ودقيقة
بحيث على مدير المحفظة ان يقيس الارباح الفصلية مع قياس المخاطر ومقارنتها مع اسهم السوق الاخرى وهذة تتطلب دراسات دقيقة بحيث ان يكون هناك ايضا استقرار لهذا النمو
مع عوائد جيدة وزيادة مستمرة في المبيعات .
وعادة يضع بعين الاعتبار و يتحمل مدير هذة المحفظة مخاطر هذة الاسهم .

- محفظة مختلطة : The Mixed Portfolio
وهي المحفظة اللي تمزج بين اسهم الدخل واسهم النمو
يعني بين اسهم اللي فيها مخاطر عالية واسهم قليلة المخاطر
وتتم هذة الطريقة بأن يقوم مدير المحفظة بتقسيم رأس مال المحفظة الى قسمين
قسم لأسهم الدخل وقسم لاسهم النمو

وبكل تأكيد مدير المحفظة يضع بعين اعتبارة مخاطر السوق وخصوصا في الاسواق الهابطة

[khalid-Q8]

شكرا لك اخوي خالد متميز في طرح مواضيع قيمه



والشكر موصول لك يا بوعزوز المضارب :D
بس لا يكون اسهمك كلها اسهم مضاربة :eek2:

[ابن البيطار]

شكرا لك اخوي خالد متميز في طرح مواضيع قيمه

[عتيج الصوف]

تسلم ياستاذنا القدير وجزاك الله كل خير ,,,,وان شاء الله ماتغيب عنا مستقبليا وطلتك غاليه علينا ...

[khalid-Q8]

شكرا لك اخوي خالد متميز في طرح مواضيع قيمه




يا مرحبا والله يا خال الكلفس :D

[khalid-Q8]

تسلم ياستاذنا القدير وجزاك الله كل خير ,,,,وان شاء الله ماتغيب عنا مستقبليا وطلتك غاليه علينا ...



حبيب والله يا عتيج الصوف
ويجزيك كل الخير

[alkaabi]

الف شكر اخوي

خالد

موضوع مفيد جداا...

بس تبي الصج المحافظ عندنا نقمة وليست نعمة

الكل كان يطالب بدخولها السوق قبل لايكون هناك محافظ

وبعد دخولها للاسف زاد التخبط والجشع في السوق

واعتقد نقص الخبرة والجشع الزايد في لدى مدراء المحافظ

هو المتسيد على سلوكهم في السوق ...

[بيبي هامور]

شكرا لك يابوليد

[الاسهم بلشة]

مرحبا اخوي خالد
هل تبي اتقول ان سوقنا مقبل على نزول؟؟؟
وان سهم المصرف ان شا الله بيطلع؟؟
هذا اللي تبي اتقوله؟

[وجهة نظر]

متميز أخوي وما يجي منك إلا كل خير بإذن الله ، وهذا ميض من فيض نفع الله بك ، وإيش رأيك نعمل محفظة خاصة بأعضاء الشبكة وتديرها

[عزوز المضارب]

والشكر موصول لك يا بوعزوز المضارب :D
بس لا يكون اسهمك كلها اسهم مضاربة :eek2:




كيف عرفت انها كلها مضاربه :eek2: :dance :dance

[اوراق مالية]

هذا ألي كان مطلوب من المحافظ قبل تأسيسها وماشية حسب الخطط المرسومة لها واكثربس يا جماعة الخير خلكم يقظين ها الايام وبتركيييييييييز واللة يوفق الجميع

[Analyzer]

ماشاءالله عليك يابونايف موسوعه

[A7MAD]

شكرا على الموضوع المتميز وجزاك الله كل خير

[خبير البورصه]

الله ينور عليك اخوي خالد مثل ما تنور بصيرة اخوانك الاعضاء