مؤشرات فنية ... الترن
the trin ...
هو مؤشر أخترعه ريتشارد أرمز وهو أختصار لهذه الجملة ( an acronym for trading index )ويسمي trin أو arms index ويقوم هذا المؤشر بتحديد العلاقة بين الأسهم التي زادت والأسهم التي هبطت وعلاقة ذلك بالفوليوم للأسهم المرتفعة والفوليوم للأسهم التي هبطت يعني نقسم عدد الأسهم التي زادت على عدد الأسهم التي هبطت = advancing / declining ratioثم نقسم الفوليوم للأسهم التي زادت على الفوليوم للأسهم التي هبطت = advance volume / decline volume
ثم نقسم النسبتين على بعض يعطينا قيمة الترن.
The TRIN is :
the advance/decline ratio مقسوم على the advance volume/decline
volume ratio
1. وجدوا من هذه النسبة أن قيمة الترن عندما يساوي الواحد معناه أن الفوليوم متساوي في الاتجاه ما بين الأسهم المرتفعة والأسهم الهابطة .
2. إذا كان قيمة الترن تساوي أكثر من واحد كما في العمود الثاني معني هذا أن الفوليوم الكبير في التداول يتبع الأسهم المنخفضة معناه أن هناك كميات بيع كبيرة .
3. إذا كان قيمة الترن أقل من واحد معناه أن الفوليوم الكبير يتبع الأسهم المرتفعة معناه أن هناك كميات شراء كبيرة .
4. لذلك الترن دائما على علاقة عكسية مع صعود السوق . إذا زاد الترن معناه السوق في هبوط وإذا أنخفض الترن معناه أن السوق في صعود وهذه أهم فوائد الترن .
Richard Arms مخترع الترن أضاف جزءا أخر وهو استخدام المتوسط الحسابي للترن وخاصة m.a . 10 يعني المتوسط الحسابي لعشرة أيام وطبق على نفس الطريقة المطبقة مع الماكد وهي positive divergence والتي تتوقع سلوك الترن في الأيام القادمة،
وهي كما نري في الرسم عندما هبط الموفينج للترن إلى أسفل واثناء الهبوط كون( سناميين) يعني ارتفاعين كل واحد أقل من السابق يسمي هذا negative divergence وهي تتوقع نزول الترن خلال الأيام القادمة .
ونزول الترن عن الواحد خلال الأيام القادمة معناه أن السوق سيتحول إلى الشراء overbought وهذا معناه أن الأسهم سوف تزيد وهذا يمثله الخط الأحمر في الرسم
والعكس الخط الأخضر يشير إلى الموفينج للترن يرتفع وأثناء أرتفاعه يكون أنخفاضين كل واحد أعلى من السابق له وهذا يسمي positive divergence ويدل على أن الترن سوف يرتفع خلال الأيام القادمة وبالتالي السوق سوف يهبط نتيجة لذلك ويكون الاتجاه إلى البيع oversolid أكثر.
ولكن أرمز أختصر الموضوع لأنه شعر كما أشعر أنا أن هذا كله كلام فاضي وقال اختصارا أن الموفينج للترن إذا كان أقل من 0.8 معناه أن السوق كله شراء وإذا كان أكثر من 1.2 معناه أن السوق سوق بيع ثم خرج علينا steven ashelis وأقترح أستخدام الموفينج 4 أيام للترن مع المضاربة والموفينج 21 يوم للترن مع السوينج والموفينج 55 يوم مع الاستثمار
وقال إن تحديد السوق overbought سوق شراء أو تحديد السوق oversolid سوق بيع يعتمد على طول الموفينج وأن كل طول للموفينج يعطي قيمة معينة حسب هذا التقسيم :
لو كان طول الموفينج للترن هو4أيام:
1. فأن السوق يعتبر سوق شراء لو كان قيمة هذا الموفينج = 0.70 أو أقل .
2. ويعتبر السوق سوق بيع لو كان قيمة هذا الموفينج =1.25 أو أكثر.
لو كان طول الموفينج للترن هو 21 يوم:
1. فإن السوق يعتبر كله شراء لو كانت قيمة هذا الموفينج = 0.85 أو أقل.
2. ويعتبر بيع لو كانت قيمته = 1.10 .
لو كان طول الموفينج للترن هو 55 يوم:
1. فإن السوق يعتبر كله شراء لو كانت قيمة الموفينج للترن = 0.90 .
2. ويعتبر بيع لو كانت قيمة الموفينج = 1.05.
من هذا الموضوع نخرج بالآتي:
1. أن الترن يبين اتجاه المستثمرين هل إلى البيع أم إلى الشراء.
2. ممكن استخدام الموفينج ( المتوسط الحسابي ) للترن لتأكيد هذا الكلام .
the trendlines خطوط الترند
هو رسم خط يصل بين نقاط الارتفاع أو الانخفاض التي يكونها السهم على الشارت حتى يمكن معرفة اتجاه هذا السهم هل هو يرتفع إلى أعلى أم يهبط إلى أسفل وفي المستقبل سيسلك أي الاتجاهين الفرق بين الترند والدعم والمقاومة أن الترند عبارة عن خط يبين اتجاه السهم هل هو إلى أعلى أم إلى أسفل وهل في المستقبل سيستمر على نفس الاتجاه أم أنه سوف يغيره أما الدعم والمقاومة فتبين الخطوط التي تمنع السهم من النزول أسفل منها أو الارتفاع أعلى منها وذلك بعد دراسة تاريخ هذا السهم .
الترند يبين التغير الذي يحدث في توقعات المستثمرين وتفكيرهم تجاه هذا السهم هل هم مقتنعين بسعره أم حدث تغير وأصبحوا يتوقعوا أن هذا السعر أعلى أو أقل من قيمته أما الدعم والمقاومة فهي المستويات التي يعتقد المستثمرين أن السهم يجب ألا يتداول أعلى منها ولا ينزل إلى أقل منها .
وينقسم الترند إلى نوعين :
1- up trend
وهو الخط الذي يرسم للسهم أثناء صعوده إلى أعلى ويتم رسم خط يصل بين نقاط الانخفاض لهذا السهم ويجب أن تلامس نقطتين على الأقل وكلما زاد عدد هذه النقط كلما كان ذلك أفضل ويدل على أن السهم يسلك خط واحد إلى أعلى وأنه يصعد بقوة . أما لو كانت هذه النقاط قليلة ويحدث لها اختراق كل فترة دل على أن هذا الترند ضعيف وقابل لتغير اتجاهه قريبا . نقصد بالاختراق تكوين انخفاضات تنزل تحت خط الترند هذا المرسوم .
كلما كانت هذه النقاط متباعدة وعلى مسافات متساوية كلما كان هذا الترند قوي والعكس كلما كانت هذه النقاط متقاربة والمسافات بينها قريبة جدا كلما كان هذا الترند غير صادق ولا يمكن الاعتماد على نتائجه.
2- down trend
هو الخط الذي يرسم بين نقاط الارتفاع أثناء هبوط السهم وهذا الخط له نفس شروط up trend ولكن النقاط التي يلامسها هي نقاط المقاومة للسهم وهي نقاط ارتفاع ويجب أن تكون متباعدة وعلى مسافات متساوية تقريبا وينطبق عليها ما سبق .
نقــــاط مهمة :
زاوية الترند angel of the trend lines
هي زاوية انحدار الترند أثناء الصعود أو الهبوط كلما كان هذا الترند يصعد أو يهبط بزاوية حادة قريبة من الزاوية القائمة كلما كان هذا الترند غير صادق ولا يعتمد عليه والعكس كلما كانت هذه الزاوية صغيرة كلما كانت صادقة .
أحيانا تكون هناك نقطتين متجاورتين ولو رسمنا بينهما خط ممكن يمتد إلى اتجاه غير صادق بالمرة وبعيد عن معظم نقاط السهم كما بالشارت لذلك نضطر لترك واحدة منهما وأخذ الأخرى حتى تعطينا ترند يمثل معظم نقاط السهم .
كذلك قد تتقارب نقطتين لدرجة أننا نعتبرهما نقطة واحدة أثناء رسم الترند ولا نتأثر بالفرق بينهما أو خروج نقطة منهما عن الترند بجزء صغير كما في هذا الشارت نقطة رقم واحد متقاربة جدا وتحتوي على ارتفاعات صغيرة داخلها لذلك نسميها price cluster مثل القنبلة العنقودية ولذلك نعتبرها نقطة واحدة كذلك نقطة رقم 2 تعتبر نقطة واحدة .
عندما يحدث اختراق لخط الترند إلى أعلى أو إلى أسفل فأننا ننظر إلى الفوليوم volume هل زاد بكمية كبيرة وهذا دليل على أن هذا الكسر للترند حقيقي وقوي أم أن الفوليوم ضعيف وهذا دليل على أن هذا الكسر غير حقيقي وأن السهم سوف يعود مرة أخرى بسرعة خلال أيام.
بعد هذا الاختراق القوي يعود السهم مرة أخري لاختبار هذه النقطة وهذا ما يسمي بظاهرة ندم المستثمر ويكون trader!s remose وممكن التأكد أن هذه النقطة حقيقية من وجود فوليوم ضعيف عند هذه النقطة التي رجع لاختبارها دليل على أن السهم سوف يرتفع مرة أخرى بعد أن تأكد أن هذه الاختراق حقيقي .
تفسير ظاهرة ندم المستثمرين :
وتقول هذه الظاهرة أن السهم عندما يخترق نقطة مقاومة مثلا فإنه يرجع إليها مرة أخرى بعد فترة قد تكون أيام أو شهور ليختبرها ويتأكد من أنه اختراق قوي وعند عودة هذا السهم إلى هذه النقطة يكون هناك عدد كبير من المستثمرين لم يلحق بالسهم أثناء صعوده المرة الأولي ولم يشتروا فيه فيقولوا لو عاد السهم مره أخرى سوف نشتريه وفعلا إذا عاد وكانت ظروفه لم تتغير ولم يطرأ عليه أي أخبار أخري تقلل من قيمته فأن هؤلاء المستثمرين يشترون فيه بقوة فيصعد السهم مرة أخرى إلى أعلى ويكون نقطة مقاومة جديدة وتتحول نقطة المقاومة التي كسرها إلى نقطة دعم جديدة.
ولكن إذا عاد السهم إلى نقطة المقاومة هذه التي كسرها ولكن الظروف تغيرت وثقة المستثمرين في السهم تغيرت فأن المشترين لن يشتروا والذين اشتروا في الصعود الأول سوف يبيعون ولذلك ينهار السهم ويعود إلى مستواه تحت الترند الذي كسره.
العكس عندما يكسر السهم نقطة الدعم إلى أسفل فأن عدد كبير لم يتمكن من البيع عند هذا الهبوط فيقولون لو صعد السهم مرة أخري إلى هذه النقطة سوف نبيع ما لدينا وفعلا يجاهد السهم حتى يرتفع ويرجع إلى مستواه ولكن أخوانا هؤلاء منتظرين له بالمرصاد وبمجرد وصوله يبيعون كل ما لديهم فيهبط السهم مرة أخري وهو يدعوا عليهم ويقول حسبي الله ونعم الوكيل.
|
رد مع اقتباس
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة UAE_ROSE
