انتعاش .... بارك الله فيك

[متداول]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ,,,,,
في البداية اخوي انتعاش اقولك بارك الله فيك على المجهود الطيب في تقديم البيانات المالية ومن الواضح انك بذلت مجهود كبير وهذا من اجل اعطاء المنتدى بعد ذات طابع مالي اضافة الى المناقشات المفيدة و تحليل مؤشرات السوق من الاخوان الاعضاء يعطيكم الف عافية .
اخوي انتعاش هذ المجهود يجب ان يكتمل بتوضيح البيانات المالية لان معظم الاعضاء لا يستطيعون تفسير الارقام او قرائت البنود المالية ,, في النهاية هي عبارة عن بيانات والمطلوب هو معلومة يتخذ منها قرار وليس بيانات .
انا اقصد ان تكون هذه الارقام سهلة للاعضاء يمكن ان يقارن بين شركة واخرى اذا وصلنا الى هذه المرحلة اصبحنا حققنا مايرمي اليه كل مشارك في هذا المنتدى .



وسلامتكم ,,,,,,,,

[إنتعاش]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

ياهلا فيك اخوي متداول وحياك ربي

لا شكر على واجب اخوي الكريم وبالعكس حقكم اكبر من هذا

وبالنسبة لما اشرت إليه من وضع خطوات او مواضيع توضح كيفية قراءة الميزانيات العموميه

او قوائم الدخل لكل شركه وإستنباط القرارات او الاستراتيجيات منها

بالفعل أمر هام و يجب الإلتفات إليه . .

وان شاءالله بيكون لنا وقفات مع الميزانيات او كيفية حساب المعدلات او النسب الخاصه بالاسهم

وعمليات الشراء والاستثمار

بشكل افضل و اوضح

في المرحله القادمه بإذنه تعالى .


وفاااااااالك طيب

[سهم عتيج]

أشكرك اخوي متداول على طرحك مثل هذا السؤال,, وبالنسبة للتحليل الفني للبيانات المالية فانها تحتاج الى تحليل كل شركة على حده,, وهذا ما يجعل العملية تتطلب وقتا لاعدادها وتوضيح بعض الأمور الهامة التي طرأت على البيانات المالية,,

ولا ضير ان نبدأ بالتدريج حتى نصل الى الامور الفنية البحتة لأداء الشركات,,

ولكن دعني أشرح لك شيئا عن البيانات المالية التي تهم كل مستثمر للحكم على أداء كل شركة..

أولا: ايرادات الشركة الكلية,, وهو مقياس مهم للحكم على مدى تطور أداء الشركة وتوسعاتها من عام لآخر,, فايرادات الشركة تعكس مدى تطور أعمالها والتوسعات التي طرأت على الشركة وما الى ذلك من امور تخص الشركة
ولكن يجب علينا قياس مدى ارتفاع ايرادات الشركة الفعلية من ايراداتها التشغيلية حتى يكون الحكم على أداء النشاط الأساسي للشركة أكثر دقة,, مثلا لو قارنا ايرادات الأسمنت مثلا,, فسنجد ان ايراداتها التشغيلية قد ارتفعت بشكل كبير هذا العام عن سابقه,, وهذا ما يجعلنا نعتقد بأن الايرادات التشغيلية ستكون أكبر في السنوات القادمة خاصة مع ازدياد الطلب الكبير على مادة الأسمنت,, واكتمال المصنع الجديد للشركة والذي سيزيد الانتاج من الأسمنت مما سينعكس ايجابا على ايرادات الشركة وأرباحها..

ثانيا : صافي الأرباح,, حيث ان صافي الأرباح تقيس مدى تطور أرباح الشركة من عام لآخر,, ويفضل أن تتم المقارنة بين أكثر من سنتين لأرباح أي شركة,, مثلا 3 سنوات الى 5 سنوات,, ويجب قياس المعدل التراكمي لنسبة الارتفاع والانخفاض..

ثالثا: حقوق المساهمين.. فكلما ارتفعت حقوق المساهمين بشكل أكبر.. كان ذلك في صالح السهم,, وكذلك الاصول التي تمتلكها الشركة,, فكلما زادت كلما كان ذلك في صالح الشركة أيضا

رابعا: نسبة القروض الى الاصول,, وهو مقياس للحكم على الشركة ومدى استطاعتها على الايفاء بالتزامات التي عليها,, والقروض قد تكون في صالح الشركة,, وقد تكون عليها,, خاصة أن مدة القروض ونسبة الفوائد تلعب دورا أيضا في تحديد ان كانت هذه القروض في صالح الشركة ام عبئا عليها.

وهناك الكثير من القراءات التي يجب ان يأخذها كل منا لميزانية الشركة التي ينتمي اليها او التي يريد الاستثمار بها

والله الموفق

[متداول]

اشكركم على المرور الكريم وتجاوبكم لهذا الموضوع .
اخوي انتعاش هذا المتأملينه من المشرفين على المنتدى وبمشاركة الاعضاء .
اخوي سهم عتيج اتفق معاك 100% بس عندي ملاحظة اساسية وهي ان المعلومات او المؤشرات المالية التي ذكرتها هي عبارة عن معلومات تاريخية وهي عناصر تبني عليها العناصر الاساسية للسنة القادمة و اتجاة الشركة مستقبلاً مثال على ذلك البنوك من الملاحظ في اعلان النتائج المالية لعام 2004 م تم زيادة راس مال اربع بنوك السؤال لماذا تم زيادة راس المال مع ان بعض البنوك تم زيادة راس المال العام الماضي ؟
الجواب : اولاً ليس من اجل عيون المساهمين ,,,لا طبعاً ,,,,المقصود به 1- تطبيق معايير لجنة بازل وهي ان لا يقل راس مال ا لبنك عن 500 مليون ريال 2- زيادة المقدرة الاستثمارية او الائتمانية للبنوك وهي اساساً تعتمد على راس المال + الودائع حسب تعليمات مصرف قطر المركزي 3- الابقاء على النقدية وتوزيع اسهم بمعنى اخر غير ملموسة الا بعد سنة .
على هذا ممكن ان نتوقع الايرادات المتوقعة للسنة القادمة وهي عبارة نسبة الزيادة في راس المال مضروب في الايرادات الحالية وبنفس النسبة لصافي الارباح على الايرادات ممكن نحسب صافي الارباح للسنة القادمة .
في النهاية هذه توقعات كم نسبة الصحة والانحراف تعتمد على المعلومات الاخرى على سبيل المثال كم قيمة الودائع المطلوب تحقيقها وامور اخرى .


وسلامتكم ,,,,,,,,,,,,,

[سهم عتيج]

كيف تكون معلومات تاريخية؟؟ النقاط التي ذكرتها تقريبا من صلب البيانات المالية والتي تحتاج الى تحليل من ميزانية لأخرى كما طلبت أنت

اما من ناحية التوقعات المستقبلية والتي ذكرتها انت عن البنوك,, فهذه لا تدخل في تحليل البيانات المالية الحالية,, ولكنها تعتمد على عوامل أخرى منها خارجية كالقوانين الجديدة التي تقرها الدولة,, او طموحات مجلس الادارة للوصول الى نقطة معينة,, وهذه أيضا تؤخذ في الحسبان في تأثير مثل هذه القرارات على البيانات المالية المستقبلية للشركة..

والله أعلم[b]