هل يصدق هذا التحليل عن ناقلات ؟ ؟ ! !
الغاز .. والاحلام الورديه..(( تحليل ))
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته ... انا صراحه اول مره اشارك في منتدى في حياتي .. ولكن هالمنتدى غير لان اللي فيه غير ..
عموما ندش في صلب الموضوع ...
حمى اسهم الغاز ودخول الاجانب ..انا اشوف ان الناس مركزين على الناحيه الايجابيه مع اهمال النواحي السلبيه والتي لها تأثير كبير في التحكم في السوق وثبات السعر ..
حبيابي ..
يظهر ان الاخوان في دوله قطر تفاعلوا مع قرار السماح بالأجانب بالشراء , اكثر مما يجب , وكأن الأجنبي حين يشتري أسهما , لا ينظر الى الشركة ومؤشراتها المالية . !!!
اكاد أكون متأكد أنه حين اقتراب موعد 3 ابريل ( موعد تفعيل القرار ) أنه ستكون هناك مراجعة شاملة للأسعار التي بولغ فيها كثيرا كثيرا , وستكون هناك موجة تصحيح قوية جدا , لأن الأجنبي لن يشتري بهذه المستويات .
المستثمر الأجنبي بطبيعته , هو مستثمر فطن في غالب الأحيان , و ما يؤيد هذا , هو بحثه عن الفرص في الأسواق الخارجية , ومن المفترض ان يكون هؤلاء ذو خبرة جيدة ولن يكونوا كما توقعنا ..بأنهم متلهفين لدخول السوق القطري ..لانهم يدرسون السوق دراسه شامله ويعرفون ماهو الانسب والاصلح ..
اما عن اسهم ناقلات الغاز
أسواق المال تمر بعدة مراحل واحدى هذه المراحل هي مرحلة (الجنون) ..وعند الاطلاع على على نشرة الاكتتاب الخاصه بشركة نقل الغاز يجب ان نلاحظ :
الشركه لن تبدأ العمل الا في عام 2008 وبسبب ان عملية نقل الغاز هوامش ارباحهها ليست عاليه فالارباح والعوائد المتوقع تحقيقها ليست عاليه (هذه معلومات الشركه وليس رائي الشخصي) ...
سيتم تمويل شراء معظم الناقلات بقروض طويلة الاجل لذلك فان الشركه تتوقع ان معظم الايرادات سيتم امتصاصها مقابل كلفة الاستهلاك العاليه ومصاريف الفوائد على القروض وتكاليف تشغيل هذه الناقلات العاليه ... وسبب تكاليف الفوائد العاليه ان الشركه تنوي اقتراض 22 مليار ريال لتمويل شراء الناقلات والله اعلم كم راح تكون الفائده على القروض في عام 2009 ...
تتوقع الشركه ان تحقق الارباح التاليه :
2008 --- ربح 150 مليون ريال (0.27 ريال لكل سهم) -- التوزيع (صفر)
2009 --- خساره 70 مليون ريال (1.5 ريال لكل سهم) -- التوزيع (0.1 ريال لكل سهم)
2010 --- ربح 60 مليون ريال ( 0.1 ريال لكل سهم) --- التوزيع (0.1 ريال لكل سهم)
2011 --- ربح 200 مليون ريال (0.35 ريال لكل سهم) -- التوزيع (0.3 لكل سهم)
يدفع كل مكتتب حاليا 5 ريالات وسيتم دفع القسط الثاني عام 2007 خمسة ريالات ايضا .. الذي يدور في السوق حاليا ان سعر السهم سيصل الى 100 ريال بعد الاكتتاب ..
رأٍس مال الشركه بعد دفع القسط الثاني سيكون 5600 مليون ريال اي ان الارباح التي تتوقعها الشركه في عام 2011 لاتزيد عن 3.5 % من راس مال الشركه ..
والسؤال اذا كانت الشركه لن توزع ارباح قبل عام 2009 والارباح الموزعه ستكون 10 دراهم فلماذا يصل السهم الى 100 ريال كما يتوقع السوق ؟؟؟
هناك سببين لهذا الهبال :
1. اولا وجود سيوله عاليه مع جهل استثماري
2. هناك خلط شديد بين عملية نقل الغاز وانتاجه .. انتاج الغاز وبيعه عمليه مربحه وهذا هو الزبده وقد احتفظت به الحكومه .. اما نقل الغاز فارباحه ضيئله بسبب التكاليف العاليه لشراء الناقلات وتشغيلها وهوامش الربح المنخفظه ..
ووووشكرا لكم ..... لذالك انصح اخواني بالبيع قبل طرح السهم في السوق اذا على كلامكم ان السهم واصل ميه رياااااااااال وان اضمن انه يشتري من السوق على 50 ريال ....يابلااااااش
اخوكم : البروكر
البروكر
عرض الملف الشخصي الخاص بالعضو
إرسال رسالة خاصة إلى البروكر
إيجاد جميع المشاركات للعضو البروكر
إضافة البروكر إلى قائمة الأصدقاء لديك
