عـــلامـــات مـــرور الـــســـوق

[<اضرب واشرد>]

نظرية الاحتمالية Prospect Theory

تقول الدراسات أن مشاعر فرح الإنسان بربح 1000 ريال أقل بكثير من مشاعر حزنه إن خسر 1000 ريال.

وأن الإنسان لايحلل المعلومات بشكل منطقي/عقلاني فيما يخص الربح والخسارة، ففي حالة الربح فإنه لايغامر ويرضى بالقليل، وفي حالة الخسارة فإنه يفضل المغامرة والدخول في المخاطر.

فإن اشترى مستثمر سهما رابحا (صاعدا) فإنه يجني ربحه مبكرا جدا
لكن إن اشترى سهما خاسرا فإنه يخرج متأخرا جدا، حيث يفضل المغامرة ولايوقف الخسارة.

عملوا تجارب بأسئلة شبيهة بالتالي:

1) إذا خيروك بين اثنين أيهما تختار؟
أ- ربح 500 ريال باحتمال 100% (ربح أكيد)
ب- ربح 1000 باحتمال 50% أو ربح صفر باحتمال 50%

أغلب الإجابات اختارت (أ-)

2) إذا خيروك بين اثنين أيهما تختار؟
أ- خسارة 500 ريال باحتمال 100%
ب- خسارة 1000 باحتمال 50% أو خسارة صفر باحتمال 50%

أغلب الإجابات اختارت (ب-)

أي أنهم يغامرون ويركبون الخطورة إذا تعلق الأمر بالخسارة، في حين يمكنهم الحد من الخسارة.
بينما يقتنعون بربح جيد، حتى مع احتمالية ربحهم أكثر.

فنحن نبني قراراتنا على الربح الملموس أكثر من الخسارة الملموسة


النظرية تسري في كل جوانب الحياة
مثلا سائق التاكسي يحدد عدد ساعات عمله حسب رغبته، في الأيام المزدحمة عندما يجني ربح جيد يقتنع بساعات عمل عادية وربح مناسب، لكن في الأيام التي لايجد فيها زبائن يضطر لارهاق نفسه والعمل لساعات أطول لتعويض الخسارة ، بينما يقول المنطق أنه لو عمل أكثر في أيام الازدحام أفضل له.

فإن اشترى مستثمر سهما رابحا (صاعدا) فإنه يجني ربحه مبكرا جدا
لكن إن اشترى سهما خاسرا فإنه يخرج متأخرا جدا، حيث يفضل المغامرة ولايوقف الخسارة.

_________________________________




شارت تقريبي يوضح أن مشاعر الفرحJoy بربح 50$ أقل بكثيـــــــــــر من مشاعر الألمPain بخسارة نفس المبلغ

لو ربح انسان 150$ ثم خسر 50$ (المحصلة 100$)
فإن ذلك يؤلمه أكثر مما لو ربح 100$ ولم يخسر شيئا

ولو خسر 5000$ على دفعتين ( 2500 ثم 2500 ) فإن ذلك يؤلمه أكثر مما لو خسرها دفعة واحدة ( 5000 )

بينما لو ربح 5000 على دفعتين فإنه يفرح أكثر مما لو ربحها دفعة واحدة

وإذا ربح 50$ ثم خسرها فإن محصلة مشاعره (سلبية=حزن) رغم أن الآلة الحاسبة تقول أنه لم يخسر ولم يربح
لأن ربحه 50$ مثلا يزيد في مشاعره (+20) عشرين نقطة مثلا ، لكن خسارته لها ينقص مشاعره (-40) نقطة مثلا فتكون المحصلة -20 نقطة.

لكن البشر يتفاوتون في مدى السيطرة والتحكم بالعواطف والمشاعر والمنطقية

_________________________


كل ماسبق تلخيص (من ذاكرتي وحسب فهمي البسيط) للنظرية من المصادر:
النظرية حصلت على جائزة نوبل في العلوم الاقتصادية

https://www.youtube.com/watch?v=GGQLO_iXKlU

https://www.youtube.com/watch?v=VjRfcFxzxEs

https://www.youtube.com/watch?v=BwMRt_iCPWI

http://en.wikipedia.org/wiki/Prospect_theory

http://www.investopedia.com/universi...havioral11.asp

______________


اسمها الاحتمالية prospect theory

لاحقها طورها وسماها الاحتمالية التراكمية cumulative prospect theory
http://en.wikipedia.org/wiki/Cumulative_prospect_theory