لا إله إلا الله وحده لا شريك له له الملك وله الحمد يحي ويميت وهو حي لا يموت وهو على كل شيء قدير
ربي أسألك خير مافي هذا اليوم من قول وعمل وأعوذ بك من شر هذا اليوم من قول وعمل
ربي أعوذ بك من الكسل والكبر, ربي أعوذ بك من عذاب في النار وعذاب في القبر
صبحكم الله بالخير
استغفر الله العظيم
المنافسة الحادة تهدد زعامة قطر لسوق الغاز العالمي
تمتلك قطر ثالثَ أكبر احتياطي من الغاز الطبيعي في العالم خلف كل من روسيا وايران. حيث تستحوذ على 14 بالمئة من الاحتياطات العالمية من الغاز. لكنها تتربع على عرش السوق العالمي للغاز المسال, بإنتاج يبلغ 77.4 مليون طن سنوياً من الغاز المسال، يجعلها المنتج الأكبر عالمياً.
وبحسب ما ذكره برنامج "النفط والغاز" الذي بثته قناة "العربية" أمس، يذهب ثلث صادرات الغاز المسال القطري الى اليابان. في حين تستحوذ كوريا الجنوبية على 15 بالمئة منها وسنغافورة على 10 بالمئة اما الصين فعلى 4 بالمئة وقد استثمرت قطر بشكل فعال في تطوير مصادرها من الغاز من خلال مشاريع ضخمة حيث نما انتاج الغاز في قطر في الفترة مابين 2007 الى 2011 بنسبة بلغت 24 بالمئة. ليصل الانتاج الى 11.3 مليون قدم مكعبة يومياً.
لكن التوقعات تشير الى ان نمو الانتاج سيشهد تباطؤا على المدى المتوسط. فقد توقع "بنك قطر الوطني" ان ينمو انتاج الغاز القطري العام الحالي بنسبة 4.3 بالمئة. حيث من المتوقع ان تشهد قطر هذا العام اول سنة كاملة من انتاج الغاز المسال عند طاقتها القصوى.
في حين تشير توقعات الى عدم تسجيل الانتاج أي نمو خلال العام المقبل. وذلك في ضوء تعليق قطر لكل المشاريع الجديدة في حقل الشمال. وهو أكبر حقول الغاز البحرية في العالم والذي يحتوي على احتياطات قطر من الغاز والبالغة 900 تريليون قدم مكعبة. وقد علقت قطر اطلاق اي مشاريع جديدة في حقل الشمال مبررة ذلك بانتظار اتمام دراسة حول استدامة الأعمال في الحقل.
ويبدأ آخر مشاريع قطر في حقل الشمال وهو مشروع بارزان, الانتاج عام 2015. وسيبلغ انتاج هذا المشروع ما يقارب المليار واربعمئة الف قدم مكعبة من الغاز يوميا. يتم تخصيصها بالكامل لتغطية الاستهلاك المحلي القطري.
تغيرات عالمية سريعة
وتتغير تضاريس خارطة سوق الغاز المسال العالمية بسرعة. فمع تباطؤ إنتاج قطر من الغاز على المدى المتوسط. نشهد استمرار نمو الطلب على الغاز بشكل مضطرد تحديداً في آسيا. وتزامنا مع ذلك نلحظ تطوير عدد من الدول لاحتياطاتها من الغاز ودخولها الى سوق الغاز المسال العالمية. ما يعني منافسة قطر على ريادتها في تلك السوق.
فلننظر إلى واقع مشاريع الغاز المسال عالميا، فهناك 29 مشروعاً منتجا حاليا. بينما عشرة مشاريع حالياً تحت الانشاء. في حين هناك 19 مشروعاً قيد التخطيط.
وتضم قائمة أبرز المنافسين لقطر على زعامتها للسوق العالمية للغاز المسال، استراليا ايران روسيا وماليزيا، حيث تمتلك قطر احتياطات مؤكدة من الغاز الطبيعي بنحو 900 تريليون قدم مكعبة، فيما تمتلك استراليا 110 تريليونات، وايران 1540 تريليون، وروسيا 1680 تريليون، وأخيرا ماليزيا التي تملك 83 تريليون.
لكن حجم الاحتياطات المؤكدة ليس بالضرورة ان يعكس القدرة التصديرية للغاز المسال، حيث تمتلك قطر قدرة تصديرية تبلغ 77.4 مليون طن سنوياً، واستراليا 20 مليون طن سنوياً، أما إيران فبالرغم من احتياطاتها الضخمة فليس لديها أي قدرة تصديرية للغاز المسال، في حين روسيا تمتلك قدرة تصديرية تبلغ 17.7 مليون طن، وأخيراً ماليزيا بنحو 23 مليون طن سنوياً.
مواجهة التحديات
وبالتالي ومع ازدياد المنافسة في السوق العالمية للغاز المسال خلال الأعوام القليلة المقبلة وبقاء تعليق المشاريع الجديدة قائما في حقل الشمال, على قطر ان تتبع سياسات محددة لمواجهة هذه التحديات والمحافظة على موقعها المتقدم في صناعة الغاز الطبيعي.
في ضوء التحديات التي ستواجهها قطر خلال الفترة المقبلة الناجمة عن اشتداد المنافسة في السوق العالمية للغاز المسال اتبعت قطر عدة سياسات للمحافظة على موقعها في قطاع الطاقة، فمع تطوير دول عدة لمواردها من الغاز الطبيعي ولقدراتها التصديرية للغاز المسال, من المتوقع ان تشهد قطر منافسة شديدة على السوق العالمية للغاز المسال خاصة في السوق الآسيوية.
وفي ضوء تعليق العمل على أي مشاريع جديدة في حقل الشمال, تلجأ قطر الى سياسات بديلة أبرزها تطوير قدراتها في تحويل الغاز الطبيعي إلى سوائل عبر مشاريع مشتركة في قطر. حيث يتم تسويق هذه الانواع من الوقود السائل وشحنها بسهولة عالمياً
وقد أصبحت قطر أكبر منتج في العالم للسوائل المحوّلة من الغاز لاسيما مع تدشين مشروع اللؤلؤة المشترك مع "شل" العام الماضي والبالغة قيمته 18 مليار دولار.
كما توجد سياسة بديلة أخرى تنتهجها قطر هي استحواذها على حصص ملكية في شركات طاقة عالمية.من ابرز تلك الاستثمارات حصصها في شركة "ROYAL DUTCH SHELL" وشركة النفط الايطالية "Eni" وشركة النفط الفرنسية "Total".
وتحظى قطر بعلاقات قائمة مع عديد من المستهلكين الآسيويين ما قد يعطيها الافضلية عند تجديد عقود توريد الغاز المسال طويلة الاجل خلال السنوات المقبلة، حيث قامت قطر عبر شركة "قطر للبترول" بتأسيس شركة "قطر للبترول الدولية" لتكون ذراعها الاستثمارية بهدف تنويع محفظتها من اصول الطاقة خارجيا.
مشروعات في الصين
وكشف المدير التنفيذي لشؤون الغاز والطاقة في "قطر للبترول الدولية" المهندس فهد عبد الله السبيعي، في تصريحات لـ"النفط والغاز"، أن "قطر للبترول الدولية" تنظر في اقامة مشروع للبتروكيماويات في الصين بالتعاون مع شركة نفط دولية.
وبحسب مصادر مطلعة لـ"العربية", فقد أكدت هذه المصادر أن شركة "النفط العالمية" المشاركة في مشروع البتروكيماويات في الصين الذي اشار اليه السبيعي هي شركة "رويال دتش شل".
يذكر أن "قطر للبترول الدولية" وشركة "شل" وقعتا "خطاب نوايا" في يونيو من عام 2008 لدراسة بناء مجمع بتروكيماويات ومصفاة في الصين.
الميزات التنافسية
وحول التحديات التي ستواجه قطر في السوق العالمية للغاز المسال والحلول المطروحة، أكد الرئيس التنفيذي لمدينة الطاقة قطر المهندس هشام العمادي، عبر الهاتف من الدوحة، أن قطر تمتلك العديد من الميزات التنافسية التي سيبقيها منافسة لفترة طويلة, فقد قامت باستثمرات ضخمة في البنية التحتية لهذا القطاع, سيستغرق المنافسون أضعاف المبالغ اليوم للقيام بمثل منشاّت قطر".
وأضاف، "كما إن غاز قطر الأنظف عالمياً وتكلفة انتاجه قليلة اضافة لاستثماراتها في مجال نقل الغاز وتوغلت بعقود مع دول عديدية. ولا يعتقد أن أسعار الغاز ستنخفض بسبب وجود طلب عالي على الغاز المسال".
استغفر الله العظيم
العساف : 80 دولاراً سعر متوازن لبرميل النفط
قال وزير المالية السعودي الدكتور ابراهيم العساف إن سعر برميل النفط الذي يؤدي إلى التوازن هو أقل من 80 دولاراً، موضحاً أن الايرادات النفطية للملكة تتأثر بعاملين هما السعر وحجم الانتاج.
وأضاف العساف في مقابلة خاصة مع قناة العربية "معدلات الانفاق في الممكلة ستستمر على نفس الوتيرة خاصة الانفاق الاستثماري خططنا على المدى المتوسط هي الاستمرار على البرنامج الاستثماري، ولدينا القدرة المالية التي تدعم هذه السياسة".
وأكد الوزير أنه لن يتم خفض الانفاق الاستثماري حتى لو انخفض الايرادات البترولية من خلال الاعتماد على الاحتياطيات التي تدخرها المملكة في أوقات الرخاء.
وأكد أن الانتقال من مرحلة "التعاون" إلى مرحلة "الاتحاد" على مستوى دول الخليج سيدعم خطط المملكة الاقتصادية، مشيراً إلى أن دول الخليج خطت خطوات كبيرة للوصول إلى مرحلة الاتحاد سواء بالاتحاد الجمركي أو تعامل مواطني دول الخليج نفس معاملة مواطني الدولة في ممارسة الانشطة الاقتصادية بدول المجلس.
على جانب اخر قام وزير المالية اليوم بافتتاح أعمال مؤتمر "يوروموني السعودية 2012" السنوي في دورته السابعة الذي يسلط الضوء على قضايا الاستقرار والنمو الاقتصادي والوظائف بالمملكة العربية السعودية .
وأكد في كلمته الافتتاحية للمؤتمر الذي يشهد مشاركة دولية ومحلية واسعة قدرت بنحو 1500 مشارك من بينهم 400 مشارك أجنبي أن المؤتمر ينعقد وسط عدم تعافي الاقتصاد الدولي وتباطؤه في العديد من دول العالم.
وقال العساف في كلمته التي بثتها وكالة الأنباء السعودية "المملكة العربية السعودية تُحقق المزيد من نسب النمو بفضل السياسات الحكيمة التي اتخذها مهندس الاصلاح الاقتصادي الأول خادم الحرمين الشريفين الملك عبدالله بن عبدالعزيز آل سعود".
وعدد الدكتور العساف أبرز أسباب محافظة المملكة على وضع مالي واقتصادي متميز ومن بينها السياسات الحكومية التي راعت ضخ المزيد من السيولة في المشاريع التنموية والاستفادة من المدخرات الحكومية الضخمة في بناء اقتصاد محلي كبير وموثوق وتوظيفها عند الحاجة اليها لضمان استمرارية تحقيق النمو الاقتصادي المستدام والعمل من أجل تخفيض نسبة الدين المحلي، مشيرا الى إنه رغم ذلك فان هناك تحديات قائمة تتمثل في توفير المزيد من فرص العمل للشباب.
وقال وزير المالية إن المملكة حققت نموا اقتصاديا مقدرا بنحو 6.8% وذلك رغم تباطؤ الاقتصاد العالمي، مشددا على أن الدعم الحكومي للاقتصاد الوطني سيضمن استمرار النمو المستدام خاصة في ظل ارتفاع أحجام الصادرات السعودية غير النفطية.
وأوضح أن الخطط الإصلاحية التي تبناها خادم الحرمين الشريفين منذ توليه الحكم في المملكة أدت إلى أن تصبح المملكة مقصدا للمهتمين وبيئة استثمارية دولية حتى في خضم التحديات الكبرى التي يواجهها الاقتصاد العالمي، مشيرا إلى أن الاقتصاد العالمي لم تتغير خريطته كثيرا منذ المؤتمر السابق لليوروموني حيث لم يخرج الاقتصاد العالمي تماما من آثار الأزمة المالية العالمية وتشير التوقعات إلى أن التعافي الاقتصادي العالمي لايزال متدرجا ومفتقرا إلى التوازن والنمو في الاقتصادات المتقدمة يتسم بالبطء مقابل نمو أقوى في بلدان الاقتصادات الناشئة.
وأوضح أن مما قد يعزز آفاق النمو ما اتخذته دول منطقة اليورو من إجراءات مهمة شملت تقوية صندوق الاستقرار الأوروبي إضافة إلى زيادة موارد صندوق النقد الدولي ليكون خط دفاع إضافي للحد من احتمالات تفاقم أزمة المديونية وتحسن المؤشرات الاقتصادية في الولايات المتحدة وبعض الاقتصاديات الناشئة بيد أن المخاطر لا تزال مرتفعة.
ورأى أن تعزيز النمو العالمي يتطلب قيام اقتصادات الدول المتقدمة باتخاذ المزيد من الإجراءات الضرورية لضبط المالية العامة على المدى المتوسط وتخفيض الدين العام وتأمين الاستقرار المالي وتعزيز الثقة والإنتاجية والنمو ، مبينا أن التعاون الدولي يمثل عاملا من العوامل الرئيسة للحفاظ على النمو العالمي وضمان الاستقرار.
ولفت وزير المالية في كلمته إلى أن العديد من الدول في منطقتنا تمر بتغيرات أدت لزيادة المخاطر التي تهدد الاستقرار الاقتصاد الكلي وما قد تقوم إليه من انخفاض لمعدلات النمو وارتفاع معدلات البطالة واستمرارا للضغوط المالية في ظل تقليص الحيز المتاح للسياسة المالية .
وحول الاقتصاد السعودي أوضح الدكتور العساف إلى أن النمو الجيد الذي حققه الاقتصاد الوطني في العام الماضي 2011 وبلغ نحو 6.8 % ونتوقع استمرار هذا الأداء القوي , مبينا أن الآفاق الاقتصادية متوسطة المدى إيجابية مع توقع نمو قوي في الناتج المحلي غير النفطي.
وزاد "بالنظر إلى الوضع المالي الحكومي الجيد على المدى المتوسط فأنه لايرى أي عوائق والحمد لله أمام تنفيذ الحكومة لبرنامجها الاستثماري الضخم" حيث أعُلن في ميزانية العام الحالي عن حجم الأنفاق الاستثماري البالغ 260 مليار ريال وهو بنفس معدلات الأعوام الأربعة الماضية.
ولفت الدكتور ابراهيم العساف النظر إلى أن السياسة الاقتصادية الكلية المالية والنقدية التي اتبعتها المملكة خلال السنوات الماضية قد أسهمت في توفير الحيز المالي الملائم لاتخاذ إجراءات قوية في مواجهة آثار الأزمة المالية العالمية وحافظت على متانة وسلامة القطاعي المصرفي وهو ما اكسب المملكة تقييما ماليا مرتفعا بدرجة -aa من مختلف مؤسسات التصنيف الدولية ، داعيا في الوقت ذاته إلى المضي قدما في مواجهة التحديات الحالية والمستقبلية التي تواجهها المملكة.
استغفر الله العظيم
قطر تكشف النقاب عن عقود بقيمة 13.7 مليار دولار لتنفيذ مشاريع
أعلنت سلطة الأشغال العامة في قطر عزمها التوقيع غداً على عقود بناء بقيمة 50 مليار ريال قطري (ما يُعادل 13.7 مليار دولار أمريكي)، وذلك لتنفيذ مشاريع تشمل الطرق والبنى التحتية ومشاريع أخرى، وذلك نقلاً عن "ناصر علي المولوي" رئيس سلطة الأشغال، كما أوردت آرابيان بيزنس.
وقطر هي الدولة الخليجية التي تستعتد لاستضافة كأس العالم في كرة القدم لعام 2022، حيث تُخطط الدولة لضخ ما يقرب من 125 مليار دولار لتنفيذ عدة مشاريع على مدى السنوات الست المُقبلة.
ومن بين التطورات الرئيسية التي تسعى قطر لتنفيذها في المرحلة القادمة إنشاء مطار دولي بتكلفة تبلغ 7 مليارات دولار، وميناء بحري في المياه العميقة بكلفة 5.5 مليار دولار، و 20 مليار دولار أخرى لبناء طرق جديدة وسريعة.
وإضافة إلى ذلك، فقد تم تصميم وإعداد 12 استاداً رياضياً صديقاً للبيئة سيتم بناؤها بتكلفة تبلغ أكثر من 32 مليار دولار، وستكون جاهز بحلول عام 2015.
استغفر الله العظيم
بدفع كبير من السبعة قطاعات مؤشر البورصة القطرية يربح 75.4 نقطة بنهاية التعاملات
أنهى مؤشر البورصة القطرية جلسة اليوم مرتفعا بنسبة 0.90% وربح 75.43 نقطة بإغلاقه عند مستوى 8498.73 نقطة مقارنة بإغلاقه عند مستوى 8423.30 نقطة في الجلسة الماضية .
وشهدت تداولات اليوم تراجعا في الكميات حيث تراجعت بنسبة 22.3% لتصل إلى 13.59 مليون سهم مقابل 17.51 مليون سهم بالجلسة الماضية ، وتراجعت أيضا قيم التداولات بنسبة 25.8% لتصل إلى 331.50 مليون ريال مقابل نحو 447.10 مليون ريال بالجلسة الماضية ، وتراجع عدد الصفقات بنسبة 2.22% ليصل إلى 5318 صفقة مقابل 5439 صفقة في الجلسة الماضية.
وتم التداول اليوم على 41 سهما ارتفع منها 33 أسهم ، بينما تراجع منها 5 أسهم , واستقر ثلاثة أسهم عند نفس إغلاقها السابق.
سهم "المواشي" يتصدر الرابحين .. و"مزايا" الأكثر انخفاضا
تصدر سهم "المواشي" الأسهم الرابحة هذا اليوم حيث ارتفع بنسبة 4.32% بوصوله لمستوى 45.90 ريال ، تلاه سهم "قطر وعمان" مرتفعا بنسبة 2.87% بوصوله لمستوى 10.39 ريال ، ثم سهم "الاسلامية" الذي ارتفع بنسبة 2% ليصل لسعر 56.10 ريال .
وفي المقابل تصدر الأسهم الخاسرة اليوم سهم "مزايا" الذي تراجع بنسبة 0.96% بوصوله لمستوى 12.34 ريال ، تلاه سهم "دلالة" متراجعا بنسبة 0.66% بوصوله لمستوى 45 ريال ، ثم سهم "الاسمنت" الذي تراجع بنسبة 0.28% ليصل لسعر 106.70 ريال.
سهم "فودافون قطر" يتصدر الكميات والقيم والصفقات
تصدر سهم "فودافون قطر" نشاط التداولات اليوم من حيث الكميات والقيم حيث بلغ حجم تداولات السهم حوالي 4.399 مليون سهم استحوذ بها على 32.36% من إجمالي حجم تداول السوق .
واحتل ذات السهم صدارة القيم حيث بلغت قيمة تداولاته 41.80 مليون ريال استحوذ بها على ما نسبته 12.60% من إجمالي قيمة تداول السوق.
جميع القطاعات باللون الاخضر يتصدرها قطاع البضائع والخدمات الاستهلاكية
وأما عن قطاعات السوق فقد ارتفعت منها سبعة قطاعات بنهاية تعاملات اليوم وتصدرها قطاع البضائع والخدمات الاستهلاكية بنسبة بلغت 1.31% تلاه قطاع البنوك والخدمات المالية بنسبة ارتفاع بلغت 0.99% .
وأما القطاع الذي جاء فى ذيل السبعة قطاعات المرتفعة اليوم فهو قطاع التأمين بنسبة ارتفاع بلغت 0.13%.
استغفر الله العظيم
اليورو يهبط دون 72.1 دولار بفعل مخاوف من خروج اليونان
واصل اليورو خسائره مقابل الدولار منخفضا أكثر من واحد بالمئة في التعاملات الأمريكية يوم الثلاثاء.
وعزا المتعاملون هذا الانخفاض إلى تقارير صحفية نقلت عن رئيس الوزراء اليوناني لوكاس باباديموس قوله إن اليونان تدرس استعدادات لخروجها من منطقة اليورو وإن هذا الخطر حقيقي.
وتراجع اليورو إلى 1.2665 دولار بحسب بيانات رويترز.
استغفر الله العظيم
«فاينانشال تايمز»: فوائض الموازنات الخليجية مهددة بعد تراجع أسعار النفط
ذكرت صحيفة «فاينانشال تايمز» ان انخفاض اسعار النفط بدرجة كبيرة في الاسابيع الاخيرة ادى الى انكشاف دول الخليج على التقلبات في اسواق النفط.
كما انه لم يعد امرا مستبعدا وغير متوقع كما يقول بعض المحللين ان تنتهي الايام التي كانت تشهد فوائض ميزانية في هذه الدول.
ويذكر فاروق سوسة كبير المحللين في مجموعة سيتي للشرق الاوسط لقد وصل الامر الى الحد الذي اصبحت فيه بعض دول المنطقة مستعدة ان تتعايش مع العجز في الميزانية.
تقلبات الأسعار
واضافت الصحيفة انه في الوقت الذي اصبحت فيه الدول المصدرة للنفط اكثر عرضة لصدمات تقلبات اسعار النفط فان بعض الدول تعتبر مؤهلة اكثر للتغلب على هذه التقلبات.
الكويت أقل تأثر
ويرى المحللون ان الامارات بالاضافة الى الكويت وقطر تعتبر الدول الاقل تأثرا من الانخفاض في اسعار النفط.
واوضحت ان ذلك يرجع الى ان هذه الدول عدد سكانها قليل بالاضافة الى ان الاحتياجات والمطالب الاجتماعية اقل الحاحا، كما ان هذه الدول تتمتع بمرونة اكثر لخفض الانفاق اذا ما دعت الضرورة الى ذلك.
السعودية مستمرة
واذا اردنا الحديث عن باقي دول الخليج نجد ان السعودية التي لديها اكبر عدد سكان في منطقة الخليج سوف تواصل الانفاق على البرامج الاجتماعية الاقتصادية بصرف النظر عن المخاطر بحدوث عجز في الميزانية.
ويرجع ذلك الى ان السعودية ليس بامكانها تأجيل القضايا المحلية مثل البطالة وتفاوت توزيع الثروة على المواطنين وذلك وفقا لما يذكره فاروق سوسة.
البحرين وعمان
وبالنسبة للبحرين وعمان فانهما بحاجة الى مواصلة الانفاق المحلي في الوقت الذي لا تتمتع الدولتان بالعوائد النفطية الضخمة التي تتمتع بها باقي دول الخليج.
وتواجه الدولتان ضغوطا متزايدة لمواصلة الانفاق المحلي لتجنيب الاضطرابات الداخلية.
كما ان تمويل العجز في الميزانية يتطلب من الدولتين تكاليف اقتراض اعلى من الدول الخليجية الاخرى.
خطورة الموقف
وذكر «روبين ميلز» المحلل في مؤسسة منار الاستشارية في دبي انه امر محفوف بالمخاطر ان تبني اقتصاداً على اسعار النفط التي تشهد تقلبات مستمرة.
وعلى المدى القصير سوف تشهد الدول التي تبني اقتصادها بهذه الكيفية مخاطر خفض الاسعار وعلى المدى البعيد نجد ان سعر برميل النفط بـ100 دولار يعتبرا امرا لا يمكن استمراره بصفة دائمة.
هيكل الانفاق
وذكرت «فاينانشال تايمز» ان هيكل الانفاق الحكومي في دول الخليج قد تغير في السنوات الخمس الاخيرة من التعامل مع تداعيات الازمة الاقتصادية الى التركيز على الانفاق المحلي لتجنيب الاضطرابات المحلية.
تناقص المدخرات
واضاف ان حكومات المنطقة تقوم مباشرة بتمويل المشروعات التي كان يتم دعمها في الماضي عن طريق القروض.
وذكر المحللون ان ذلك سوف يؤدي الى خفض المدخرات من العوائد النفطية للاجيال القادمة.
ومع تزايد الانفاق المحلي فان هناك صعوبة كبيرة للتكيف مع الوضع في حالة تزايد انخفاض اسعار النفط.
استغفر الله العظيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
صباح الخير
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاتهالمشاركة الأصلية كتبت بواسطة قناصه
صباح النور
استغفر الله العظيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
صباح معطر بذكر الله
لا إله إلا الله وحده لاشريك له له الملك وله الحمد وهو على كل شيء قدير
ضوابط المشاركة
