شركات "قطاع التأمين" السعودية تسجل خسائر مجمعة قدرها 182 ملي

[مغروور قطر]

شركات "قطاع التأمين" السعودية تسجل خسائر مجمعة قدرها 182 مليون خلال النصف الأول.. وارتفاع الأقساط المكتتبة إلى 12.74 مليار
أرقام - خاص - 15/08/2013 inShare.0التعليقات 4 أظهرت دراسة أجرتها "أرقـام" على شركات التأمين السعودية خلال النصف الأول 2013، أن النتائج المجمعة لـ 33 شركة تأمين مدرجة بالسوق السعودي أظهرت خسائر قدرها 182 مليون ريال قياساً بأرباح قدرها 138 مليون ريال سجلتها خلال نفس الفترة من عام 2012.

وجاءت هذه الخسائر نتيجة تسجيل شركة التعاونية أكبر شركة تأمين في السوق السعودي خسائر قدرها 70.6 مليون ريال، يليها شركة "العربية التعاونية" مسجلة خسائر قدرها 69.9 مليون ريال خلال النصف الأول 2013، مقارنة بأرباح قدرها 6.9 مليون ريال خلال نفس الفترة من عام 2012.

وبلغ عدد الشركات الرابحة خلال النصف الأول 2013، 17 شركة منها 5 شركات فقط حققت تراجعا في الأرباح خلال النصف الأول 2013، في المقابل سجلت 16 شركة من الشركات محل الدراسة خسائر، تصدرتها شركة " التعاونية" بخسائر بلغت 70.6 مليون ريال، تلتها "العربية التعاونية" بخسائر بلغت 69.9 مليون ريال ثم شركة "بوبا" بخسائر بلغت 25 مليون ريال.

أرباح شركات التأمين(مليون ريال)
الفترة النصف الأول التغير
2012 2013
ميدغلف 29.6 37.6 + 27 %
الصقر للتأمين 15.3 26.2 + 72 %
المتحدة للتأمين 19.4 20.8 %7
الاتحاد التجاري للتأمين 0.8 11.5 + 1333 %
أكسا للتأمين 4.3 7.9 + 84 %
أيس للتأمين التعاوني 9.3 7.3 (%22)
اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني 3.4 5.4 + 60 %
ساب تكافل 3.3 4.6 + 37 %
الأهلي للتكافل (1.7) 3.9 + 329 %
المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني (6.1) 3.5 + 158 %
بروج للتأمين التعاوني (2.7) 3.2 + 220 %
السعودية لإعادة التأمين 0.4 3.0 + 587 %
ولاء للتأمين 5.1 2.7 (%47)
وفا للتأمين (8.7) 1.3 + 115 %
الدرع العربي 1.2 0.4 (%69)
الأهلية للتأمين 1.4 0.3 (%80)
وقاية للتأمين 2.6 0.1 (%96)
الخليجية العامة للتأمين (3.3) (2.7) + 18 %
سوليدرتي السعودية (8.9) (2.9) + 68 %
الوطنية للتأمين 2.4 (5.7) (%337)
العالمية للتأمين 1.0 (6.8) (%788)
العربية السعودية للتأمين التعاوني 5.8 (8.4) (%245)
سند للتأمين (8.1) (9.0) (%12)
سلامة للتأمين (6.4) (11.5) (%78)
الإنماء طوكيو مارينا -- (13.9) --
أمانة للتأمين (15.9) (15.1) + 5 %
اتحاد الخليج للتأمين (3.9) (16.0) (%310)
الراجحي للتأمين التعاوني (5.3) (18.4) (%243)
ملاذ للتأمين 24.5 (21.8) (%189)
عناية للتأمين -- (24.1) --
بوبا العربية (8.5) (25.0) (%193)
العربية التعاونية 6.9 (69.9) (%1108)
التعاونية 80.8 (70.6) (%187)
الإجمالي 138.0* ( 182.0 ) ( 232 % )

*لا يتضمن صافي الربح لشركة "عناية للتأمين" و"الإنماء طوكيو مارين" نظرا لحداثتهما.


الأقساط المكتتبة ترتفع بنسبة 19 % عند 12.74 مليار ريال

وارتفع إجمالي أقساط التأمين المكتتبة خلال النصف الأول 2013 بنسبة بلغت 19 % لتصل إلى 12.74 مليار ريال قياساً بـ 10.74 مليار ريال لنفس الفترة من عام 2012.

وحققت 26 شركة من أصل 33 شركة محل الدراسة نمواً في إجمالي أقساط التأمين المكتتبة خلال النصف الأول 2013، وفي المقابل سجلت 7 شركات تراجعا في إجمالي تلك الأقساط خلال النصف الأول 2013، كما يوضح الجدول التالى:

إجمالي أقساط التأمين(مليون ريال)
الفترة النصف الأول التغير
2012 2013
التعاونية 2461.8 2733.0 + 11 %
ميدغلف 1604.5 1907.5 + 19 %
بوبا العربية 1375.7 1700.4 + 24 %
المتحدة للتأمين 667.8 692.8 + 4 %
أكسا للتأمين 244.1 386.0 + 58 %
العربية السعودية للتأمين التعاوني 281.3 383.8 + 36 %
الراجحي للتأمين التعاوني 320.7 381.2 + 19 %
ملاذ للتأمين 256.9 379.9 + 48 %
اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني 328.2 372.9 + 14 %
الاتحاد التجاري للتأمين 307.3 351.5 + 14 %
العربية التعاونية 309.4 314.3 + 2 %
الوطنية للتأمين 163.6 296.3 + 81 %
السعودية لإعادة التأمين 138.2 266.6 + 93 %
الخليجية العامة للتأمين 246.0 238.4 (%3)
اتحاد الخليج للتأمين 237.5 204.6 (%14)
المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني 79.2 196.4 + 148 %
الدرع العربي 214.6 194.9 (%9)
أيس للتأمين التعاوني 135.9 170.7 + 26 %
ولاء للتأمين 135.9 167.0 + 23 %
الصقر للتأمين 145.4 163.2 + 12 %
بروج للتأمين التعاوني 136.0 150.1 + 10 %
العالمية للتأمين 120.2 149.7 + 25 %
وقاية للتأمين 122.2 144.8 + 18 %
سلامة للتأمين 131.3 123.9 (%6)
سند للتأمين 121.1 123.3 + 2 %
وفا للتأمين 73.9 98.8 + 34 %
ساب تكافل 120.1 98.1 (%18)
الأهلية للتأمين 145.3 90.8 (%37)
سوليدرتي السعودية 3.1 80.8 + 2499 %
الأهلي للتكافل 85.1 73.0 (%14)
أمانة للتأمين 30.7 47.0 + 53 %
عناية للتأمين -- 34.1 --
الإنماء طوكيو مارينا -- 19.4 ---
الإجمالي 10742.8* 12735.0 + 19 %

* لا يتضمن إجمالى أقساط شركة "عناية للتأمين" و"الإنماء طوكيو مارين" نظرا لحداثتهما.


متوسط نسب الاحتفاظ بأقساط التأمين للشركات السعودية 76 %

وبلغ متوسط نسب الاحتفاظ لشركات التأمين في السوق السعودي 76% خلال النصف الأول 2013، وتراوحت تلك النسب عند شركات التأمين محل الدراسة فيما بين 21 % و100 %.

وجاءت شركة "بوبا" و"إعادة"، في صدارة الشركات من خلال احتفاظهما بجميع أقساط التأمين المكتتبة، حيث احتفظت الأولى بنسبة 100 % والثانية بنسبة 94 %، فيما جاءت شركة "الأهلي للتكافل" كأقل الشركات احتفاظا بأقساط التأمين والتي بلغت 21 % فقط، كما يبين الجدول التالي:


نسب الاحتفاظ لأقساط التأمين خلال النصف الأول 2013
الفترة النصف الأول 2013 نسبة الاحتفاظ
إجمالي أقساط التأمين صافي أقساط التأمين
بوبا العربية 1700.4 1699.1 %100
السعودية لإعادة التأمين 266.6 251.5 %94
سلامة للتأمين 123.9 113.8 %92
أكسا للتأمين 386.0 343.0 %89
وقاية للتأمين 144.8 126.1 %87
ملاذ للتأمين 379.9 314.7 %83
التعاونية 2733.0 2180.9 %80
الراجحي للتأمين التعاوني 381.2 296.9 %78
الأهلية للتأمين 90.8 70.8 %78
ميدغلف 1907.5 1460.7 %77
الصقر للتأمين 163.2 124.1 %76
ساب تكافل 98.1 74.4 %76
المتحدة للتأمين 692.8 523.4 %76
سند للتأمين 123.3 92.4 %75
العربية التعاونية 314.3 229.0 %73
المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني 196.4 134.0 %68
بروج للتأمين التعاوني 150.1 102.3 %68
الاتحاد التجاري للتأمين 351.5 223.8 %64
وفا للتأمين 98.8 62.3 %63
ولاء للتأمين 167.0 100.9 %60
أمانة للتأمين 47.0 28.1 %60
الدرع العربي 194.9 115.3 %59
سوليدرتي السعودية 80.8 47.6 %59
عناية للتأمين 34.1 19.1 %56
العالمية للتأمين 149.7 83.4 %56
العربية السعودية للتأمين التعاوني 383.8 211.4 %55
اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني 372.9 204.2 %55
اتحاد الخليج للتأمين 204.6 110.3 %54
الوطنية للتأمين 296.3 146.2 %49
الخليجية العامة للتأمين 238.4 116.4 %49
أيس للتأمين التعاوني 170.7 76.1 %45
الإنماء طوكيو مارين 19.4 5.7 %30
الأهلي للتكافل 73.0 15.4 %21
الإجمالي 12735.0 9703.3 76 %



المطالبات المتكبدة تصل إلى 7.15 مليار ريال

وتكبدت شركات التأمين خلال النصف الأول 2013 مطالبات بلغ مقدارها 7.15 مليار ريال مقارنة بـ 5.30 مليار ريال لنفس الفترة من عام 2012.

وتعرف المطالبات في نشاط التأمين، بتلك المبالغ التي تدفعها شركات التأمين للمشتركين أو حاملي الوثائق كتعويض عن تعرضهم للأخطار أو الأضرار حسب الشروط في وثيقة التأمين.

وترتبط المطالبات عادة بحجم الأقساط المكتتبة، حيث شكل إجمالي المطالبات المتكبدة خلال النصف الأول 2013، 35 % من إجمالي الأقساط المكتتب بها.

وزادت المطالبات المتكبدة عند 28 شركة من الشركات محل الدراسة، فيما انخفضت المطالبات لدى 5 شركات، كما يوضح الجدول التالي:

المطالبات المتكبدة (مليون ريال)

الفترة
النصف الأول
التغير

2012
2013

التعاونية
1534.4
2276.4
+ 48 %

ميدغلف
857.3
1049.4
+ 22 %

بوبا العربية
895.8
969.5
+ 8 %

المتحدة للتأمين
364.5
353.1
(%3)

العربية التعاونية
129.1
267.7
+ 107 %

أكسا للتأمين
131.6
258.0
+ 96 %

ملاذ للتأمين
142.5
257.7
+ 81 %

الراجحي للتأمين التعاوني
156.8
207.1
+ 32 %

العربية السعودية للتأمين التعاوني
97.7
144.5
+ 48 %

الاتحاد التجاري للتأمين
122.4
142.5
+ 16 %

وقاية للتأمين
33.2
117.8
+ 255 %

اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني
113.4
110.4
(%3)

الدرع العربي
80.4
92.8
+ 16 %

الوطنية للتأمين
28.0
91.0
+ 225 %

اتحاد الخليج للتأمين
70.5
86.9
+23 %

السعودية لإعادة التأمين
30.8
86.2
+180 %

سلامة للتأمين
77.9
83.0
+ 6 %

الصقر للتأمين
54.7
81.3
+ 49 %

الخليجية العامة للتأمين
56.7
68.3
+ 20 %

بروج للتأمين التعاوني
37.2
57.1
+ 53 %

العالمية للتأمين
27.8
55.9
+ 101 %

ولاء للتأمين
52.8
53.9
+ 2 %

المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني
46.4
52.9
+ 14 %

سند للتأمين
46.6
46.2
(%1)

الأهلية للتأمين
36.5
40.1
+ 10 %

وفا للتأمين
25.7
35.0
+ 36 %

أيس للتأمين التعاوني
22.9
29.9
+ 31 %

أمانة للتأمين
20.8
14.3
(%32)

سوليدرتي السعودية
0.2
12.2
+ 6394 %

ساب تكافل
3.4
4.7
+ 36 %

عناية للتأمين
--
0.7
--

الإنماء طوكيو مارين
--
0.6
--

الأهلي للتكافل
0.5
0.3
(%36)

الإجمالي
5298.6*
7147.6
+ 35 %


* لا يتضمن صافي المطالبات المتكبدة لشركة "عناية للتأمين" و"الإنماء طوكيو مارين" نظرا لحداثتهما.

وسجلت الشركات محل الدراسة عجزا في فائض عمليات التأمين بعد خصم عوائد الاستثمار قدره 300.5 مليون ريال خلال النصف الأول 2013، مقابل فائض قدره 101.4 مليون ريال خلال نفس الفترة من عام 2012.

هذا وسجلت 20 شركة عجزاً في عملياتها التأمينية، بالمقابل حققت 13 شركة فائضا في عملياتها التأمينية، كما يوضح الجدول التالي:

فائض/ عجز عمليات التأمين بعد خصم عائد الاستثمار (مليون ريال)

الفترة
النصف الأول
التغير

2012
2013

ميدغلف
32.2
47.4
+ 47 %

الصقر للتأمين
17.3
31.8
+ 84 %

الراجحي للتأمين التعاوني
27.0
23.9
(%11)

المتحدة للتأمين
17.5
16.5
(%6)

أيس للتأمين التعاوني
14.4
11.6
(%19)

أكسا للتأمين
6.6
8.3
+ 25 %

الاتحاد التجاري للتأمين
(7.4)
7.5
+ 201 %

ساب تكافل
6.5
6.8
+ 4 %

الأهلي للتكافل
0.9
3.8
+ 310 %

بروج للتأمين التعاوني
(1.6)
3.7
+ 331 %

المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني
(5.4)
3.3
+ 16 %

الأهلية للتأمين
1.8
3.1
+ 69 %

الدرع العربي
3.3
1.3
(%60)

الخليجية العامة للتأمين
1.2
(0.3)
(%127)

اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني
(1.2)
(0.4)
+ 64 %

السعودية لإعادة التأمين
8.7
(1.8)
(%120)

وفا للتأمين
(7.3)
(1.9)
+ 75 %

الوطنية للتأمين
5.8
(3.9)
(%167)

العالمية للتأمين
3.5
(5.8)
(%266)

ولاء للتأمين
2.8
(7.4)
(%369)

العربية السعودية للتأمين التعاوني
7.6
(7.8)
(%204)

أمانة للتأمين
(10.5)
(11.6)
(%10)

الإنماء طوكيو مارين
--
(13.4)
--

وقاية للتأمين
4.4
(13.8)
(%413)

سلامة للتأمين
(10.2)
(15.6)
(%53)

اتحاد الخليج للتأمين
(2.4)
(16.1)
(%580)

سند للتأمين
(7.4)
(18.0)
(%142)

عناية للتأمين
--
(21.5)
--

سوليدرتي السعودية
(18.8)
(23.1)
(%23)

ملاذ للتأمين
16.7
(25.2)
(%251)

بوبا العربية
(0.5)
(34.4)
(%7368)

العربية التعاونية
9.5
(76.0)
( 903 % )

التعاونية
(13.4)
(171.5)
(%1180)

الإجمالي
91.9*
( 300.5 )
( 427 %)


*لا يتضمن شركة "عناية للتأمين" و"الإنماء طوكيو مارين" نظرا لحداثتهما.

[مغروور قطر]

قطاع التأمين السعودي: مكرر الأرباح المجمعة (75 مرة) والقيمة الدفترية لـ (24) شركة تحت القيمة الاسمية
أرقام - خاص - 15/08/2013 inShare.0التعليقات 2 أظهرت دراسة إحصائية قامت بها "أرقـام" على شركات قطاع التأمين المدرجة بالسوق المالي السعودي، باستثناء (الجزيرة تكافل، وعناية للتأمين، والإنماء طوكيو مارين)، لعدم الإفصاح عن نتائجها المالية، أن مكرر الربح المجمع للقطاع بلغ 75 مرة بناء على نتائج آخر 12 شهرا.


وبلغت القيمة السوقية المجمعة لشركات التأمين المدرجة بالسوق مع إقفال يوم الثلاثاء 13 أغسطس 2013، نحو 29.9 مليار ريال، فيما بلغت الأرباح المجمعة للقطاع 398.5 مليون ريال بناء على نتائج آخر 12 شهراً.

مكرر الربح لآخر 12 شهرا

الفترة
نتائج آخر 12 شهرا بنهاية يونيو 2013

مكرر الربح لقطاع التأمين ( مرة )
75

مكرر الربح للسوق السعودي كامل ( مرة )
17

القيمة السوقية لقطاع التأمين ( مليار ريال )
29.9

الأرباح المجمعة آخر 12 شهرا ( مليون ريال )
398.5



ويتم تداول أربع شركات فقط في قطاع التأمين بمضاعف ربحية أقل من 20 مرة، تشمل "بوبا" بمكرر بلغ 12.3 مرة، ثم "ميدغلف" بمكرر 13.6 مرة، و"الصقر" و"التعاونية" عند 16.3 و18.7 مرة على التوالي.

الشركات التي تتداول بمكرر أقل من 20 مرة بناء على نتائج آخر 12 شهرا

الشركة
إغلاق السهم (ريال)
مكرر الربح (مرة)

بوبا
30.00
12.3

ميدغلف
24.30
13.6

الصقر
25.20
16.3

التعاونية
31.10
18.5



القيمة الدفترية للشركات (24 شركة تحت القيمة الاسمية)


أظهرت الدراسة أن هناك 8 شركات فقط تزيد قيمتها الدفترية عن القيمة الاسمية (10 ريالات للسهم)، وعلى رأسها "التعاونية"، حيث بلغت قيمتها الدفترية 20.75 ريال، في حين أن 25 شركة تبلغ قيمتها الدفترية، أقل من قيمتها الاسمية، يتذيلها شركتا "وفا " و"الأهلية" كما يوضح الجدول التالي:

القيمة الدفترية

الشركة
حقوق المساهمين
(مليون ريال)
عدد الأسهم
(مليون)
القيمة الدفترية
(ريال)

التعاونية
2074.5
100.0
20.75

أيس للتأمين التعاوني
169.7
10.0
16.97

بوبا العربية
573.2
40.0
14.33

الصقر للتأمين
309.3
25.0
12.37

ميدغلف
1226.3
100.0
12.26

المتحدة للتأمين
340.6
28.0
12.17

الاتحاد التجاري للتأمين
325.3
27.5
11.83

الدرع العربي
235.0
20.0
11.75

ملاذ للتأمين
299.8
30.0
9.99

ساب تكافل
339.0
34.0
9.97

السعودية لإعادة التأمين
942.0
100.0
9.42

ولاء للتأمين
187.8
20.0
9.39

أكسا للتأمين
184.7
20.0
9.23

الخليجية العامة للتأمين
176.9
20.0
8.85

الوطنية للتأمين
86.2
10.0
8.62

اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني
169.5
20.0
8.48

عناية للتأمين
332.0
40.0
8.30

الأهلى للتكافل
138.2
16.7
8.29

سوليدرتي السعودية
430.0
55.5
7.75

العربية السعودية للتأمين التعاوني
70.3
10.0
7.03

الإنماء طوكيو مارين
138.1
20.0
6.91

أمانة للتأمين
212.6
32.0
6.64

العالمية للتأمين
130.7
20.0
6.53

وقاية للتأمين
127.7
20.0
6.38

اتحاد الخليج للتأمين
139.6
22.0
6.34

سلامة للتأمين
57.7
10.0
5.77

بروج للتأمين التعاوني
68.0
13.0
5.23

العربية التعاونية
101.2
20.0
5.06

المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني
93.4
20.0
4.67

الراجحي للتأمين التعاوني
90.5
20.0
4.52

سند للتأمين
90.0
20.0
4.50

الأهلية للتأمين
44.8
10.0
4.48

وفا للتأمين
36.2
10.0
3.62



مضاعف القيمة الدفترية


سجلت الشركات المدرجة بالقطاع أعلى مستويات لمضاعف القيمة الدفترية بين جميع شركات السوق ففي حين يبلغ متوسط مضاعف القيمة الدفترية 2 مرة لكامل السوق يصل المضاعف لمستويات عالية جدا لشركات قطاع التأمين بما يزيد على 4 مرات لكامل القطاع، حيث يصل المضاعف لما يقارب 24 مرة لشركة "وفا للتأمين" و11 مرة لشركة "الوطنية للتأمين" وأكثر من 10 مرات لشركة "الراجحي"، كما يوضح الجدول التالي:

مضاعف القيمة الدفترية
الشركة سعر السهم (ريال) (13/8/2013) القيمة الدفترية
(ريال) مضاعف القيمة الدفترية (مرة)
السعودية لإعادة التأمين 10.60 9.42 1.1
التعاونية 31.40 20.75 1.5
الاتحاد التجاري للتأمين 22.90 11.83 1.9
ميدغلف 24.30 12.26 2.0
المتحدة للتأمين 24.40 12.17 2.0
الصقر للتأمين 25.20 12.37 2.0
بوبا العربية 30.00 14.33 2.1
ملاذ للتأمين 21.00 9.99 2.1
ولاء للتأمين 27.30 9.39 2.9
سوليدرتي السعودية 26.10 7.75 3.4
ساب تكافل 35.80 9.97 3.6
أيس للتأمين التعاوني 64.50 16.97 3.8
اتحاد الخليج للتأمين 25.70 6.34 4.1
الدرع العربي 49.00 11.75 4.2
أكسا للتأمين 45.40 9.23 4.9
عناية للتأمين 41.1 8.30 5.0
الخليجية العامة للتأمين 45.30 8.85 5.1
وقاية للتأمين 32.90 6.38 5.2
أمانة للتأمين 37.40 6.64 5.6
العربية التعاونية 28.60 5.06 5.7
سند للتأمين 26.30 4.50 5.8
الأهلى للتكافل 54.75 8.29 6.6
العربية السعودية للتأمين التعاوني 53.25 7.03 7.6
العالمية للتأمين 55.00 6.5 8.4
المجموعة المتحدة للتأمين التعاوني 40.60 4.7 8.7
بروج للتأمين التعاوني 46.10 5.23 8.8
اليانز السعودي الفرنسي للتأمين التعاوني 78.75 8.48 9.3
سلامة للتأمين 54.00 5.77 9.4
الإنماء طوكيو مارين 66.8 6.91 9.7
الأهلية للتأمين 47.00 4.48 10.5
الراجحي للتأمين التعاوني 48.90 4.52 10.8
الوطنية للتأمين 94.75 8.62 11.0
وفا للتأمين 89.50 3.62 25.3