أبوتركي
06-04-2007, 05:37 AM
سجل ارتفاعاً طفيفاً في آخر أسبوع من عام 2006م ب 0.23%
"صندوق الأسهم السعودية" تذبذب في الأداء خلال الثلاث سنوات الماضية
تحليل - عبداللطيف العتيبي
سجل صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، منذ بداية تأسيسه حتى 24يوليو 2004انخفاضاً بلغ 33.67في المائة مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي حقق ارتفاعاً بلغ 35.13في المائة، على الرغم أن أداء السوق في العام نفسه إجمالاً؛ كان يتجه إلى ارتفاعات متتالية فضلاً عن أداء الصناديق الاستثمارية التي حققت عوائد مالية عالية في تلك الفترة.
وفي عام 2005م تراجع أداء الصندوق إلى 97.71في المائة مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي حقق ارتفاعا قدره 5.95في المائة حيث سجل المؤشر الإرشادي 103.66في المائة. في حين بلغت المخاطر لصندوق الأسهم السعودية "Beta" أقل من المؤشر الإرشادي ب 0.83حيثُ بلغت نسبة المخاطرة للمؤشر الإرشادي 1.00، ومما يتضح أن الصندوق يعمل في تلك الفترة بأداء متزن من خلال البعد الاستراتيجي الاستثماري لكي يتجنب الوقوع في مخاطر قد تكبده خسائر فادحة.
وكان أداء صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، في الربع الأخير 2006م مسجلاً انخفاضا أقل من المؤشر الإرشادي ب 23.62في المائة، بينما كان المؤشر الإرشادي للصندوق مسجلاً انخفاضا بشكل أكبر من أداء الصندوق نحو 33.23في المائة. وفي آخر أسبوع من العام ذاته، خالف المؤشر الإرشادي أداء الصندوق عندما حقق ارتفاعا بلغ 0.76في المائة، في حين كان ارتفاع الصندوق طفيفا في تلك المدة 0.23في المائة، بالرغم أن أداء سوق الأسهم المحلية خلال العام خصوصاً بعد انهيار فبراير في نزول متواصل أو متذبذب بين الصعود والهبوط بسبب الانهيار الذي وقع على السوق ككل. وإجمالاً كان أداء الصندوق في عام 2006م مقارنة بالمؤشر الإرشادي مسجلاً انخفاضاً أقل 45.73في المائة حيثُ سجل المؤشر الإرشادي تراجعاً عن أداء الصندوق ب 52.53في المائة، أي بفارق بينهما 6.8في المائة. ويعتبر أداء الصندوق من خلال المقارنة جيد إلى حد ما على الرغم كما أسلفنا أن السوق بشكل عام متضرر في تلك المرحلة بالهبوط الحاد.
أما بالنسبة لعام 2007منذ بدايته حتى نهاية الأسبوع الماضي كان أداء الصندوق متراجعاً ب 6.39في المائة، عند آخر سعر للوحدة 133.63ريالاً، وبنسبة للتغير منخفضة 0.47في المائة. وتعود زيادة الانخفاض في الصندوق بسبب التأثير الذي طرأ على السوق المالية ككل خاصةً في الأسبوع الماضي.
أما فيما يخص توزيع النسب من أصول صندوق الأسهم السعودية التابع لبنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، على الشركات المساهمة في سوق الأسهم المحلية ومنها: سابك 17.50في المائة، الاتصالات 13.65في المائة، مصرف الراجحي 9.09في المائة، مجموعة سامبا المالية 7.61في المائة، البنك ساب 5.87في المائة.
"صندوق الأسهم السعودية" تذبذب في الأداء خلال الثلاث سنوات الماضية
تحليل - عبداللطيف العتيبي
سجل صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، منذ بداية تأسيسه حتى 24يوليو 2004انخفاضاً بلغ 33.67في المائة مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي حقق ارتفاعاً بلغ 35.13في المائة، على الرغم أن أداء السوق في العام نفسه إجمالاً؛ كان يتجه إلى ارتفاعات متتالية فضلاً عن أداء الصناديق الاستثمارية التي حققت عوائد مالية عالية في تلك الفترة.
وفي عام 2005م تراجع أداء الصندوق إلى 97.71في المائة مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي حقق ارتفاعا قدره 5.95في المائة حيث سجل المؤشر الإرشادي 103.66في المائة. في حين بلغت المخاطر لصندوق الأسهم السعودية "Beta" أقل من المؤشر الإرشادي ب 0.83حيثُ بلغت نسبة المخاطرة للمؤشر الإرشادي 1.00، ومما يتضح أن الصندوق يعمل في تلك الفترة بأداء متزن من خلال البعد الاستراتيجي الاستثماري لكي يتجنب الوقوع في مخاطر قد تكبده خسائر فادحة.
وكان أداء صندوق الأسهم السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، في الربع الأخير 2006م مسجلاً انخفاضا أقل من المؤشر الإرشادي ب 23.62في المائة، بينما كان المؤشر الإرشادي للصندوق مسجلاً انخفاضا بشكل أكبر من أداء الصندوق نحو 33.23في المائة. وفي آخر أسبوع من العام ذاته، خالف المؤشر الإرشادي أداء الصندوق عندما حقق ارتفاعا بلغ 0.76في المائة، في حين كان ارتفاع الصندوق طفيفا في تلك المدة 0.23في المائة، بالرغم أن أداء سوق الأسهم المحلية خلال العام خصوصاً بعد انهيار فبراير في نزول متواصل أو متذبذب بين الصعود والهبوط بسبب الانهيار الذي وقع على السوق ككل. وإجمالاً كان أداء الصندوق في عام 2006م مقارنة بالمؤشر الإرشادي مسجلاً انخفاضاً أقل 45.73في المائة حيثُ سجل المؤشر الإرشادي تراجعاً عن أداء الصندوق ب 52.53في المائة، أي بفارق بينهما 6.8في المائة. ويعتبر أداء الصندوق من خلال المقارنة جيد إلى حد ما على الرغم كما أسلفنا أن السوق بشكل عام متضرر في تلك المرحلة بالهبوط الحاد.
أما بالنسبة لعام 2007منذ بدايته حتى نهاية الأسبوع الماضي كان أداء الصندوق متراجعاً ب 6.39في المائة، عند آخر سعر للوحدة 133.63ريالاً، وبنسبة للتغير منخفضة 0.47في المائة. وتعود زيادة الانخفاض في الصندوق بسبب التأثير الذي طرأ على السوق المالية ككل خاصةً في الأسبوع الماضي.
أما فيما يخص توزيع النسب من أصول صندوق الأسهم السعودية التابع لبنك السعودي للاستثمار "التقليدي"، على الشركات المساهمة في سوق الأسهم المحلية ومنها: سابك 17.50في المائة، الاتصالات 13.65في المائة، مصرف الراجحي 9.09في المائة، مجموعة سامبا المالية 7.61في المائة، البنك ساب 5.87في المائة.